De New York Stock Exchange (NYSE) is van plan het Avalanche-netwerk ($AVAX) te gebruiken als kernledger voor het afrekenen en afwikkelen van transacties op het komende handelsplatform voor getokeniseerde aandelen, een stap die de blockchain centraal stelt in de inspanning van Wall Street om aandelen onchain te brengen.

Volgens een persbericht van maandag levert Avalanche de ledger-technologie aan de clearingpartij die het aan de NYSE gelieerde alternatieve handelssysteem (ATS) ondersteunt dat nu in ontwikkeling is, een type door de SEC gereguleerd platform dat kopers en verkopers samenbrengt buiten het traditionele beurskader. Het platform wil handel en afwikkeling rond de klok aanbieden, in afwachting van goedkeuring door toezichthouders — de stap die bepaalt wanneer het platform live kan gaan.

Avalanche zal niet de enige betrokken blockchain zijn. Het platform is ontworpen om aandelen die op een reeks netwerken zijn uitgegeven te ondersteunen, terwijl transacties op Avalanche worden geregistreerd en afgewikkeld, aldus het persbericht.

"Bij de NYSE kijken we hoe blockchaintechnologie kan uitbreiden wat we aanbieden op het gebied van aandelen, en we kiezen de juiste technologie voor elke taak", aldus Dennis Lee, head of digital issuance bij de NYSE, in een verklaring.

Lee voegde toe dat de beurs een afwikkelingsledger zocht die transacties snel kon verwerken, de kosten voorspelbaar hield en controleerde wie kon deelnemen.

$AVAX, de native token van het Avalanche-netwerk, steeg na het nieuws en was 8% omhoog over de afgelopen 24 uur.

De tokenisatierace van Wall Street

De Avalanche-deal voegt een nieuw onderdeel toe aan de plannen van de NYSE voor getokeniseerde effecten nu bedrijven op Wall Street wedijveren om hun blockchaininfrastructuur op te bouwen.

Vorige week breidde de beurs haar netwerk van transferagents uit naar zes bedrijven, met de toevoeging van Broadridge Financial Solutions (BR), Computershare, Equiniti en Superstate aan de bestaande partners Securitize (SECZ) en tZERO. Equiniti is verwikkeld in een overnamedeel met Bullish, het moederbedrijf van CoinDesk.

De NYSE streeft er niet naar om elk onderdeel van aandelenhandel naar één blockchain te verplaatsen. Het geplande platform zal de Pillar-handelsengine van de beurs combineren met blockchaingebaseerde clearing, afwikkeling en bewaring, met als doel 24/7-handel, directe afwikkeling en financiering op basis van stablecoins mogelijk te maken. Stablecoins zijn cryptocurrencies die ontworpen zijn om een stabiele waarde ten opzichte van traditionele valuta te behouden, en directe afwikkeling zou een breuk betekenen met de huidige T+1-cyclus van de Amerikaanse aandelenmarkt, waarin de meeste transacties één werkdag na uitvoering worden afgewikkeld.

Concurrent Nasdaq ontwikkelt ook infrastructuur voor getokeniseerde aandelen, waaronder een partnerschap met het moederbedrijf van crypto-exchange Kraken om blockchaingebaseerde aandelen wereldwijd te distribueren.

Ondertussen lanceerde de Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), die centraal staat in de bewaring en afwikkeling van Amerikaanse effecten, vorige maand een tokenisatiedienst met behulp van zijn private Besu-blockchain en het Canton Network. In tegenstelling tot de beursprojecten richt de dienst van DTCC zich op bewaring en overdrachten in plaats van het exploiteren van een handelsplatform.

Een andere benadering ontstaat via de innovation exemption van de Securities and Exchange Commission (SEC), die een pad opent voor geselecteerde blockchainplatforms om getokeniseerde aandelen te verhandelen via automated market makers, waarbij emittenten zich kunnen afmelden. Eén dergelijk project omvat crypto-exchange OKX en Intercontinental Exchange (ICE), het moederbedrijf van de NYSE. Dat platform staat los van het aan de NYSE gelieerde platform voor getokeniseerde aandelen.

Bron: CoinDesk