Een reeks miljardenovereenkomsten van Micron, Oracle en Synopsys plaatste investeringen in kunstmatige intelligentie deze week in het centrum van de marktactiviteit. De aankondigingen toonden het aanzienlijke kapitaal dat blijft binnenstromen in AI-gerelateerde infrastructuur, zelfs nu de rente op 10-jarige staatsobligaties steeg naar het hoogste niveau in meer dan twee decennia. De deals beslaan samen de belangrijkste lagen van de AI-uitbouw — het geheugen dat AI-datacenters voedt, de cloudcapaciteit waarin de processors worden gehuisvest, en de software waarmee die processors in de eerste plaats worden ontworpen. Bitcoin bleef ondertussen relatief stabiel binnen een nauwe handelsband nu marktdeelnemers de robuuste institutionele vraag naar digitale assets afwoogengegen een omgeving van hoge financieringskosten.

Micron projecteert kwartaal van $61,5 miljard op vraag naar AI-geheugen

Micron leverde een van de indrukwekkendste financiële updates van het kwartaal. De halfgeleiderfabrikant is gespecialiseerd in geheugencomponenten die essentieel zijn voor AI-aangedreven datacenters, en de nieuwste vooruitzichten onderstreepten hoe sterk de vraag naar deze producten is geworden.

Het bedrijf projecteerde een omzet van bijna $61,5 miljard voor het eerste kwartaal, een prognose die aanzienlijk boven de consensusramingen van Wall Street van circa $57 miljard uitkomt. De kwartaalomzet meer dan verviervoudigde inmiddels tot $54,23 miljard.

De langetermijnleveringsovereenkomsten met klanten groeiden naar $32 miljard, een scherpe stijging ten opzichte van de $22 miljard die in juni werd gemeld, terwijl de openstaande prestatieverplichtingen opliepen naar circa $150 miljard. Deze cijfers wijzen op een steeds krapper wordendeingsomgeving voor geavanceerde geheugenchiptechnologie.

Oracle tekent gerapporteerde overeenkomst van $7 miljard met Tencent

Oracle finaliseerde een belangrijke samenwerking met Tencent, het prominente Chinese technologische conglomeraat. Volgens berichten zal Tencent gedurende een periode van vijf jaar circa $7 miljard investeren, een regeling die het bedrijf toegang geeft tot circa 100.000 geavanceerde AI-processors. De hardware-infrastructuur is gehuisvest in de datacenterfaciliteiten van Oracle, verspreid over Zuidoost-Azië.

De Amerikaanse exportbeperkingen vormen aanzienlijke obstakels voor Chinese bedrijven die deze technologie rechtstreeks willen verwerven, en de regeling geeft Tencent een alternatieve route naar cruciale computercapaciteit. Voor Oracle versterkt de deal verder de groeiende aanwezigheid van het bedrijf op de markt voor AI-clouddiensten.

Synopsys kondigt partnerschappen met Amazon en OpenAI aan

Synopsys onthulde twee belangrijke samenwerkingsovereenkomsten. Het partnerschap met Amazon heeft een waarde van meer dan $1 miljard over meerdere jaren en omvat chipontwerpsoftware die wordt gebruikt voor de eigen processors van Amazon, waaronder gespecialiseerde hardware die in de hele AWS-infrastructuur wordt ingezet.

De samenwerking met OpenAI draait om GPT-Synopsys, een innovatieve tool die ingenieurs moet helpen bij halfgeleiderontwerpprocessen met behulp van Synopsys-platforms. Het aandeel van het bedrijf kreeg na deze aankondigingen een opwaartse impuls.

Chipontwerpsoftware bevindt zich in de vroegste fase van de halfgeleiderproductiepijplijn, waardoor de overeenkomsten Synopsys verbinden met dezelfde AI-infrastructuuruitbouw die tot uiting komt in de geheugenvooruitzichten van Micron en de datacenterexpansie van Oracle.

Rentes staatsobligaties klimmen naar hoogste niveau sinds 2002

De rente op 10-jarige staatsobligaties bereikte deze week kortstondig 5,34%, de hoogste stand in meer dan twee decennia. Marktdeelnemers hebben staatsobligaties verkocht te midden van groeiende zorgen over aanhoudende inflatie en toenemende begrotingstekorten.

Stijgende rentes leiden tot hogere financieringskosten voor bedrijven en kunnen de relatieve aantrekkelijkheid van obligaties ten opzichte van aandelen vergroten, met name van groeiende technologische aandelen. Sterke AI-winstrapporten hebben deze tegenwind tot nu toe deels kunnen compenseren.

Bitcoin stabiliseert rond $84.000

Bitcoin schommelde deze week tussen $83.000 en $84.000. De cryptocurrency bereikte kortstondig $85.500 na de publicatie van gematigdere inflatiecijfers, maar die koerswinsten werden vervolgens weer deels tenietgedaan nu de rentes op staatsobligaties hoog bleven.

Analisten van Citigroup verhoogden hun 12-maands koersdoel voor Bitcoin naar $113.000, met verwijzing naar toegenomen ETF-instromen en ontwikkelende regelgevingskaders die digitale assets ondersteunen. De cryptocurrency bevindt zich nu tussen een aantrekkelijkeele vraag en uitdagende rentevoorwaarden, en marktwaarnemers volgen of aanhoudende AI-infrastructuuruitgaven en aanhoudende druk op obligatierentes tegenstrijdige krachten op de activaprijzen blijven uitoefenen naarmate oktober nadert.

Bron: Blockonomi