De aandelen van Nvidia (NVDA) naderen een periode vol gebeurtenissen die de koers op korte termijn kunnen bepalen, nu de chipfabrikant zijn investeringsactiviteiten in Europa uitbreidt, later deze maand het jaarlijkse GTC-congres organiseert en wacht op de resultaten van verschillende van zijn grootste klanten. Chief Executive Officer Jensen Huang kondigde op 13 oktober plannen aan voor circa $2 miljard aan extra kunstmatige-intelligentiedeals. Als toonaangevende leverancier van processoren die worden gebruikt om AI-systemen te trainen en te draaien, wordt de aandelenkoers van Nvidia breed gezien als barometer voor de bredere AI-uitbouw, en daarom trekt de agenda van aankondigingen veel meer aandacht dan alleen die van de eigen aandeelhouders.

Het aandeel sloot dinsdag op $228,52, na herstel van een intraday laagtepunt van $223,06. Toch bleven de aandelen ruim 6,1% onder hun hoogtepunt van 6 oktober van $243,37, waardoor de aandacht van beleggers uitgaat naar een reeks bedrijfsaankondigingen en resultaten. Het Europese GTC-congres van het bedrijf en de financiële resultaten van grote klanten kunnen de herstelkansen van het aandeel in de komende weken beïnvloeden.

Nvidia-aandeel gaat reageren op de komende Europese tour

Huang en andere topbestuurders van Nvidia bezoeken volgende week Europa, waar ze in gesprek gaan met vooraanstaande functionarissen, waaronder de Franse president Emmanuel Macron. Het bedrijf heeft aangegeven tijdens de reis deals ter waarde van $2 miljard aan te kondigen.

Deze investeringen komen bovenop de $8 miljard die Nvidia de afgelopen maanden heeft ingezet, waaronder steun aan bedrijven als Doctolib, Pigment en Entalpic.

Nvidia is inmiddels een van de grootste investeerders ter wereld. Het bedrijf investeerde onlangs $30 miljard in OpenAI en nam Hugging Face over in een deal van $13 miljard. De andere grote investeringen omvatten bedrijven als CoreWeave, IREN, Nebius en Lumentum. Er wordt tevens gezegd dat Nvidia in gesprek is om Reflection AI over te nemen, een bedrijf dat open-weight modellen bouwt.

Sommige van deze deals hebben geleid tot beschuldigingen van circulaire financiering, een situatie waarin een bedrijf investeert in zijn klanten, die het geld vervolgens gebruiken om zijn producten te kopen. Deze kritiek is relevant voor waarnemers van de AI-handel omdat het de vraag oproept in hoeverre de uitgaven in de voortkomen uit onafhankelijke vraag in plaats van uit door de leverancier ondersteunde aankopen — een onderscheid dat vaak bepaalt hoe nieuw aangekondigde deals worden ontvangen.

Nvidia organiseert GTC-evenement

De volgende belangrijke katalysator voor het NVDA-aandeel is de aanstaande GPU Technology Conference (GTC), gepland van 20 tot en met 22 oktober. Het evenement brengt de grootste spelers uit de technologie-industrie samen, en op de website worden Amazon, CoreWeave, Dell Technologies, Google, HP Enterprise, Microsoft Azure en Oracle genoemd als belangrijkste sponsors, met honderden bedrijven die verwacht worden aanwezig te zijn.

De grote trekpleister is doorgaans de keynote-toespraak van Jensen Huang, die dit podium gebruikt om te delen waaraan het bedrijf werkt. In eerdere edities was die keynote het decor voor de introductie van nieuwe chiparchitecturen en softwaretools, waardoor beleggers GTC beschouwen als een mijlpaal in de productroadmap van het bedrijf in plaats van een routineus marketingevenement. Het aandeel zal waarschijnlijk stijgen als het bedrijf een grote ontwikkeling aankondigt, zoals een nieuwe chip.

Belangrijke bedrijfscijfers

Nvidia is doorgaans een van de laatste grote bedrijven die zijn kwartaalcijfers publiceert, daarom analyseren beleggers meestal de resultaten van andere bedrijven om meer inzicht te krijgen in de toestand van zijn bedrijf.

Het eerste bedrijf om in de gaten te houden is TSMC, dat donderdag zijn financiële resultaten publiceert. Deze cijfers zijn belangrijk omdat TSMC de belangrijkste chipfabrikant van Nvidia is, en een sterk rapport zou erop wijzen dat Nvidia vorig kwartaal bleef kopen.

Daarna verschuift de aandacht naar de cijfers van Meta Platforms en Tesla, die beide woensdag volgende week verschijnen. Meta is een van de grootste klanten van Nvidia, terwijl Tesla de GPU's gebruikt voor AI-training. Andere grote klanten, waaronder Microsoft, Amazon en Google, publiceren volgende week ook hun cijfers. Signalen dat ze door willen gaan met uitgeven zouden positief zijn voor Nvidia. Voor Nvidia-waarnemers functioneert deze reeks rapporten als een afspiegeling van het bedrijf, omdat de datacenteromzet uiteindelijk afhankelijk is van de AI-infrastructuurbudgetten bij de grootste cloud- en internetbedrijven.

Technische analyse van de NVDA-koers

De Nvidia-aandelen reageren ook op technische factoren. De dagelijkse grafiek laat zien dat het aandeel de afgelopen maanden in een langzame opwaartse trend zit, al heeft die stijging de vorm aangenomen van een stijgende wig, bestaande uit twee stijgende en convergerende trendlijnen.

Het aandeel heeft bovendien een bearish divergentiepatroon gevormd, nu zowel de Relative Strength Index (RSI) als de MACD zijn gedaald. De RSI en MACD zijn momentumindicatoren die handelaren gebruiken om te beoordelen of een prijstrend aantrekt of afzwakt, dus dalingen van beide wijzen erop dat de recente stijging aan kracht verliest. Er bestaat daardoor een risico dat het aandeel op korte termijn verder daalt. Als dat gebeurt, is het volgende niveau om in de gaten te houden het psychologische punt van $200. Een beweging boven het weerstandsniveau van $235 maakt de bearish kijk ongeldig.

Handelaren houden in de komende sessies daarom zowel de steun van $200 als de weerstand van $235 in de gaten, nu de agenda met aankomende aankondig bepalend zou kunnen zijn voor het aandeel.

Dit artikel is uitsluitend bedoeld ter informatie en vormt geen financieel of beleggingsadvies.

Dit artikel is oorspronkelijk gepubliceerd door The Market Periodical.