MARA Holdings-aandelen dalen nadat Q2-cijfers Bitcoinverkopen onthullen ter financiering van AI-infrastructuurtransitie
Belangrijkste punten
- •MARA Holdings rapporteerde in Q2 een nettoverlies van meer dan $611 miljoen, tegenover een winst van $808 miljoen in hetzelfde kwartaal een jaar eerder.
- •Het bedrijf verlaagde zijn Bitcoinbezit het afgelopen jaar van 49.951 coins naar 35.577 coins om de uitbreiding naar AI-datacenterinfrastructuur te financieren.
- •De kwartaalomzet daalde met 27% tot $175 miljoen, vooral door lagere Bitcoinprijzen, terwijl de productie met 3% steeg tot 2.422 coins.
- •MARA sloot een samenwerking met Starwood Digital Ventures om de overgang van cryptomining naar AI-computing te ondersteunen.
- •Het aandeel is meer dan 35% gedaald vanaf de recente piek tot ongeveer $10, met technische steun op $6,67.
Belangrijkste punten
- Het MARA-aandeel zette de neerwaartse trend voort na de publicatie van zwakkere tweedekwartaalcijfers.
- De kwartaalomzet daalde scherp op jaarbasis.
- Het bedrijf verschuift zijn activiteiten geleidelijk richting de AI-datacentersector.
Het MARA-aandeel zette de recente daling voort nadat het bedrijf tegenvallende financiële resultaten over het tweede kwartaal rapporteerde. Het aandeel zakte richting de $10-zone en viel scherp terug vanaf de piek in juni. Sinds de recente top heeft het aandeel meer dan 35% verloren, terwijl beleggers de zwakkere resultaten rond Bitcoin afwogen.
MARA rapporteerde lagere kwartaalomzet en een nettoverlies van $611 miljoen. De Bitcoin-productie steeg echter ondanks de druk van lagere cryptoprijzen. Het bedrijf zette ook zijn AI- en datacenterstrategie voort via een samenwerking met Starwood Digital Ventures.
MARA Holdings vermindert Bitcoinbezit tijdens AI-verschuiving
MARA Holdings, een van de grootste Bitcoin-mijnbouwbedrijven, publiceerde donderdag een gemengd financieel rapport. Een kernpunt in het rapport was dat het bedrijf zijn Bitcoinbezit heeft verminderd terwijl het zijn verschuiving naar de kunstmatige intelligentiesector (AI) voortzet.
In een verklaring meldde het bedrijf dat het nu 35.577 coins bezit, aanzienlijk minder dan 49.951 coins een jaar eerder. Van deze coins zijn er 26.307 onbeperkt beschikbaar, 4.528 verpand als onderpand en de rest uitgeleend.
Een belangrijke reden voor de daling van het Bitcoinbezit is dat het bedrijf grote sommen geld investeert in de AI-sector. Dat is dezelfde strategie die andere Bitcoin-mijnbouwbedrijven, zoals Riot Platforms, TeraWulf en Cipher Mining, gebruiken.
De resultaten lieten zien dat de omzet in het kwartaal met 27% daalde tot $175 miljoen. Dat kwam door de dalende Bitcoinprijzen, die deels werden gecompenseerd door de Bitcoin-productie. De productie steeg met 3% tot 2.422 coins, terwijl Bitcoin de afgelopen maanden in een neerwaartse trend zat. Na een piek van $126.300 in oktober vorig jaar is de prijs nu gedaald naar $64.000.
MARA Holdings bleef in het kwartaal verlies lijden. Het boekte een nettoverlies van meer dan $611 miljoen, een scherpe ommekeer ten opzichte van een winst van $808 miljoen in dezelfde periode vorig jaar. Het verlies ontstond ook doordat de kosten voor Bitcoin-mining bleven stijgen door hogere energiekosten. De kosten per petahash per dag stegen met 4% tot $27,7.
MARA verschuift naar AI-datacenters
Net als andere bedrijven past MARA Holdings zijn bedrijfsmodel aan, nu de kernactiviteit Bitcoin-mining met grote uitdagingen kampt, waaronder volatiliteit. Ook zijn de kosten voor Bitcoin-mining blijven stijgen doordat energieprijzen en de miningmoeilijkheid zijn toegenomen.
In het geval van MARA ligt de focus op het bezitten van energie-infrastructuur, waarbij het management stelt dat stroom de belangrijkste schaarse factor is, niet GPUs. Daarom werkt het bedrijf aan controle over aardgascentrales, netaansluitingen en grote percelen grond. Ook worden miningactiviteiten geleidelijk omgevormd tot AI-campussen.
Opvallend is dat het bedrijf een samenwerking is aangegaan met Starwood Digital Ventures, dat eigendom is van een grote vermogensbeheerder met activa ter waarde van miljarden dollars.
Toch staat de onderneming voor grote uitdagingen, wat verklaart waarom aandelen van enkele van de grootste spelers in de sector, zoals CoreWeave, IREN en Nebius, de afgelopen weken sterk zijn gedaald. De bouw van deze campussen vergt namelijk enorme investeringen nu de prijzen van GPUs, geheugen en servers stijgen.
Daarnaast is de sector zeer competitief, omdat de meeste Bitcoin-mijnbouwbedrijven vergelijkbare producten lanceren. Ook andere bedrijven zoals SpaceX, CoreWeave, Nebius en Meta brengen vergelijkbare producten op de markt.
Technische analyse van de MARA-aandelenkoers
De daggrafiek laat zien dat MARA-aandelen de afgelopen maanden sterk zijn gedaald, van een hoogtepunt van $16,47 naar de huidige $10,15. Er is een neerwaarts kanaal gevormd en de koers nadert de onderzijde daarvan.
Het aandeel is onder het 50-daags Exponential Moving Average (EMA) gezakt, een teken dat de beren de controle behouden. Opvallend is ook dat de Relative Strength Index (RSI) een neerwaarts kanaal heeft gevormd.
Daarom zal het aandeel waarschijnlijk verder dalen, mogelijk richting het belangrijke steunniveau van $6,67, het laagste niveau in februari.
Dit artikel is uitsluitend bedoeld ter informatie en vormt geen financieel of beleggingsadvies. Aandelen- en cryptomarkten zijn zeer volatiel. Lezers dienen zelfstandig onderzoek te doen en een erkend financieel adviseur te raadplegen voordat zij beleggingsbeslissingen nemen.
Het bericht MARA Stock Forecast as Earnings Highlight Bitcoin Sales to Fund AI Pivot verscheen eerst op The Market Periodical.
