Een andere aanpak van crypto-bankieren

Op 2 september verleende de Office of the Comptroller of the Currency (OCC) voorlopige voorwaardelijke goedkeuring aan OpenReserve Bank, National Association, een voorgestelde volwaardige nationale bank die gevestigd zal worden in Salt Lake City, Utah.

De aanvraag betreft een brede bankactiviteit. OpenReserve is van plan deposito's, kredietverlening, betalingen, treasury-diensten en digitale-assetproducten aan te bieden, met blockchain-gebaseerde systemen als onderdeel van de onderliggende infrastructuur van de bank. Daarmee onderscheidt het bedrijf zich van ondernemingen die vooral een charter zoeken om crypto-bewaring te bieden. Zoals de recente golf van crypto-bankcharters laat zien, is bewaring een van de belangrijkste routes geworden voor digitale-assetbedrijven die de stap naar gereguleerde financiën zetten. OpenReserve kiest juist voor een breder model dat bankdiensten en blockchain-settlement in dezelfde instelling onderbrengt.

De beslissing past ook in een bredere verschuiving in de houding van de OCC ten opzichte van digitale assets. In 2025 gaf het agentschap interpretieve brieven uit waarin werd bevestigd dat nationale banken zich kunnen bezighouden met crypto-bewaring en gedistribueerde-ledgertechnologie en stablecoins mogen gebruiken voor betaalactiviteiten, waarmee een pad werd heropend dat onder eerdere richtlijnen smaller was geworden. De goedkeuring van OpenReserve is een van de meest verstrekkende toepassingen van dat pad, omdat de volledige bankactiviteit wordt gedekt in plaats van één enkele digitale-assetactiviteit.

Voor bedrijven zou het potentiële voordeel bestaan uit minder afzonderlijke systemen voor het verplaatsen van geld, het verwerken van digitale assets en het verkrijgen van financiering. Of dat voordeel werkelijkheid wordt, hangt af van de uitvoering door de bank zodra deze mag opereren.

De goedkeuring van de OCC is slechts het begin

De beslissing van de toezichthouder bevat een belangrijke kanttekening: de goedkeuring is voorlopig en voorwaardelijk. OpenReserve mag doorgaan met de organisatie van de voorgestelde bank, maar moet eerst aan een reeks vereisten voldoen voordat deze met bankieren mag beginnen. Volgens de OCC wordt verwacht dat de instelling federale depositoverzekering van de FDIC verkrijgt en aandelen in een Federal Reserve Bank aanvraagt.

De bank moet daarnaast haar voorbereidingswerk afronden en een preopening-onderzoek ondergaan. Deze vereisten zijn vastgelegd in de Corporate Decision 1389 van de OCC.

Kapitaal is een andere belangrijke eis. OpenReserve moet na organisatie- en openingskosten minstens $210 miljoen aan initieel geplaatst kapitaal ophalen. De OCC vereist bovendien een Tier 1-verhouding van ten minste 12% tijdens de eerste drie operationele jaren — ruim boven de drempel van 5% die volgens federale regels geldt om een bank als goed gekapitaliseerd aan te merken, een gangbare voorwaarde voor nieuwe instellingen met nieuwe bedrijfsmodellen.

Ook technologie- en compliancemaatregelen maken deel uit van de goedkeuring. OpenReserve moet de vereiste risico- en compliancyprogramma's opzetten, de definitieve architectuur van haar informatiesystemen documenteren en onafhankelijke beveiligingstests van haar elektronische bankplatform afronden. Het bedrijf heeft dus nog aanzienlijk werk te verrichten voordat klanten van de bank gebruik kunnen maken.

Wat OpenReserve in de bank wil onderbrengen

De voorgestelde activiteiten van OpenReserve reiken veel verder dan digitale-assetbewaring. De openbare bankaanvraag beschrijft deposito- en kredietproducten, waaronder getokeniseerde varianten, naast betalingen, treasury-diensten en buitenlandse correspondentbankieren.

Het digitale-assetaanbod zou niet-fiduciaire bewaring, het hosten van wallets en cryptobewaring omvatten. Klanten zouden voor bepaalde overschrijvings transacties ook digitale assets zoals stablecoins kunnen gebruiken.

Een aparte dochteronderneming zou de stablecoinactiviteiten verzorgen. Volgens de beslissing van de OCC is OpenReserve van plan een volledig in eigendom zijnde dochteronderneming op te richten voor het uitgeven, bewaren, converteren en verwerken van betalingen met op reserves gebaseerde stablecoins in Amerikaanse dollars. De OCC merkte op dat de aanvraag van deze dochteronderneming nog niet was ingediend toen de charterbeslissing werd genomen.

De combinatie maakt het voorstel ongewoon: OpenReserve zou een bankbalans hanteren naast digitale-assetbewaring en blockchain-gebaseerde settlement, in plaats van deze activiteiten als aparte bedrijven te exploiteren.

Waar blockchain een verschil kan maken

De kracht van het model komt uiteindelijk neer op wat klanten ermee kunnen doen. OpenReserve omschrijft haar concept als een "doorlopende bank", met financiële diensten die ontworpen zijn om vierentwintig uur per dag te werken. Haar publieke materialen benadrukken getokeniseerde deposito's, digitale kluizen en met assets gedekte financiering als onderdeel van die aanpak; de beschrijving van het model door OpenReserve geeft meer detail over hoe het bedrijf die diensten samen ziet werken.

