Nvidia-aandelen herstelden op 26 oktober naar $216, een winst van 2,39% ten opzichte van de slotkoers van vrijdag van $210,96, nu beleggers de groeivooruitzichten van de chipmaker afwogen nadat het aandeel was teruggevallen van zijn oktoberpiek van bijna $243.

De heropleving ging gepaard met een belangrijke bedrijfsontwikkeling. Op 27 oktober kondigde Nvidia een voorgenomen investering van $3 miljard in Meta Platforms aan, in combinatie met een uitgebreide samenwerking op het gebied van de Muse AI-modellen. De overeenkomst verdiepte de kunstmatige-intelligentiepartnerschap tussen de twee bedrijven en wakkerde opnieuw het debat over circulaire financiering in de AI-industrie aan, slechts kort voor de kwartaalcijfers van Microsoft, Alphabet en Amazon.

Nvidias Meta-investering trekt kritische aandacht voor circulaire financiering

Het NVDA-aandeel steeg zelfs nadat het bedrijf $3 miljard in Meta Platforms had toegezegd, een stap die het vertrouwen weerspiegelt van CEO Jensen Huang en zijn team dat Meta de komende jaren goed zal blijven presteren.

De aankondiging heeft echter de aandacht opnieuw gericht op circulaire investeringspraktijken in de AI-sector. Circulaire investering beschrijft een situatie waarin een bedrijf investeert in een ander bedrijf dat die middelen vervolgens gebruikt om zijn producten te kopen. In dit geval heeft Nvidia geïnvesteerd in Meta Platforms, een van zijn grootste klanten, en Meta zal het kapitaal naar alle waarschijnlijkheid in de loop van de tijd inzetten om meer Nvidia-chips te kopen. Die dynamiek is de kern van het debat: wanneer het kapitaal van een leverancier uiteindelijk terugkeert als aankopen van zijn eigen producten, betogen critici dat dit de grens tussen onafhankelijke klantvraag en door de leverancier ondersteunde uitgaven kan vervagen.

Het is niet de eerste keer dat Nvidia investeert in zijn eigen klanten. Het bedrijf is een van de grootste aandeelhouders van SpaceX, dat deze maand $40 miljard aan schulden aantrok om Nvidia-chips aan te schaffen. Nvidia heeft ook geïnvesteerd in toonaangevende neocloud-aanbieders CoreWeave, IREN en Nebius, die allemaal klant zijn, en houdt grote belangen in OpenAI en Anthropic.

Big Tech-cijfers in aantocht als volgende katalysator

De volgende belangrijke katalysator voor het Nvidia-aandeel zijn de komende cijfers van enkele van zijn grootste klanten, waaronder Microsoft, Amazon en Alphabet. Microsoft en Google publiceren hun resultaten op woensdag, Amazon een dag later.

De rapporten zijn belangrijk voor Nvidia omdat deze bedrijven tot zijn grootste klanten behoren; Microsoft alleen al is goed voor ongeveer 20% van Nvidias totale omzet. Hun investeringsprognoses worden scherp in de gaten gehouden: elk signaal dat ze van plan zijn de uitgaven op te voeren, zou de vraag naar de meest geavanceerde chips die Nvidia aan deze bedrijven verkoopt ondersteunen.

Tegelijkertijd ontwikkelen alle drie de bedrijven ook eigen concurrerende chips. Google bouwt aan zijn TPU-chips, terwijl Microsoft en Amazon respectievelijk Maia en Trainium ontwikkelen. Voor lezers die Nvidia volgen, maakt die dubbele rol — topklanten aan de ene kant, opkomende chipconcurrenten aan de andere — zowel de investeringslijnen als de opmerkingen over eigen chips in de rapporten van deze week het volgen waard.

Wall Street-analisten blijven positief

Topanalisten blijven zeer positief over Nvidia-aandelen. MarketBeat stelt de koersdoelstelling op $321, wat een potentieel voordeel van 48% ten opzichte van het huidige niveau impliceert. Onlangs verhoogden Needham en Yorkville — eerstgenoemde onder leiding van Dan Ives — hun doelen naar $300, terwijl BNP Paribas een doel van $345 hanteert. Cantor Fitzgerald stelde een doel van $350, en Rosenblatt zit met $390 het hoogst. De spread van ongeveer $90 tussen het laagste en hoogste doel laat zien hoe breed het verwachtingenbereik nog steeds is, zelfs onder positieve analisten.

Technische analyse: weerstand op $225

De dagelijkse grafiek toont dat het NVDA-aandeel is hersteld van een dieptepunt van $164 in maart naar het huidige niveau van $216, en boven de oplopende trendlijn is gebleven die de laagste bodems van maart, juli en oktober verbindt.

De aandelen hebben zich ook gestaag gehandhaafd boven de 50-daagse Exponential Moving Average (EMA) en zijn gestegen boven de Supertrend-indicator alsmede het Ultimate Support-niveau van de Murrey Math Lines-tool op $200.

Volgens de analyse lijkt het aandeel gepositioneerd voor een sterke bullish breakout op korte termijn. Als dat gebeurt, ligt de volgende belangrijke weerstand om te volgen op $225, wat samenvalt met het Major S/R-draaipunt van de Murrey Math Lines-tool — het niveau waarnaar wordt verwezen in de korte-termijnvooruitzichten van het aandeel. Omgekeerd zou een daling onder de belangrijke steun van $210 de bullish vooruitzichten ongeldig maken.

Dit artikel verschaft informatie, geen financieel advies. Beleggen in aandelen brengt risico's met zich mee, waaronder volatiliteit en mogelijke verliezen. Lezers dienen zelfstandig onderzoek te doen voordat ze investeren.

Bron: The Market Periodical