De aandelen van Strategy (Nasdaq: MSTR) hebben zich de afgelopen maanden krachtig hersteld en zijn gestegen naar hun hoogste niveau sinds 26 mei van dit jaar. Het aandeel bereikte een intraday hoogtepunt van $164, ruwweg 100% boven het laagste punt van het jaar, nu de aanhoudende stijging van Bitcoin de grootste bedrijfsmatige houder van de cryptovalulta tilt — een aandeel dat veel beleggers beschouwen als een beursproxy voor Bitcoin-blootstelling. De rally heeft nieuwe aandacht getrokken nadat president Donald Trump de dip kocht, terwijl analisten die het bedrijf volgen over het algemeen optimistisch blijven.

Trump-rekeningen kochten de MSTR-dip

Volgens zijn laatste openbaarmakingen kocht president Trump in juli MSTR-aandelen ter waarde van tussen de $50.000 en $100.000, naast een kleiner extra bedrag in dezelfde maand. De transacties kwamen aan het licht via openbare financiële openbaarmakingsdocumenten, het standaardkanaal waarop bezittingen en transacties van hoge functionarissen worden gerapporteerd. De aankopen suggereren dat de president en zijn vermogensbeheerder bullish waren over het bedrijf, zelfs terwijl het een periode van aanzienlijke uitdagingen doormaakte, waaronder het depeggen van zijn preferente aandelen — een verwijzing naar die instrumenten die verhandeld worden afwijkend van hun nominale waarde.

Strategy is uitgegroeid tot de grootste Bitcoin-koper ter wereld, en het aandeel wordt breed aangehouden door grote mondiale instellingen. Alleen Capital International Investors houdt 34,9 miljoen aandelen, volgens houdergegevens van Yahoo Finance. Andere grote houders zijn onder meer BlackRock, Vanguard, Morgan Stanley, Invesco, State Street en Goldman Sachs — verschillende ervan behoren tot de grootste vermogensbeheerders ter wereld, wat onderstreept hoe diep het aandeel is doorgedrongen in reguliere institutionele portefeuilles.

Analisten blijven bullish op Strategy

De dekking van Strategy op Wall Street is overtuigend bullish. Gegevens van Kyro tonen dat 91% van de analisten die het bedrijf volgen het aandeel een koopadvies geven, terwijl de rest een houdadvies geeft en niemand een verkoopadvies. Het gemiddelde koersdoel staat op $304, ongeveer 84% boven de huidige koers. Omdat Strategies waardering nauw verbonden is met de waarde van zijn Bitcoin-schatkamer, worden analistendoelen doorgaans in golven herzien telkens wanneer de cryptovaluta zelf een significante beweging maakt — een dynamiek die zichtbaar is in de recente reeks koersdoelverhogingen.

Verschillende bedrijven hebben onlangs hun doelen verhoogd, wat wijst op verder potentieel voordeel. B. Riley Securities verhoogde zijn doel van $175 naar $195. Nik Cremo, analist bij Barclays, verhoogde zijn doel van $125 naar $160. Joseph Vafi van Canaccord Genuity verhoogde zijn doel van $175 naar $179, terwijl Brian Kinstlinger van Alliance Global Partners dekking initieerde met een doel van $217.

Bullish katalysatoren voor Bitcoin stapelen zich op

Het momentum van Bitcoin blijft de belangrijkste katalysator voor de prijs van de cryptovaluta, aangedreven door voortdurende accumulatie door Amerikaanse beleggers. Spot-Bitcoin-ETF's — fondsen die de token direct aanhouden en op traditionele beurzen handelen, waardoor beleggers via gewone effectenrekeningen blootstelling verkrijgen — voegden dinsdag meer dan $714 miljoen aan activa toe, na $998 miljoen op maandag. In totaal hebben de fondsen deze maand meer dan $2 miljard opgenomen, een scherpe versnelling van de vraag. Aanhoudende ETF-instromen worden algemeen beschouwd als een teken dat beleggers steeds bullish worden over Bitcoin.

Derivatenactiviteit is meegegroeid met de instromen. De futures open interest van Bitcoin, die de totale waarde van openstaande contracten meet, is gestegen tot boven de $61 miljard, het hoogste niveau sinds 7 mei en een aanzienlijke stijging ten opzichte van het dieptepunt van $44 miljard in juli.

Ook de vraag op de spotmarkt is versterkt. De handelsomzet van Bitcoin overschreed $120 miljard in de afgelopen 24 uur, het hoogste niveau sinds 22 augustus van dit jaar. Die verhoogde vraag heeft bijgedragen aan een duidelijke daling van de hoeveelheid in omloop.

Stijgende Bitcoin-prijsen vloeien direct door in de waardering van Strategy. Het bedrijf houdt 846.000 munten aan, een voorraad die nu meer dan $70,7 miljard waard is, tegen minder dan $50 miljard in juli.

Technische analyse MSTR-koers

Op de daggrafiek is de MSTR-koers de afgelopen maanden gestegen, van een dieptepunt van $82,16 in juni naar het huidige niveau rond $163, het hoogste niveau sinds 26 mei. Het aandeel is boven zowel zijn 50-daagse als 200-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA's) gestegen en heeft de Supertrend-indicator gekruist, patronen die handelaren doorgaans lezen als bullish momentum-signalen.

Nu die indicatoren zijn uitgelijnd, lijken de aandelen gepositioneerd om hun winst uit te breiden. Stieren richten zich op de belangrijke weerstand op $250, ruwweg 55% boven het huidige niveau. Het bullish scenario zou worden bevestigd als het aandeel boven de $196 uitkomt.

Dit artikel is uitsluitend bedoeld ter informatie en vormt geen financieel of beleggingsadvies. Analystendoelen en technische projecties garanderen geen toekomstige aandelenprestaties.

Dit artikel is oorspronkelijk gepubliceerd op The Market Periodical.