Kentucky First Federal Bancorp (Nasdaq: KFFB), de houdstermaatschappij van First Federal Savings and Loan Association of Hazard en First Federal Savings Bank of Kentucky, rapporteerde een nettowinst van $680,000, of $0.08 verwaterde winst per aandeel, voor de drie maanden eindigend op 30 juni 2026. Dit betekent een stijging van $504,000 ten opzichte van een nettowinst van $176,000, of $0.02 verwaterde winst per aandeel, in hetzelfde kwartaal van het voorgaande jaar. Met ongeveer $362 miljoen aan totale activa en zeven bankkantoren verspreid over centraal en zuidoostelijk Kentucky behoort KFFB tot de kleinere beursgenoteerde community thrifts in de Verenigde Staten, en de resultaten weerspiegelen de operationele dynamiek die kenmerkend is voor instellingen van die omvang.

Voor de twaalf maanden eindigend op 30 juni 2026 bedroeg de nettowinst $1.9 million, of $0.24 verwaterde winst per aandeel, tegenover $181,000, of $0.02 verwaterde winst per aandeel, in het voorgaande boekjaar — een stijging van $1.7 million.

Kwartaalresultaten gedreven door hogere netto rentebaten

De jaar-op-jaar verbetering van de nettowinst in het kwartaal was voornamelijk toe te schrijven aan hogere netto rentebaten. De netto rentebaten stegen met $780,000, of 33.9%, tot $3.1 million, als gevolg van zowel hogere rentebaten als lagere rentelasten. De combinatie van stijgende rendementen op activa en dalende financieringskosten gedurende het kwartaal leidde tot een duidelijke verbreding van de netto rentemarge van het bedrijf, een belangrijke winstgevendheidsfactor voor financiële instellingen die deposito’s aantrekken en die in de banksector nauwlettend wordt gevolgd in de huidige rentestand.

De rentebaten stegen met $319,000, of 6.4%, tot $5.3 million, gedreven door een stijging van 62 basispunten in het gemiddelde rendement op rentedragende activa tot 5.90%. Deze verbetering in het rendement compenseerde ruimschoots een daling van $7.2 million, of 2.0%, in de gemiddelde rentedragende activa tot $360.1 million. Het hogere gemiddelde rendement hield voornamelijk verband met hogere opbrengsten op leningen, voortvloeiend uit nieuwe leningproductie tegen hogere rentepercentages en het aanhoudend omhoog herprijzen van hypotheken met variabele rente.

De rentelasten daalden in het kwartaal met $461,000, of 17.2%, tot $2.2 million. Deze daling weerspiegelde zowel een lagere gemiddelde balans van rentedragende verplichtingen als een lagere gemiddelde rente die over die middelen werd betaald. De gemiddelde rentedragende verplichtingen daalden met $10.5 million, of 3.3%, tot $306.1 million, terwijl de gemiddelde betaalde rente met 52 basispunten daalde tot 2.91%.

Gedeeltelijk compenserend voor de hogere netto rentebaten was een stijging van $183,000 in de voorziening voor kredietverliezen op leningen. Deze toename hing deels samen met een geraamd verlies op de executieverkoop van een woninghypotheek en weerspiegelde deels de beslissing van het management dat een hogere totale voorziening verstandig was gezien de opwaartse herprijzing van leningen, die druk op kredietnemers kan zetten, inflatie in de markt, een lichte daling van de huizenprijzen in de markten van het bedrijf en algemene economische onzekerheid.

Niet-rentebaten en -lasten

De niet-rentebaten stegen met $48,000, of 43.2%, tot $159,000 in het kwartaal, voornamelijk als gevolg van een stijging van $42,000, of 107.7%, in de nettowinst op de verkoop van leningen ten opzichte van hetzelfde kwartaal een jaar eerder.

