Amerika's marktoverzicht: olie stijgt na melding van inbeslagname van een tanker uit de VAE door Iran; Amerikaanse 30-jaarsrentes op hoogste niveau sinds 2007
Belangrijkste punten
- •De melding dat Iran een tanker uit de VAE had gekaapt, dreef WTI-olie $2,03 hoger naar $84,43 en hield de Straat van Hormuz in beeld als belangrijk leveringsrisico voor olie.
- •De Amerikaanse 30-jaarsrente steeg boven 5,30% naar het hoogste niveau sinds 2007 als onderdeel van een wereldwijde obligatieverkoopgolf, met doorwerking naar Amerikaanse hypotheekrentes.
- •De S&P 500 daalde 0,5%; megacaps Meta en Microsoft verloren meer dan 3%, terwijl Micron meer dan 4% won, wat erop wijst dat de zwakte geen brede AI-verkoopgolf was.
- •De Canadese CPI over juli kwam uit op 3,0% op jaarbasis tegenover 2,9% verwacht, waardoor de inflatie boven de 2%-doelstelling van de Bank of Canada bleef, terwijl de US Empire Manufacturing-index 20,60 bereikte tegenover 11,00 verwacht.
- •Goud steeg $42 naar $4.417 en USD/CAD eindigde vlak rond 1.3845 terwijl de handelsbesprekingen tussen de VS en Canada doorgaan voorafgaand aan de tariefdeadline van 19 augustus.
Amerikaanse economische cijfers en headlines uit het Midden-Oosten bepaalden op 17 augustus de handel op de markten, waarbij olie steeg na een bericht dat Iran een tanker uit de VAE had gekaapt en de langlopende Amerikaanse Treasury-rentes naar het hoogste niveau sinds 2007 opliepen.
Belangrijkste cijfers
- Canada CPI over juli: 3,0% op jaarbasis, versus +2,9% verwacht (investingLive), waardoor de inflatie boven de doelstelling van 2% van de Bank of Canada bleef
- US Empire Manufacturing-index: 20,60, versus een raming van 11,00 (investingLive). De Empire State-enquête wordt maandelijks samengesteld door de Federal Reserve Bank of New York, waarbij waarden boven nul wijzen op expansie in de productieactiviteit in de staat New York.
- Iran heeft een deadline van "a few weeks" vastgesteld voor volledige implementatie van de MOU (memorandum of understanding) (investingLive)
- De Amerikaanse 30-jaarsrente steeg naar het hoogste niveau sinds 2007 (investingLive)
- US August NAHB housing market index: 35, versus 33 expected (investingLive). De index wordt gepubliceerd door de National Association of Home Builders, en waarden onder 50 geven aan dat meer bouwers de marktomstandigheden als slecht dan als goed beoordelen.
Markten
- Goud +$42 naar $4.417
- Amerikaanse 10-jaarsrentes +2,8 bps naar 4,72%
- WTI-ruwe olie +$2,03 naar $84,43
- AUD leidt, JPY blijft achter
- S&P 500 -0,5%
De markten bleven in de zomerse luwte, maar de sessie was zeker niet doods. De belangrijkste beweging kwam nadat Fars News Agency meldde dat Iran een tanker uit de VAE had onderschept. De Straat van Hormuz, de smalle doorgang aan de monding van de Golf waardoor ongeveer een vijfde van de wereldwijd verhandelde olie passeert, maakt incidenten in de scheepvaart in de regio al lange tijd tot een focus van zorgen over olieleveringsrisico’s. Dat zorgde voor een opwaartse beweging in olie, die oversloeg naar verkopen in obligaties en aandelen. De onrust werd verder vergroot doordat de Amerikaanse 30-jaarsrente een nieuwe cyclische top boven 5,30% bereikte als onderdeel van een wereldwijde obligatieverkoopgolf. Het was de eerste keer sinds 2007, het jaar waarin de wereldwijde financiële crisis begon, dat de lange obligatie op deze niveaus handelde. Langlopende Treasury-rentes zijn bovendien een anker voor de prijsstelling van Amerikaanse hypotheken, een kanaal waarlangs de obligatieverkoopgolf doorwerkt in de leenkosten van huishoudens.
De verkoop in aandelen concentreerde zich in enkele megacap-namen, waarbij Meta en Microsoft meer dan 3% daalden, maar er was geen AI-uitverkoop, aangezien Micron meer dan 4% steeg.
Op de valutamarkten was het sentiment overwegend positief doordat risk trades toenamen. Er gingen enkele geluiden rond over de handelsonderhandelingen tussen de VS en Canada, en het paar tikte 1.3845 aan voordat het vanaf de laagste niveaus 30 pips herstelde en de dag vlak eindigde, terwijl de twee landen onderhandelen in aanloop naar de tarief"deadline" van 19 augustus.
Goud bleef stevig en zweefde rond de hoogste niveaus van vorige week nadat het $40 steeg.
