Microsoft beëindigt een regeling om AI-rekencapaciteit te huren van concurrent Oracle, meldt Bloomberg. Oracle-aandelen daalden vrijdag 4% op het nieuws, en het bericht voedde nieuwe twijfels over hoe lang de AI-infrastructuurboom zichzelf kan blijven ondersteunen.

Microsoft heeft de gehuurde rekencapaciteit de afgelopen maanden minder gebruikt en heeft besloten de deal niet te verlengen, meldt Bloomberg op basis van betrokkenen. Geen van beide bedrijven heeft bekendgemaakt hoeveel de regeling waard was.

Volgens het rapport voldeed de gehuurde capaciteit niet langer aan de behoeften van Microsoft. De hardware van Oracle is gebaseerd op oudere Nvidia (NVDA)-chips, waardoor deze minder geschikt is voor de AI-taken die Microsoft momenteel wil uitvoeren. Chipgeneraties zijn belangrijk in deze markt: elke nieuwe ronde Nvidia-GPU's brengt aanzienlijke winsten in snelheid en energie-efficiëntie, waardoor aanbieders van grote AI-workloads doorgaans streven naar de nieuwste beschikbare hardware.

Oracle wijst zorgen over vraag van de hand

Een woordvoerder van Oracle zei dat de vraag naar de AI-diensten van het bedrijf sterk blijft, ook voor oudere GPU's die worden gebruikt om AI-modellen te trainen en uit te voeren. In september kondigde Oracle aan contracten te verlengen voor vier jaar oude GPU's tegen prijzen die 20% hoger lagen dan bij de oorspronkelijke verkoop.

De tegenstrijdige signalen roepen de vraag op of Microsoft vertrekt omdat de vraag naar Oracles clouddiensten daalt, of simpelweg omdat het nieuwere AI-chips wil. Het geschil valt midden in een breder sectordebat over of de AI-rekenvraag gelijke tred zal houden met de datacenters die worden gebouwd — een vraag die voor Oracle bijzonder relevant is, aangezien het bedrijf zijn cloudactiviteiten de afgelopen jaren rond AI-workloads heeft opgebouwd.

Een deal uit 2023, gesloten tijdens een AI-chiptekort

De regeling begon in 2023, toen Microsoft rekencapaciteit huurde van Oracle om een nieuwe versie van Bing met AI-functies te ondersteunen. Destijds was er onvoldoende rekencapaciteit om de groeiende vraag van AI-projecten te beantwoorden. Het GPU-tekort was sectorbreed en leidde tot een verhuurmarkt waarin bedrijven met overtollige hardware rekencapaciteit per uur aan anderen verhuurden.

De deal werd destijds als ongebruikelijk gezien: Microsoft, een van de grootste cloudaanbieders ter wereld, was voor extra rekencapaciteit afhankelijk van een concurrent. Het was echter een tijdelijke oplossing waarmee Microsoft zijn AI-diensten voor zakelijke klanten kon blijven draaien tijdens de bouw van meer eigen datacenters. Eenmaal gereed, was het plan om de werkbelasting te verplaatsen naar de eigen Azure-cloud.

Timing valt samen met techverkoop

Het nieuws kwam toen technologiewaarden al aan het dalen waren. Donderdag daalde de Nasdaq Composite met 5,5%, terwijl de Philadelphia Semiconductor Index 12% verloor — het grootste dagverlies sinds maart 2020, volgens Investing.com.

Beleggers blijven bezorgd over hoeveel bedrijven uitgeven aan AI en datacenters. Die zorg heeft zich vertaald naar zorgen over de stijgende aandelenkoersen van bedrijven die profiteren van de AI-uitbreiding.

Details van beide bedrijven — hoe Oracle de AI-vraag beschrijft in komende kwartaalupdates, en waar Microsoft de betreffende werkbelasting uiteindelijk host — zullen helpen de vraag te beantwoorden die het rapport heeft opgeroepen.