Mahanadi Coalfields dient DRHP in voor IPO; Coal India verkoopt 10%-belang via aanbod tot verkoop
Belangrijkste punten
- •Mahanadi Coalfields heeft een Draft Red Herring Prospectus ingediend bij SEBI voor een beursgang.
- •De IPO bestaat volledig uit een offer for sale van 66,18 crore aandelen, vertegenwoordigend een 10%-belang van Coal India.
- •Mahanadi Coalfields ontvangt geen opbrengsten uit het aanbod; alle netto-opbrengsten gaan naar verkopende aandeelhouder Coal India.
- •Het divestment maakt deel uit van het bredere belangverkoopprogramma van de Indiase overheid voor publieke sectorbedrijven.
- •Na de belangingverkoop behoudt Coal India het meerderheidsbelang en blijft MCL haar dochteronderneming.
Mahanadi Coalfields Ltd (MCL), een volledig dochteronderneming van Coal India Ltd, heeft haar Draft Red Herring Prospectus (DRHP) ingediend bij toezichthouder SEBI voor een beursgang (initial public offering, IPO).
Het voorgestelde aanbod bestaat volledig uit een offer for sale (OFS), waarbij Coal India van plan is 66,18 crore aandelen te verkopen, wat overeenkomt met een belang van 10% in Mahanadi Coalfields. Omdat de IPO geen enkele nieuwe emissie van aandelen omvat, ontvangt Mahanadi Coalfields geen opbrengsten uit het aanbod; de volledige netto-opbrengsten komen toe aan de verkopende aandeelhouder, Coal India.
Mahanadi Coalfields is een van de grootste kolenproducerende dochterondernemingen van Coal India en is vooral actief in de deelstaat Odisha. Het bedrijf werd in 1992 opgericht als dochteronderneming van Coal India, zelf de grootste kolenproducent van India en een van de grootste ter wereld. Coal India, dat in 2010 werd genoteerd aan de Indiase beurzen, opereert via verschillende volledige dochterondernemingen. De beursgang van Mahanadi Coalfields zou behoren tot de noteringen van een dochteronderneming van Coal India, waardoor beleggers directe blootstelling krijgen aan de kolenproducerende activa in Odisha.
Een offer for sale stelt bestaande aandeelhouders, in dit geval de promotor Coal India, in staat hun deelnemingen aan het publiek te verkopen. Dergelijke divestments maken deel uit van het bredere programma van de overheid voor de verkoop van belangen in publieke sectorbedrijven, waardoor Coal India in meerderheid in handen is van de Indiase overheid. Na de verkoop van het 10%-belang behoudt Coal India een meerderheidshouding in Mahanadi Coalfields, dat dochteronderneming van het moederbedrijf blijft.
De indiening van de DRHP markeert de eerste formele stap in het IPO-proces. Zodra SEBI de beoordeling van de conceptdocumenten heeft afgerond, kan het bedrijf overgaan tot de lancering van het aanbod, onder voorbehoud van goedkeuring door de toezichthouder en de marktomstandigheden. Details zoals de prijsband, de partijgrootte en de tijdlijnen voor de notering worden kort voor de lancering bekendgemaakt.
Het volledige verslag is beschikbaar bij CNBC-TV18.
