Aandelen van Nebius Group N.V. (NASDAQ: NBIS) stegen donderdag met wel 7%, naar $241.20 na een opening van $231.84. De beweging volgde op de upgrade van het AI-infrastructuurbedrijf door BNP Paribas Exane van Neutral naar Outperform.

BNP Paribas Exane verhoogde ook de koersdoelstelling voor Nebius naar $399 vanaf $260. Uitgaande van de slotkoers van woensdag van $226.61 impliceert de nieuwe doelstelling een voordeel van ongeveer 76%. De upgrade voegt een bullish visie toe aan een verder verdeeld analistenbeeld. De huidige consensusrating is "Moderate Buy", met een gemiddelde koersdoelstelling van $241.80 — een niveau waar de nieuwe BNP Paribas-doelstelling nu ruim boven ligt.

De ratingwijziging volgde op de aankondiging van Nebius dat het de prijzen voor zijn on-demand GPU- en CPU-clouddiensten per 1 oktober zou verhogen. On-demand tarieven zijn de prijzen die klanten betalen voor rekencapaciteit zonder langetermijnverplichtingen. De tarieven voor Nvidia H100-, H200-, B200- en B300-instanties stijgen met circa 17% tot 21%, terwijl de tarieven voor AMD EPYC Genoa-CPU's naar verwachting met ongeveer 25% toenemen.

Investeerders interpreteren de prijsverhogingen als een teken van schaarse AI-rekencapaciteit in plaats van als kostenbesparende maatregel. De wijzigingen vormen de tweede ronde prijsverhogingen van Nebius in enkele maanden tijd, waarmee de invoering op 1 oktober een vast referentiepunt wordt in het lopende debat over GPU-prijzen in de sector.

Nebius meldde $574,9 miljoen aan AI-cloudomzet in het tweede kwartaal en een gecorrigeerde EBITDA-marge van bijna 50%. De totale kwartaalomzet bedroeg $582,3 miljoen, een stijging van 454% tenzichte van een jaar eerder en boven de geschatte $567,91 miljoen van analisten.

Het bedrijf rapporteerde een verlies van $0,12 per aandeel, kleiner dan de consensusraming van een verlies van $0,67. Dat resultaat staat tegenover een winst van $2,38 per aandeel in dezelfde periode een jaar eerder.

Nebius-aandelen stegen ondanks dalingen op de bredere markt. De Nasdaq viel 0,5%, de S&P 500 verloor 0,4% en de Dow Jones Industrial Average daalde 0,4%. De beweging in NBIS viel daardoor op tegen de marktachtergrond en werd in het bronrapport toegeschreven aan bedrijfsspecifiek nieuws.

Andere neocloud-bedrijven, waaronder CoreWeave en IREN, hadden het in recente sessies moeilijk vanwege vragen over GPU-prijzen. Neoclouds zijn gespecialiseerde exploitanten die GPU-capaciteit verhuren voor AI-workloads en concurreren met de grootste hyperscale-cloudplatforms, wat prijszettingskracht tot een centraal discussiepunt in de sector heeft gemaakt. De winst van Nebius viel daardoor extra op tussen de concurrenten.

Niet alle analisten delen de visie van BNP Paribas Exane. Rothschild Redburn heeft recent de dekking van Nebius gestart met een Sell-rating, onder verwijzing naar dalende GPU-huurtarieven en concurrentie van hyperscalers als risico's — een waarschuwing die in direct contrast staat met Nebius' eigen beslissingen om prijzen te verhogen.

Investeerder Michael Burry heeft ook uitgebreide shortposities bekendgemaakt in Nebius en andere AI-gerelateerde bedrijven. Hij wees op negatieve vrije kasstromen, aanzienlijke kapitaalbehoeften en klantconcentratie als zorgpunten.

Insiders hebben de afgelopen 90 dagen voor ongeveer $43,6 miljoen aan Nebius-aandelen verkocht. Chief Revenue Officer Marc Boroditsky verkocht 7.000 aandelen op 14 september tegen een gemiddelde prijs van $209,08. Bestuurder John Wilson Iv Boynton verkocht 5.296 aandelen op 14 augustus tegen een prijs van $270,99. Beide transacties werden uitgevoerd onder vooraf opgestelde handelsplannen volgens Rule 10b5-1, die company insiders in staat stellen verkopen vooraf te plannen.

Nebius heeft een marktkapitalisatie van $60,69 miljard en een bèta van 4,23, een statistische maatstaf voor hoe sterk een aandeel doorgaans beweegt ten opzichte van de bredere markt. Het 50-daags gemiddelde van het aandeel is $213,92, terwijl het 200-daags gemiddelde $193,97 is. Het aandeel blijft onder zijn 52-wekenhoogte van $299,86, en institutionele investeerders bezitten ongeveer 21,90% van de aandelen van het bedrijf.

Bron: CoinCentral