De niet-rentelasten daalden met $12,000, of 0.6%, tot $2.2 million, vooral door een daling van $34,000, of 59.6%, in de FDIC-verzekeringspremies. Het bedrijf profiteerde van lagere premies na de eerder aangekondigde beëindiging door het Office of the Comptroller of the Currency van de formele schriftelijke overeenkomst met de indirecte volledig eigendom dochteronderneming van het bedrijf, First Federal Savings Bank of Kentucky. Dergelijke OCC-overeenkomsten leggen doorgaans strengere toezichteisen en operationele beperkingen op aan gereguleerde instellingen, en beëindiging kan aan investeerders en toezichthouders signaleren dat de instelling de vastgestelde tekortkomingen heeft hersteld. Het management verwacht dat de huidige FDIC-verzekeringstarieven stabiel blijven.

Jaarresultaten

De stijging van de nettowinst over de twaalfmaandsperiode was voornamelijk toe te schrijven aan hogere netto rentebaten en hogere niet-rentebaten, gedeeltelijk gecompenseerd door hogere niet-rentelasten, een hogere voorziening voor kredietverliezen op leningen en hogere vennootschapsbelastinglasten.

De netto rentebaten voor het volledige jaar stegen met $2.8 million, of 33.2%, tot $11.1 million. De rentebaten stegen met $1.6 million, of 8.1%, tot $20.8 million, terwijl de rentelasten met $1.2 million, of 11.2%, daalden tot $9.7 million. De niet-rentebaten stegen jaar op jaar met $129,000, of 25.8%, voornamelijk door hogere nettowinsten op de verkoop van leningen.

De vennootschapsbelastinglasten stegen met $538,000 als gevolg van hogere winst vóór belastingen. De niet-rentelasten stegen met $435,000, of 5.1%, tot $9.0 million, voornamelijk door hogere kosten voor gegevensverwerking en hogere beloning en secundaire arbeidsvoorwaarden voor werknemers. De kosten voor gegevensverwerking stegen met $344,000, of 51.0%, door hogere tarieven, extra kosten in verband met servicing en een wijziging van leverancier voor bepaalde diensten. De beloning en secundaire arbeidsvoorwaarden voor werknemers stegen met $221,000, of 4.6%, als gevolg van normale salarisverhogingen en extra personeel voor executive- en deposit development.

De voorziening voor kredietverliezen steeg met $198,000 tot $237,000 over het volledige jaar, grotendeels door dezelfde factoren als genoemd voor de kwartaalperiode.

Balans

Per 30 juni 2026 bedroegen de totale activa $362.4 million, een daling van $8.8 million, of 2.4%, ten opzichte van $371.2 million op 30 juni 2025. De daling werd voornamelijk veroorzaakt door een afname van leningen met $7.5 million, of 2.3%, tot $320.6 million. Kas en kasequivalenten daalden ook jaar op jaar met $3.0 million, of 15.4%. Beleggingsportefeuilles stegen met $1.1 million, of 11.2%, door aankopen die tijdens het jaar werden gedaan.

De totale verplichtingen daalden met $10.7 million, of 3.3%, tot $312.1 million. Deposito’s namen af met $16.7 million, of 6.0%, tot $260.8 million, voornamelijk door een daling van brokered deposits met $14.3 million, of 32.6%. Het terugbrengen van duurdere brokered deposits was een uitgesproken strategische prioriteit van het management, aangezien kleinere community banks in de sector werken aan het vervangen van wholesale funding door goedkopere core deposit-relaties te midden van aanhoudende concurrentie om spaardeposito’s. Federal Home Loan Bank-voorschotten stegen met $5.8 million, of 13.6%, tot $48.6 million.

Het eigen vermogen van aandeelhouders steeg met $1.9 million, of 4.0%, tot $50.3 million, voornamelijk als gevolg van de nettowinst in de periode. De boekwaarde per aandeel bedroeg $6.22 per 30 juni 2026.

Over Kentucky First Federal Bancorp

Kentucky First Federal Bancorp is de moedermaatschappij van First Federal Savings and Loan Association of Hazard, die één bankkantoor exploiteert in Hazard, Kentucky, en First Federal Savings Bank of Kentucky, die drie bankkantoren exploiteert in Frankfort, Kentucky, twee bankkantoren in Danville, Kentucky en één bankkantoor in Lancaster, Kentucky. De onderneming opereert onder een mutual holding company-structuur, waarbij First Federal MHC per 30 juni 2026 ongeveer 58.5% van de uitstaande aandelen aanhield, een structuur waarin een mutual entiteit de meerderheid van de aandelen controleert en publieke aandeelhouders de rest bezitten. De aandelen van het bedrijf worden verhandeld op de Nasdaq National Market onder het symbool KFFB. Per 30 juni 2026 had de onderneming ongeveer 8,086,715 uitstaande aandelen.

