LayerZero onthult ATLAS-exchange-engine gebouwd op Zero-blockchain

LayerZero introduceerde ATLAS op dinsdag, een exchange-engine op zijn Zero-blockchain die matching, clearing, settlement en risicobeheer levert aan handelsplatformen. Het product wordt geleverd zonder frontend en zonder eigen consumententoepassing.

De lancering markeert een verschuiving in de rol van LayerZero: in plaats van activa tussen chains te verplaatsen, draait het protocol nu de infrastructuur onder de platformen waar die activa worden verhandeld, en koppelt het de fee-captatie van $ZRO aan volume dat het protocol zelf niet distribueert. Elke gebruiker bereikt ATLAS via een applicatie van een derde partij, en die applicatie houdt tussen 20% en 65% van de handelsfee, afhankelijk van hoeveel $ZRO zij inzet en hoeveel volume zij routeert.

$ZRO verhandelde op $1.29 om 16:01 UTC, een stijging van 12.5% op de dag en 63% over de afgelopen week, volgens CoinGecko. De token bereikte een dieptepunt van $1.06 om 09:00 UTC, uren voor de aankondiging, en is sindsdien gestegen. De marktkapitalisatie bedraagt $454 miljoen bij een 24-uursvolume van $170 miljoen. De weekwinst volgt op een all-time low van $0.71 op 31 juli; $ZRO staat nog steeds ongeveer 83% onder de piek van december 2024 van $7.47 en circa 39% lager dan een jaar geleden.

Buy-and-Burn-mechanisme

Nadat het platform zijn rebate heeft ontvangen, gaat 25% van het resterende bedrag naar degene die de verhandelde markt heeft gecreëerd, en 75% naar het kopen en verbranden van $ZRO, volgens de aankondiging. Voor rebate-tiers moeten platforms $ZRO staken, oplopend tot 1% van de totale supply in de hoogste band. ATLAS rekent één all-in handelsfee die de economie van het platform al bevat — een ontwerp dat volgens LayerZero de prikkel wegneemt voor geavanceerde handelaren om een platform te omzeilen en rechtstreeks tegen de onderliggende exchange te handelen.

Die verdeling van fees is het mechanisme waar LayerZero sinds de goedkeuring door STG-houders van de overname van de Stargate-bridge in augustus 2025 naartoe werkt, een tokenruil ter waarde van ongeveer $110 miljoen waarbij alle circulerende STG werd omgezet in 0.08634 $ZRO. Het bedrijf heeft sindsdien ten minste twee keer buybacks uitgevoerd, met de inkoop van 50 miljoen $ZRO van vroege investeerders in september en een uitgave van $10 miljoen in november.

Geen frontend by design

LayerZero zegt dat het zonder interface uitbrengt omdat handelsplatformen niet willen bouwen op rails die eigendom zijn van een concurrent. "Trading venues should not have to build on infrastructure that siphons their own users away from them," aldus de aankondiging.

ATLAS verbindt drie groepen: platforms die handelsomgevingen lanceren, market creators die bepalen wat er wordt verhandeld — de aankondiging noemt perps, spot, stocks, commodities, bonds, memes en predictions — en market makers die daarvoor quotes afgeven. De engine wordt geleverd in twee configuraties: Open ATLAS voor crypto-native applicaties en prediction markets, en Institutional ATLAS, dat dezelfde engine gebruikt maar een instelling de regels laat bepalen die de markten handhaven.

Claims over sub-milliseconde latency

LayerZero zei dat ATLAS in een testomgeving die een publieke uitrol moest nabootsen een mediane latency onder de milliseconde levert, met 1.418 milliseconden op het 95e percentiel en 2.641 milliseconden op het 99e percentiel. Het bedrijf verwacht latency in de orde van dubbele cijfers in microseconden in een colocated setup. Bij lancering zal het systeem worden ingericht voor 200,000 transacties per seconde.

Geen van die cijfers komt uit een live uitrol. LayerZero heeft geen lanceringsdatum voor ATLAS bekendgemaakt, en Zero zelf heeft nog geen mainnet bereikt.

Zero onder de motorkap

Zero is de multi-core blockchain die LayerZero op 10 februari aankondigde, samen met investeringen van Citadel Securities en ARK Invest en samenwerking met de Depository Trust \u0026 Clearing Corporation en Intercontinental Exchange. $ZRO steeg 40% op die aankondiging. Tether kondigde diezelfde dag een strategische investering in LayerZero Labs aan, zonder bedrag te noemen.

Zero scheidt uitvoering van verificatie: block producers voeren workloads uit en genereren zero-knowledge proofs, en block validators controleren de proofs zonder het werk te herhalen. Gescheiden zones draaien gelijktijdig, zodat exchange-activiteit niet concurreert met betalingen om block space. In de technische paper stelt LayerZero dat zijn parallelle execution engine "up to more than 1.2 million EVM transactions per second with a single Block Producer" kan verwerken. Er is geen mainnetdatum gepubliceerd.

De aankondiging van ATLAS zei dat LayerZero's OFT-tokenstandaard $290 miljard aan volume heeft verplaatst over meer dan 160 chains. In de blogpost van LayerZero van 29 juli werden de cijfers gezet op "$260B+" over "170+ chains," en op de homepage staat nog steeds $200 billion. Het dollarbedrag is gestegen terwijl het aantal chains is gedaald. DefiLlama registreert $153.5 billion aan cumulatief bridge-volume voor LayerZero en $6.87 billion aan total value locked, goed voor de derde plaats onder bridge-protocollen. Het bridge-volume in de afgelopen 24 uur bedroeg $288.6 million.

Kelp-hack blijft boven de markt hangen

De stijging vindt plaats tegen de achtergrond van LayerZero's veiligheidsreputatie. In mei zei het incidentrapport van het bedrijf dat de rsETH-bridge van Kelp was teruggezet van een two-of-two naar een one-of-one decentralized verifier network-configuratie voordat een aanval in april ongeveer $292 million wegsluisde, en dat een LayerZero-ontwikkelaar zes weken eerder via social engineering was misleid. LayerZero vereist nu standaard ten minste three-of-three verificatie.