Het aandeel Nvidia (NVDA) is deze maand scherp gedaald nu de vrees voor een kunstmatige-intelligentiebel toenam, waarmee het aandeel in een correctie belandde. Na een recordhoogte van $243 eerder in oktober heeft het aandeel 13% ingeboet en staat nu rond de $210. Die zwakte staat deze week voor een reeks zware toetsen. De week biedt een drukke agenda aan gebeurtenissen die het verloop van het aandeel kunnen bepalen: de kwartaalcijfers van Intel, een schuldfinanciering van $40 miljard door Elon Musks SpaceX en de resultaten van verschillende van Nvidia's grootste klanten. Samen raken deze gebeurtenissen alle gebieden die lezers kunnen gebruiken om de week te kaderen: Nvidia's orderboek, de balans en het sentiment rond AI-hardware-uitgaven na de recente terugval. Dit zijn de vier katalysatoren in beeld.

Intel rapporteert kwartaalcijfers op 29 oktober

Intel publiceert op 29 oktober zijn kwartaalcijfers, en dat rapport is van bijzonder belang voor Nvidia. Het aandeel Intel verkeert nog steeds in een bear market, met een daling van 40% ten opzichte van het jahoogtepunt. Nvidia's blootstelling is aanzienlijk: de chipmaker nam vorig jaar een groot belang in Intel, op het moment dat een ineenstorting van Intel vrijwel zeker leek. Nvidia houdt nu 214 miljoen Intel-aandelen aan ter waarde van meer dan $18,7 miljard, waarmee het na BlackRock, Vanguard en State Street de vierde grootste aandeelhou van Intel is.

Een sterk kwartaal van Intel zou Nvidia's eigen prestaties waarschijnlijk ondersteunen en zou bovendien worden opgevat als een teken dat de AI-sector sterke vraag van klanten ziet. Ook timing is belangrijk: Nvidia is doorgaans een van de laatste grote technologiebedrijven die de cijfers publiceert, dus resultaten van Intel en andere branchegenoten helpen de verwachtingen vóór Nvidia's eigen rapport vorm te geven.

SpaceX haalt $40 miljard op om Nvidia-chips te kopen

De andere belangrijke katalysator komt van Elon Musks SpaceX, dat bevestigde $40 miljard te hebben opgehaald via schuldfinanciering, zoals CNBC berichtte. In zijn verklaring gaf het bedrijf aan nog steeds een investment grade- status te hebben. SpaceX heeft laten doorschemeren dat het merendeel van de opbrengsten naar de aanschaf van Nvidia-GPU's zal gaan nu de AI-activiteit van het bedrijf blijft groeien.

Uit de meest recente resultaten bleek dat AI Starlink heeft gepasseerd als grootste bedrijfstak, met een omzet van $7,56 miljard tegenover $5,2 miljard voor Starlink. Nvidia is op zijn beurt een van de grootste aandeelhouders van SpaceX, wat deze week nog een schakel tussen de twee bedrijven toevoegt waar beleggers goed op zullen letten. Voorlopig blijven de GPU-plannen precies dat — een hint — dus details over de omvang of timing van chipaankopen zijn het aandachtspunt nu de financiering van aankondiging naar inzet gaat.

Nvidia's grootste klanten publiceren hun cijfers

Ook op de resultaten van enkele van zijn grootste klanten zal het aandeel Nvidia reageren. Alphabet en Microsoft publiceren hun cijfers op woensdag, Amazon volgt op donderdag. De rapporten komen een week nadat Meta Platforms, een andere grote Nvidia-klant, zijn cijfers bekendmaakte.

Deze weeks lijst is belangrijk omdat deze bedrijven de grootste afnemers van Nvidia-chips zijn; van Microsoft alleen wordt doorgaans geschat dat het goed is voor ongeveer 20% van Nvidia's totale omzet. Tegelijkertijd ontwikkelen deze klanten zich tot Nvidia's grootste concurrenten. Sommige analisten menen dat Google's TPU-chips volgend jaar meer dan $40 miljard aan omzet zullen genereren, en ook Amazon's Tranium- en Microsoft's Maia-chips presteren sterk. Nu omzetconcentratie en opkomende concurrentie samenkomen, kunnen deoses en de opmerkingen over kapitaaluitgaven van deze bedrijven net zo veel bepalend zijn als de hoofdcijfers voor wie Nvidia's vraagvooruitzicht volgt.

Technische analyse: NVDA test belangrijke steun

De dagelijkse grafiek laat zien dat NVDA de afgelopen weken onder druk stond, met een daling van een hoogtepunt van $243 eerder deze maand naar de huidige $210. Dat niveau samenvalt met een samenvloeiing van technische markeringen, waaronder een opwaartse trendlijn die de laagste punten sinds maart van dit jaar verbindt. Het aandeel bodiede bovendien net boven het 200-daagse exponentiële voortschrijdend gemiddelde (EMA) en het Strong Pivot Reverse-niveau van de Murrey Math Lines-tool.

Volgens de analyse wijst dit erop dat het aandeel Nvidia op korte termijn kan herstellen nu beleggers de dip opkopen. Gebeurt dat, dan is het aandeel waarschijnlijk in staat zich te herstellen richting het Major S/R-draaipunt op $225. Een beweging onder de opwaartse trendlijn zou het bullish scenario ongeldig maken.

Dit artikel verschaft informatie, geen financieel advies. Beleggen in aandelen brengt marktrisico's en potentieel verlies met zich mee, en lezers dienen zelfstandig onderzoek te doen voordat ze beleggen.

Dit artikel is gebaseerd op een rapport dat op 26 oktober werd gepubliceerd door The Market Periodical.