Voor een corporate treasury-team zou de aantrekkingskracht praktisch zijn. Een bedrijf kan contanten bij de ene bank houden, digitale assets bij een andere aanbieder en financieringsregelingen ergens anders. Verplaatsingen tussen die systemen kunnen settlement-vertragingen en extra afstemmingswerk veroorzaken.

Een gedeeld blockchain-grootboek zou een deel van die wrijving kunnen verminderen door bepaalde assets en betaalopdrachten te laten afwikkelen zonder te hoeven wachten op meerdere afzonderlijke systemen. Dat kan nuttig zijn wanneer bedrijven over tijdzones heen opereren of snel onderpand moeten verplaatsen. De technologie moet echter wel een duidelijk voordeel opleveren: een snellere settlement-infrastructuur betekent weinig voor een klant als de bredere bankervaring duur, moeilijk of onbetrouwbaar blijft.

Stablecoins zouden hetzelfde systeem kunnen ondersteunen

De voorgestelde stablecoin-dochteronderneming past in deze bredere bankstrategie. OpenReserve wil stablecoins in dollars uitgeven terwijl de bank tegelijk deposito's, kredietverlening, betalingen en treasury-diensten biedt. De OCC heeft het gebruik van gedistribueerde-ledgertechnologie en stablecoins in toegestane betaalactiviteiten door nationale banken al behandeld, onder voorbehoud van de toepasselijke vereisten.

De belangrijke vraag is hoe die functies samenwerken. Een stablecoin kan een betaling of overboeking afhandelen, terwijl een bankrekening, bewaardienst of kredietfaciliteit de omringende financiële relatie vormt. In die opzet wordt het token één onderdeel van de bankdienst in plaats van het gehele product.

Een blockchain-bank blijft gewone bankrisico's lopen

Het gebruik van blockchain neemt de basisverantwoordelijkheden van een bank niet weg. OpenReserve zal controles nodig hebben voor kredietrisico, cyberbeveiliging, klantinformatie, anti-witwasregels en sanctie-naleving. Meerdere van die gebieden worden expliciet behandeld in de voorwaarden van de OCC.

De toezichthouder bekijkt ook de technologie zelf kritisch. OpenReserve moet een gedetailleerde beschrijving geven van de definitieve architectuur van haar informatiesystemen en een risicobeheerplan opstellen. Voor de opening moet de bank onafhankelijke tests van haar elektronische bankplatform afronden, waaronder controles die ongeautoriseerde toegang en andere beveiligingsdreigingen moeten voorkomen.

Het blockchain-grootboek is slechts één onderdeel van het systeem. Klanten blijven via applicaties en API's handelen, terwijl de bank identiteitscontroles, bewaarprocedures en interne systemen voor het afhandelen van fouten of verstoringen nodig heeft. Die systemen zullen betrouwbaar moeten werken als OpenReserve de snellere settlement wil leveren die zij belooft.

De klantvraag bepaalt of het model werkt

Een bankcharter schept het reguleringskader. Het zegt niet of bedrijven de dienst zullen gebruiken. OpenReserve zal moeten aantonen dat haar aanpak iets verbetert waar klanten al om geven, zoals settlement-snelheid, treasury-beheer, onderpandverplaatsing of toegang tot financiering.

Kredietverlening zou een van de duidelijkste toetsen kunnen zijn. De OCC bevestigt dat kredietverlening deel uitmaakt van de kernactiviteiten van de voorgestelde bank. Een bedrijf dat onderpand sneller kan verplaatsen en het binnen een gereguleerde kredietrelatie kan gebruiken, zou potentieel efficiënter met zijn liquiditeit kunnen omgaan. Dat zou een sterker bewijs van de waarde van blockchain zijn dan alleen aantonen dat een betaling onchain kan worden afgewikkeld.

Wat OpenReserve nog moet afronden

De volgende fase gaat over het omzetten van het goedgekeurde plan in een opererende instelling:

• Definitieve goedkeuring door de OCC: De bank moet aan haar preopening-voorwaarden voldoen.
• Depositoverzekering: OpenReserve heeft nog de vereiste FDIC-goedkeuring nodig.
• Kapitaal: De bank moet aan de eis van $210 miljoen van de OCC voldoen.
• Technologie: Haar systemen moeten regulatoire en beveiligingstoetsen doorstaan.
• Klanten: Het bedrijfsmodel moet zijn waarde in de praktijk bewijzen.

De goedkeuring is ook aan een termijn gebonden. Volgens de beslissing van de OCC vervalt deze als OpenReserve het vereiste kapitaal niet binnen 12 maanden ophaalt of de bank niet binnen 18 maanden na de datum van de voorlopige voorwaardelijke goedkeuring opent, onder voorbehoud van de verlengingsbepalingen in de beslissing.

Voor nu staat het afronden van het regulerings- en operationele werk dat nodig is om de instelling klaar te maken centraal.

OpenReserve moet het idee nog bewijzen

De OCC heeft OpenReserve een weg gegeven om een nationale bank te worden, maar het bedrijf moet het reguleringsproces nog afronden en de in de aanvraag beschreven systemen bouwen.

De grotere proef komt daarna: of bedrijven de combinatie van traditionele financiële diensten en blockchain-gebaseerde settlement van de bank daadwerkelijk zullen gebruiken omdat zij een probleem beter oplost dan bestaande alternatieven.