Robert Kiyosaki noemt uitgebreide Treasury-terugkopen QE en herhaalt zijn steun voor bitcoin

Robert Kiyosaki, auteur van "Rich Dad Poor Dad", heeft zijn steun voor bitcoin, goud en zilver opnieuw benadrukt nadat het Amerikaanse ministerie van Financiën (de Treasury) haar terugkopingsoperaties voor langlopende obligaties verruimde, waarbij hij de maatregel gelijkstelde aan geld bijdrukken en waarschuwde dat spaarders in dollars de grootste verliezen dreigen te lijden.

Kiyosaki noemt Treasury-terugkopen geld bijdrukken

Hernieuwde zorgen over de dollar zetten de auteur ertoe aan om schaarse activa te omarmen, nadat hij de uitgebreide schuldterugkopen van het Amerikaanse ministerie van Financiën omschreef als kwantitatieve verruiming. In een bericht op X van 22 augustus verbond hij de beleidswijziging aan inflatierisico's en riep hij zijn volgers op om voor bitcoin, goud, zilver en bepaald vastgoed te kiezen. “Printing more fake $,” aldus Kiyosaki.

De beslissing van de Treasury vergroot de omvang van de terugkopingsoperaties ter ondersteuning van de liquiditeit voor nominale effecten met looptijden van 10 tot 20 jaar en van 20 tot 30 jaar. De verklaring van 19 augustus over uitgebreide langetermijnterugkopen verhoogde elke operatie van 2 miljard dollar naar minimaal 4 miljard dollar, met ingang van 9 september tot en met 4 november. Kiyosaki stelde: “US Treasury announces another round of QE (Quantitative Easing) aka printing fake $.”

De vergrote operaties breiden het liquiditeitsondersteuningsprogramma uit dat de Treasury in 2024 lanceerde, haar eerste reguliere terugkopingsinspanning in meer dan twee decennia, gericht op oudere, lastiger verhandelbare effecten om de handelsomstandigheden in de grootste staatsobligatiemarkt ter wereld te ondersteunen. De Treasury maakt haar terugkoopplannen doorgaans bekend in de kwartaalmededelingen over herfinanciering die gepaard gaan met haar ramingen van de financieringsbehoefte, waardoor in die mededelingen valt na te gaan of de operaties na de aangekondigde periode worden voortgezet.

Langetermijnrendementen waren voorafgaand aan de aankondiging sterk opgelopen, waarbij het rendement op 30-jarige Treasury-obligaties op 18 augustus 5,34% bereikte, het hoogste niveau in 19 jaar. Het 30-jarige rendement zakte naar 5,184% nadat de Treasury de grotere operaties bekend had gemaakt. Langetermijnrendementen op Treasury-obligaties beïnvloeden de financieringskosten in de hele economie, waaronder hypotheken en bedrijfsfinanciering, wat een van de redenen is dat aanhoudende bewegingen aan het lange uiteinde van de rentecurve brede aandacht trekken.

Hoewel beide programma's overheidsobligaties betreffen, verlopen Treasury-terugkopen en kwantitatieve verruiming via verschillende instellingen en dienen zij verschillend geformuleerde doelen. De Treasury financiert haar terugkopen uit de opbrengsten van schuldverkopen en uit kasgeld dat zich al in haar algemene fonds bevindt, zodat het ene effect het andere vervangt in plaats van dat er nieuw geld in omloop komt. Kwantitatieve verruiming slaat daarentegen op de grootschalige activaankopen die een centrale bank inzet als monetair beleidsinstrument. De maatregel van de Treasury vormt op zichzelf genomen geen QE-programma van de Federal Reserve.

Dalende dollar voedt Kiyosaki's inflatiewaarschuwing

Kiyosaki presenteerde de daling van de U.S. Dollar Index voorts als bewijs dat de inflatie zou oplopen en dat wie contant geld spaart koopkracht zou verliezen. In zijn woorden: “DXY (index of purchasing power of dollars) crashes, which means inflation booms… which means savers of fake $ are the biggest losers.” Zijn formulering weerspiegelt zijn eigen beoordeling en is geen rechtstreekse meting van de consumptie-inflatie.

De DXY meet de dollar tegen zes buitenlandse valuta, waarbij de euro het grootste gewicht heeft, en volgt daarmee niet rechtstreeks wat dollars binnen de Verenigde Staten kunnen kopen. De aankondiging van de Treasury droeg bij aan een hernieuwde discussie over de debasement trade nu de dollar verzwakte en schaarse activa in waarde stegen. Een lagere DXY-stand leidt echter niet automatisch tot een overeenkomstige stijging van de consumptieprijzen.

De financiële auteur verbond financieel onderwijs met het vermogen om activa te herkennen die hun waarde tijdens inflatoire periodes mogelijk behouden of laten toenemen. De auteur van "Rich Dad Poor Dad" adviseerde: “Facts are educated investors who invest in assets that go up in value, such as gold, silver, bitcoin, some real estate, get richer… while people who are financially uneducated, and invest in fake assets get poorer.”

De federale schuld overschreed vóór Kiyosaki's waarschuwing al de grens van 40 biljoen dollar, wat extra context gaf aan zijn zorgen over de staatsschuld. Volgens de dataset "Debt to the Penny" van de Treasury bedroeg de totale uitstaande overheidsschuld op 20 augustus ongeveer 40,03 biljoen dollar, waarvan 32,28 biljoen dollar in handen van het publiek en 7,75 biljoen dollar aan intragouvernementele bezittingen. Enkele dagen eerder benadrukte Kiyosaki voorspellingen van goud op 10.000 dollar en zilver op 200 dollar en wees hij zilver aan als zijn voorkeurskeuze voor augustus.

Bitcoin en goud blijven centraal in zijn strategie

Zijn laatste bericht zet Kiyosaki's langlopende betoog voort dat overheidsschuld, zwakke valuta's en inflatie conventionele spaartegoeden bedreigen, een standpunt dat hij verkondigt sinds "Rich Dad Poor Dad" in 1997 voor het eerst verscheen en uitgroeide tot een van de bestverkochte boeken over persoonlijke financiën. In juli waarschuwde hij dat een wereldwijde neergang vele mensen kon ruïneren, terwijl zij die waren voorbereid op ernstige verstoringen op de markt ervan konden profiteren. Die bredere crashwaarschuwing koppelde financiële instabiliteit aan de Amerikaanse staatsschuld en verzwakkende obligaties, hoewel zijn omschrijving van de Amerikaanse economie als “bankrupt” een persoonlijke typering was.

Bitcoin blijft een centraal element van Kiyosaki's voorkeursantwoord op die risico's, naast goud en zilver, ondanks de aanzienlijke volatiliteit van alle drie de activa. Het protocol van bitcoin beperkt de totale uitgifte tot 21 miljoen munten; die vaste voorraad voeren voorstanders aan wanneer zij bitcoin samen met edelmetalen als schaarse activa indelen. Zijn positieve vooruitzichten voor bitcoin bij een eerdere inflatiewaarschuwing koppelden de groeiende staatsschuld en mogelijke geldschepping aan verzwakkende fiatvaluta's. Die omstandigheden garanderen niet dat een specifiek activum in waarde stijgt of koopkracht behoudt.

De auteur sloot zijn bericht van 22 augustus af met een terugkeer naar financieel onderwijs, met het argument dat de grootste kosten niet liggen in de tijd of het geld die worden geïnvesteerd in het leren beleggen, maar in de potentiële winsten die mensen mislopen wanneer ze financiële kansen niet herkennen.