Het MSTR-aandeel steeg maandag nadat Strategy, het door Michael Saylor geleide bedrijf dat Bitcoin accumuleert, een digitale-activawinst van $20,91 miljard voor het derde kwartaal meldde — een weerspiegeling van de scherpe stijging van Bitcoin in dezelfde periode.

De aandelen verhandelden op 5 oktober rond $164–$165, ongeveer 2%–3% hoger dan de slotkoers van vrijdag van $160,01. Bitcoin veranderde van eigenaar nabij $86.000, een niveau dat de aan Bitcoin rijke balans van Strategy blijft ondersteunen. In afzonderlijke mededelingen gaf het bedrijf aan nog eens 334 BTC te hebben gekocht en $176,3 miljoen aan STRC-preferente aandelen te hebben ingekocht. Omdat het eigen vermogen van het bedrijf nauw verbonden is met de waarde van zijn Bitcoin-schatkist, worden de kwartaalupdates breed gelezen als een barometer van de prestaties van bedrijfs-cryptobezittingen.

Q3-omslag gedreven door herstel van Bitcoin

Het derde kwartaal van Strategy markeerde een sterke ommekeer nu Bitcoin een uitgesproken herstel doormaakte. Het activum steeg met meer dan 37% tijdens het kwartaal, van een dieptepunt van $57.800 in juli naar een hoogtepunt van $87.400. De rally vond plaats nu beleggers de dip kochten na een steile daling waarbij Bitcoin binnen enkele maanden viel van een recordhoogte van $126.300 naar $57.200.

In een verklaring gedeeld door Saylor op X zei het bedrijf dat zijn Bitcoin-bezittingen in het derde kwartaal $21 miljard waard werden — de beste maand meer dan een jaar.

Aanvullende gegevens tonen aan dat de bezittingen in de winst zijn geslagen: de gemiddelde kostenbasis van Strategy ligt nu op $75.436, ruim onder de huidige Bitcoin-prijs van ongeveer $86.000. Voor een bedrijf waarvan de balans geconcentreerd is in één activum, laat deze wending zien hoe direct de koersbewegingen van Bitcoin doorwerken in de gerapporteerde resultaten van Strategy — in beide richtingen.

Het bedrijf bleef vorige maand ook zijn positie uitbreiden, met de aankoop van 334 munten vorige week, waarmee de totale bezittingen stegen naar 848.000 BTC. Deze munten zijn nu ongeveer $73 miljard waard, tegen minder dan $50 miljard in juli.

Strategy zette ook de inkoop van zijn STRC-preferente aandelen voort en kocht meer dan $176 miljoen aan aandelen terug. Het bedrijf heeft nu genoeg contanten om de dividendbetalingen voor de komende 3,6 jaar te dekken — een buffer die helpt verklaren waarom STRC is hersteld tot nabij zijn nominale waarde, nadat het enkele maanden geleden zakte naar $76. Het tempo van toekomstige muntaankopen en de afhandeling van preferente-aandelenverplichtingen zijn de bedrijfsspecifieke details om in de gaten te houden naarmate deze schatkistrategie zich ontwikkelt.

Bullische katalysatoren voor Bitcoin

Bitcoin gaat de komende weken in met verschillende katalysatoren die de prestaties kunnen ondersteunen, met mogelijke positieve gevolgen voor de aandelen van Strategy.

Ten eerste kan het activum profiteren van de aanhoudende stijging van de Amerikaanse staatsobligatierentes, die is gedreven door de groeiende Amerikaanse staatsschuld. Bitcoin wordt vaak gezien als een afdekking tegen de Amerikaanse schuld, waarbij veel beleggers de vergelijking trekken met digitaal goud.

Ten tweede zijn de instromen in Bitcoin-ETF's de afgelopen maanden blijven stijgen. De fondsen hebben de afgelopen drie maanden meer dan $6 miljard aan activa toegevoegd, wat heeft geholpen de verliezen van eerder dit jaar terug te dringen. Aanhoudende instromen worden als bullisch beschouwd voor de munt, omdat ze op verdere winsten duiden. De ETF-route heeft ook de toegang tot Bitcoin verbreed voor beleggers die gereguleerde fondsstructuren verkiezen boven directe aanhouding van het activum.

Ten derde heeft Bitcoin een golden cross-patroon gevormd nu het 50-daags en 200-daags voortschend gemiddelde elkaar kruisten, wat mogelijk op verdere winsten op korte termijn duidt.

Een sterke Bitcoin-stijging zou zich waarschijnlijk vertalen in sterke prestaties voor Strategy, gezien de aanpak van het gestaag kopen en accumuleren van munten.

Technisch beeld MSTR

De dagelijkse grafiek toont dat het MSTR-aandeel de afgelopen maanden is hersteld nu Bitcoin is gestegen, van een junilow van $83,10 naar het huidige niveau van ongeveer $164. Het aandeel heeft zich ver boven zowel het 50-daags als het 200-daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde bewogen, die aanzienlijke steun bieden, en heeft een bullisch vlagpatroon gevormd.

Daarmee is het waarschijnlijk dat het aandeel blijft stijgen, mogelijk richting het psychologische niveau van $200. Een beweging boven dat niveau zou op verdere winsten duiden, mogelijk richting het weerstandsniveau van $250. Aan de neerwaartse kant zou een daling onder de belangrijke steun van $130 het bullische beeld ongeldig maken en op verdere daling duiden, mogelijk richting $100.

Dit artikel is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden en vormt geen financieel of beleggingsadvies. Bitcoin-prijzen, schatkistwaarderingen en technische doelen kunnen snel veranderen en garanderen geen toekomstige aandelenprestaties.

Dit artikel is oorspronkelijk gepubliceerd door The Market Periodical.