Metaplanet lost ¥8 miljard aan obligaties vroegtijdig af en maakt Bitcoin-budget vrij nu inkoopprogramma 42% van limiet bereikt
Belangrijkste punten
- •Metaplanet heeft de volledige ¥8 miljard aan gewone obligaties van de 20e serie circa zes maanden vóór de aflossingsdatum van 23 april 2027 afgelost, met eigen contanten voor de renteloze leningen die EVO FUND hield.
- •Door de vervroegde terugbetaling komt de geplande financiering voor Bitcoinaankopen uit op ¥33,4 miljard, met de vrijgekomen ¥8 miljard opgeteld bij de aankooplijn van ¥25,4 miljard; het totaal blijft stabiel op ¥37,1 miljard.
- •Metaplanet besteedde tussen 14 en 31 oktober ongeveer ¥25,3 miljard aan de inkoop van 96.447.400 aandelen en bereikte daarmee circa 42% van de terugkoopautorisatie van ¥60 miljard die loopt tot oktober 2027.
- •CEO Simon Gerovich bevestigde dat de ¥52 miljard die wordt opgehaald via renteloze converteerbare obligaties met aflossing in 2031 bestemd is voor het aflossen van leningen met Bitcoin als onderpand en het financieren van aandeleninkopen, en niet voor het kopen van Bitcoin.
- •De Bitcoin-schat van Metaplanet van 44.000 BTC, opgebouwd tegen een gemiddelde kostprijs van bijna $99.000 per token, staat onder de kostprijs bij een Bitcoin-koers rond de $78.000, terwijl het aandeel bijna 10% daalde voorafgaand aan de indexbeslissing van MSCI op 11 november.
Metaplanet (TYO: 3350) bevestigde maandag dat het met eigen contanten ¥8 miljard aan obligaties eerder dan gepland heeft terugbetaald, een stap die een gelijk bedrag aan kapitaal vrijmaakt voor de Bitcoin-accumulatieplannen van het bedrijf.
Het aan de Beurs van Tokio genoteerde bedrijf, Japans grootste institutionele houder van Bitcoin, heeft tevens 42% van de ¥60 miljard bereikt die is goedgekeurd voor het aandeleninkoopprogramma.
Vroegtijdige obligatieaflossing maakt Bitcoin-budget vrij
In een bekendmaking van 2 november 2026 heeft Metaplanet de beurs van Tokio laten weten dat het de volledige 20e serie gewone obligaties vóór de aflossingsdatum van 23 april 2027 heeft afgelost. De obligaties hadden een hoofdsom van ¥8 miljard, waren renteloos en werden aangehouden door EVO FUND.
Renteloze instrumenten van dit soort hebben geen periodieke couponbetalingen, dus de 20e serie bracht geen doorlopende financieringskosten met zich mee zolang ze uitstonden; door de vervroegde aflossing wordt de verplichting net geen zes maanden voor de vervaldatum van de balans gehaald.
Door de schuld vroegtijdig af te lossen, heeft het bedrijf onder leiding van Gerovich een gelijk bedrag vrijgemaakt dat het nu kan aanwenden voor Bitcoinaankopen.
Als de ¥8 miljard die maandag werd vrijgemaakt wordt opgeteld bij de geplande Bitcoin-aankooplijn van ¥25,4 miljard, komt die financiering uit op ¥33,4 miljard, terwijl het totaal volgens de bekendmaking stabiel blijft op ¥37,1 miljard.
In een aparte bekendmaking van 2 november meldde Metaplanet ook dat het in oktober geen enkele optie uit de 27e serie heeft uitgeoefend, waardoor er 947.300 uitstaan. Aandelenverwervingsrechten zijn waardevppapieren die onder vooraf vastgestelde voorwaarden in aandelen kunnen worden omgezet. De grotere Bitcointoewijzing blijft een plan; het geld is nog niet uitgegeven.
Aandeleninkoop bereikt 42% van de limiet
De raad van bestuur van Metaplanet keurde het inkoopprogramma op 13 oktober 2026 goed, waarmee het bedrijf tot ¥60 miljard mag besteden aan eigen aandelen of tot 200 miljoen aandelen mag inkopen tot 13 oktober 2027.
Volgens de meest recente bekendmaking was het bedrijf snel van start in oktober: tussen 14 en 31 oktober werd ¥25.269.031.500 besteed aan 96.447.400 aandelen — circa 42% van het goedgekeurde kapitaal. Er blijft ongeveer ¥34,7 miljard en ruwweg 103,55 miljoen aandelen aan ruimte over binnen de autorisatie, die loopt tot oktober 2027.
Het tempo was aanvankelijk het hoogst: op 14 oktober besteedde Metaplanet ongeveer ¥19,31 miljard aan 73,98 miljoen aandelen tegen ¥261 per aandeel.
De schuldbeheerstrategie van Metaplanet
Zoals Cryptopolitan berichtte, combineert Metaplanet zijn aandeleninkopen met obligatieoperaties als onderdeel van een bredere schuldafbouwstructuur. CEO Simon Gerovich bevestigde dat de ¥52 miljard die het bedrijf aantrekt via renteloze converteerbare obligaties met aflossingsdatum 29 oktober 2031 niet zal worden gebruikt om BTC te kopen. Die middelen zijn bestemd voor het aflossen van leningen met Bitcoin als onderpand en het financieren van aandeleninkopen.
Metaplanet staat onder druk door de voorraad van 44.000 BTC die het heeft opgebouwd tegen een gemiddelde kostenaanschafprijs van bijna $99.000 per token. Bitcoin staat op 2 november rond de $78.000, waardoor de waarde van de voorraad op papier onder de gemiddelde aanschafprijs ligt.
De herverdeling van ¥8 miljard van maandag put uit de pool van aandelenverwervingsrechten, een aparte pot dan de opbrengsten van de converteerbare obligaties.
In de tussentijd houdt Metaplanet de lijst van 11 november van MSCI in de gaten, die zal bevestigen of het samen met Michael Saylors Strategy (NASDAQ: MSTR) wordt verwijderd uit de mondiale aandelenbenchmarkindices van de indexaanbieder. Indexlidmaatschap is belangrijk voor beursgenoteerde bedrijven, omdat fondsen die deze benchmarks passief volgen de aandelen van de deelnemers aanhouden en herbalanceren wanneer de samenstelling verandert; de publicatie van 11 november zal de status van Metaplanet bezegelen.
De markten toonden weinig enthousiasme voor de nieuwste bekendmakingen van Metaplanet: het aandeel MTPLF daalde volgens gegevens van Google Finance bijna 10% op de dag.
