Het Nvidia-aandeel is uitgebroken naar een recordhoogte, waarbij de marktkapitalisatie de grens van $6 biljoen nadert. Het aandeel sprong in de voorbeurs naar $241, meer dan 47% boven het laagste punt van dit jaar, en traders op voorspelplatform Polymarket verwachten in toenemende mate dat het aandeel deze maand $250 bereikt.

Polymarket-traders richten zich op $250

Nvidia-aandelen hebben de afgelopen weken een sterke comeback gemaakt en de belangrijke weerstand bij $236 doorbroken, de voormalige all-time high van het aandeel. Op Polymarket is de kans dat Nvidia het niveau van $250 deze maand bereikt gestegen naar 68%.

Polymarket is een voorspelmarkt waar traders contracten kopen en verkopen op real-world uitkomsten, dus het cijfer van 68% weerspiegelt de impliciete waarschijnlijk dat Nvidia $250 raakt voordat de maand eindigt. Een beweging naar dat rond getal zou het aandeel verder boven zijn voormalige top van $236 brengen.

Analisten zien verdere stijging. Volgens MarketBeat wijst de gemiddelde analistenschatting op $321, circa 35% boven de huidige niveaus. BNP Paribas herhaalde zijn outperform-rating met een prijsdoel van $345, Cantor Fitzgerald stelde een doel van $350, en Kevin Cassidy van Rosenblatt Securities heeft een doel van $390.

Fundamentals zijn versterkt

De meeste analisten wijzen op de fundamentals van Nvidia, die zich tijdens de voortdurende kunstmatige-intelligentieboom (AI) gestaag hebben verbeterd. Omzet en winstgevendheid groeiden dit jaar verder, zelfs terwijl de waardering van het aandeel daalde. De resultaten van Nvidia worden ook breed gemonitord als barometer van de vraag naar AI-infrastructuur in de technologiesector, gezien de rol van het bedrijf als leverancier van AI-chips in de hele industrie.

De omzet in het tweede kwartaal sprong naar $104 miljard, ruim boven de analistenverwachtingen. De winsten bleven stijgen, met een brutomarge van 75%. De winst per aandeel (EPS) steeg verder en de vrije kasstroom (FCF) schoot omhoog naar een recordhoogte.

De groei zal naar verwachting de komende periode aanhouden. Data van Yahoo Finance toont aan dat analisten verwachten dat de jaaromzet dit jaar met 90% stijgt naar $411 miljard en volgend jaar nog eens met 67% naar $687 miljard. In zijn rapport zei Nvidia dat de omzet volgend jaar met 70% zou stijgen. In de meeste gevallen zijn de omzet en winst van het bedrijf beter uitgevallen dan verwacht.

Die omzet- en kasstroomgroei heeft de grootste aandeleninkoopprogramma ooit gefinancierd. In het laatste kwartaalrapport zette Nvidia zijn inkoopprogramma van $80 miljard voort, en vorige week kondigde het bedrijf een aankoop van $150 miljard aan. In de loop van de tijd is het aantal uitstaande aandelen gedaald van 25 miljard in 2022 naar 24,15 miljard, een krimpend aantal aandelen dat de groeiende winsten van het bedrijf concentreert in minder aandelen.

Het aandeel zal ook reageren op de aanstaande cijfers van enkele van zijn grootste klanten, waaronder Microsoft en Meta Platforms. Die resultaten moeten meer inzicht geven in de loop van de AI-uitgaven. Omdat beide bedrijven tot de grootste afnemers van AI-chips behoren, zullen hun investeringsplannen worden gelezen als een realtime toets van de vraagveronderstellingen achter de groeivoorspellingen van Nvidia.

Er zijn echter uitdagingen. De deal van Nvidia metq is voor de rechter gebracht, waarbij aandeelhouders beweren dat zij zijn benadeeld. Het bedrijf staat ook onder aanzienlijke concurrentiedruk van Microsoft, Google en AMD, een rivaliteit die uiteindelijk druk op de marges kan zetten. Hoe de rechtszaak en de strijd om AI-workloads zich ontvouwen, behoren tot de ontwikkelingen die kunnen toetsen hoe duurzaam het huidige optimisme blijkt te zijn.

Technische analyse wijst omhoog

Technische indicatoren suggereren dat Nvidia-aandelen dit jaar in een sterke opwaartse trend verkeren. Het aandeel heeft zijn dubbel-toppatroongeldig verklaard door boven de cruciale weerstand bij $235 te bewegen, en handelt nu boven alle voortschrijdende gemiddelden en de Supertrend-indicator.

De Average Directional Index (ADX) is gestegen naar 17.27, het hoogste niveau sinds 9 september van dit jaar. Daardoor zal het aandeel naar verwachting blijven stijgen nu stieren het psychologische niveau van $250 als doel hebben. Die visie zou worden bevestigd door een beweging boven de opwaartse trendlijn, wat ook het stijgende wig-patroon ongeldig zou maken, een veelvoorkomend omkeersignaal. Nu het Polymarket-contract gekoppeld is aan de prestaties van Nvidia in oktober, geven de aanstaande klantencijfers en het gedrag van het aandeel rond die heroverde niveaus traders concrete ijkpunten voor het al dan niet uitkomen van de voorspelling van $250.

Dit artikel is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden en vormt geen financieel of beleggingsadvies. Voorspelmarktkansen, analistendoelstellingen en technische niveaus kunnen veranderen naarmate de marktomstandigheden zich ontwikkelen.

Dit artikel verscheen oorspronkelijk op The Market Periodical.