Morgan Stanley heeft een Digital Asset Lab opgericht dat is gewijd aan het testen van stablecoins—digitale tokens die gekoppeld zijn aan traditionele valuta zoals de Amerikaanse dollar—naast asset-tokenisatie, gedecentraliseerde financiën (DeFi)-toepassingen en aanverwante op blockchain gebaseerde systemen, nu de Wall Street-bank onderzoekt hoe distributed-ledgertechnologie in haar bedrijfsvoering kan worden geïntegreerd.

De nieuwe faciliteit is de meest recente toevoeging aan het bestaande netwerk van innovatielabs van de bank, waar werknemers in speciale omgevingen onderzoek kunnen doen naar opkomende technologieën zonder dat de kernsystemen van het bedrijf aan risico worden blootgesteld. Megan Brewer, die bij het bedrijf verantwoordelijk is voor marktinnovatie en labs, zei dat de labs worden bemand door vaste teams die samenwerken met specialisten van de hele bank en nieuwe technologieën testen voordat deze met de infrastructuur van het bedrijf mogen interageren.

Het innovatienetwerk beslaat circa 20.000 vierkante voet (ongeveer 1.900 m²) op locaties waaronder New York, Glasgow en Bangalore, met faciliteiten die op datacenters lijken, en voert jaarlijks tot 270 projecten uit. Tot nu toe hebben de labs zich gericht op gebieden als elektronische handel, cybersecurity en machine learning. Brewer omschreef de faciliteiten als de plek waar technologie binnen het bedrijf "het recht verdient om te schalen", waardoor besluitvorming beter op bewijs kan worden gebaseerd.

De timing van het initiatief weerspiegelt een bredere versnelling van de institutionele betrokkenheid bij blockchain-technologie. Wall Street-firma's experimenteren al ruim tien jaar met distributed ledgers, maar een gunstiger regelgevingsklimaat de Verenigde Staten en de groeiende beweging om traditionele financiële markten naar blockchain-netwerken te brengen hebben de activiteit in de sector geïntensiveerd. Voor een bank van de omvang van Morgan Stanley biedt het labmodel een beheerste route naar die verschuiving: teams kunnen praktische ervaring opdoen met digital-actsystemen voordat enige technologie wordt toegelaten tot de productie-infrastructuur van het bedrijf, waar fouten moeilijker in te dammen zijn.

Focusgebieden: digitaal geld en DeFi-vaults

Het digital-assetteam van Morgan Stanley, geleid door Amy Oldenburg, zal het lab gebruiken om een reeks digitale valuta en cash-equivalenten te testen, waaronder getokeniseerde deposito's, centrale bankdigitaalgeld (CBDC's) en getokeniseerde geldmarktfondsen. Oldenburg benadrukte dat de faciliteit een veilige, conforme en afgescheiden omgeving biedt voor het evalueren van nieuwe digital-assettechnologieën.

Eén gebied van bijzondere interesse is DeFi-vaulttechnologie. Vaults zijn pools van assets die op blockchain gebaseerde software gebruiken om kapitaal automatisch in te zetten volgens vooraf bepaalde strategieën. Beleggers storten assets—doorgaans stablecoins of andere digitale tokens—in een vault, die het kapitaal vervolgens over verschillende gedecentraliseerde markten verdeelt en beleggers een token uitgeeft dat hun aandeel vertegenwoordigt. Exploiteurs kunnen beheerkosten in rekening brengen. Voor vermogensbeheerders lijken vaults op beleggingsfondsen die elementen van portefeuillebeheer en administratie automatiseren, wat mogelijk nieuwe beleggingsproducten en een continue, 24-uurs bedrijfsvoering mogelijk maakt.

Oldenburg erkende dat vaults aannemelijk deel zouden kunnen uitmaken van toekomstige financiële markten, maar waarschuwde dat de technologie nog te vroeg in haar ontwikkeling is om in te zetten zonder dieper begrip, omdat voortijdige implementatie risico's could creëren voor het bredere platform—waardoor het een geschikte kandidaat is voor laboratoriumtesten.

Tokenisatie—het creëren van op blockchain gebaseerde versies van assets zoals aandelen, obligaties en contant geld—is een andere belangrijke focus, gezien het potentieel om snellere, continue handel en afwikkeling mogelijk te maken.

Het labinitiatief vult de bredere digital-assetuitbreiding van Morgan Stanley aan, waaronder de invoering van cryptohandel op het E*Trade-platform eerder dit jaar. Voor lezers die volgen hoe diep Wall Street blockchain-technologie zal verankeren, is het signaal om in de gaten te houden welke experimenten uiteindelijk het recht verdienen om te schalen: technologieën die die bewijsdrempel halen, komen dichter bij de kernsystemen van de bank, terwijl de rest beperkt blijft tot onderzoek.

Dit artikel is gebaseerd op berichtgeving van Metaverse Post.