Toekomstgerichte verklaringen

Dit persbericht kan toekomstgerichte verklaringen bevatten zoals gedefinieerd in de Private Securities Litigation Act van 1995 of in de regels, voorschriften en publicaties van de Securities and Exchange Commission. Dergelijke verklaringen kunnen worden herkend aan woorden als “believe”, “expect”, “anticipate”, “plan”, “estimate”, “intend” en “potential”, of aan werkwoorden in de toekomende of voorwaardelijke wijs zoals “should”, “could” of “may”. Toekomstgerichte verklaringen omvatten uitspraken over de doelen, intenties en verwachtingen van het bedrijf; uitspraken over de bedrijfsplannen, vooruitzichten, groei en operationele strategieën; uitspraken over de kwaliteit van de lening- en beleggingsportefeuilles; en ramingen van risico’s en toekomstige kosten en baten.

De werkelijke resultaten, prestaties of verwezenlijkingen van Kentucky First Federal Bancorp kunnen wezenlijk afwijken van wat in toekomstgerichte verklaringen wordt uitgedrukt of geïmpliceerd. Risico’s en onzekerheden die dergelijke verschillen kunnen veroorzaken of eraan kunnen bijdragen omvatten, maar zijn niet beperkt tot, algemene economische omstandigheden; vastgoedprijzen in de marktgebieden van het bedrijf; het renteklimaat en de gevolgen daarvan voor onze activiteiten, financiële positie en bedrijfsresultaten; ons vermogen om onze strategie uit te voeren om de winst te verhogen, kernsedeposito’s te laten groeien, minder afhankelijk te worden van duurdere financieringsbronnen en meer van onze leningportefeuille te verschuiven naar leningen met hogere opbrengsten; ons vermogen om toekomstige dividenden te betalen en, zo ja, op welk niveau; ons vermogen om de vereiste toezichthoudende goedkeuring of geen bezwaar te verkrijgen om dividenden aan aandeelhouders uit te keren; ons vermogen om dividenden van First Federal Savings and Loan Association of Hazard en First Federal Savings Bank of Kentucky aan de onderneming uit te keren zodat de onderneming dividenden aan aandeelhouders kan betalen; het vermogen van First Federal MHC om goedkeuring van haar leden te verkrijgen om af te zien van de betaling van eventuele dividenden van de onderneming aan First Federal MHC; concurrentieomstandigheden in de financiële dienstensector; veranderingen in het inflatieniveau; de gevolgen van tarieven, sancties en andere handelsbeleidsmaatregelen van de Verenigde Staten en hun mondiale handelspartners; veranderingen in de vraag naar leningen, deposito’s en andere financiële diensten die wij leveren; de mogelijkheid dat toekomstige kredietverliezen hoger uitvallen dan momenteel verwacht; concurrentiedruk tussen financiële dienstverleners; het vermogen om gekwalificeerde werknemers aan te trekken, te ontwikkelen en te behouden; ons vermogen om de beveiliging van onze systemen voor gegevensverwerking en informatietechnologie te handhaven; de uitkomst van lopende of dreigende rechtszaken, of van aangelegenheden bij toezichthoudende instanties; veranderingen in wet- en regelgeving, overheidsbeleid en regelgeving, snel veranderende technologie die financiële diensten beïnvloedt, en de overige onderwerpen genoemd in item 1A van het Jaarverslag van het bedrijf op Form 10-K voor het jaar eindigend op 30 juni 2025. Behalve voor zover vereist door toepasselijke wet- of regelgeving, neemt het bedrijf geen verantwoordelijkheid op zich, en wijst het uitdrukkelijk elke verplichting af, om publiekelijk de uitkomst bekend te maken van eventuele herzieningen van toekomstgerichte verklaringen om gebeurtenissen of omstandigheden na de datum van de verklaringen of het optreden van verwachte of onverwachte gebeurtenissen te weerspiegelen.