JPMorgan Chase bereidt zich voor om zijn JPM Coin-depositotoken uit te breiden naar de Ethereum-blockchain, waarmee de digitale betalingsinfrastructuur van de bank verder reikt dan Base, het layer-2-netwerk dat is ontwikkeld door Coinbase Global. De zet is bedoeld om de toegang te verbeteren voor cryptobedrijven en financiële instellingen die op blockchain gebaseerde afwikkelingsdiensten zoeken.

JPM Coin, in 2019 door de bank geïntroduceerd, vertegenwoordigt dollardeposito's bij JPMorgan en stelt deelnemende instellingen in staat waarde over blockchaininfrastructuur te verplaatsen. Het beschikbaar maken van het token op Ethereum is bedoeld om een bredere reeks institutionele klanten en financiële applicaties te bereiken.

Emma Landriault, hoofd van Kinexys Labs binnen JPMorgans blockchaindivisie, zei dat Ethereum werd gekozen vanwege de relatief diepe liquiditeit en gevestigde gebruik onder institutionele klanten. De bank heeft nog geen lanceerdatum voor het token op het netwerk aangekondigd.

De geplande uitbreiding markeert een nieuwe stap in JPMorgans inspanning om traditionele bankdeposito's te verbinden met publieke blockchaininfrastructuur, wat institutionele klanten mogelijk meer opties geeft voor het overmaken van geld en het afwikkelen van financiële transacties.

Ethereum-uitbreiding volgt op plannen voor extra netwerken

JPMorgan heeft eerder aangegeven JPM Coin verder te willen uitbreiden dan Base, waaronder plannen om het token naar het Canton Network te brengen. Het recente initiatief weerspiegelt de bredere strategie van de bank om zijn op deposito's gebaseerde digitale valuta beschikbaar te maken in meerdere blockchainomgevingen.

Twee groepen zijn de voornaamste doelwitten van de uitbreiding. Cryptobedrijven zouden het token kunnen gebruiken om blockchainbetalingen te vergemakkelijken, terwijl traditionele financiële instellingen het kunnen inzetten om transacties af te wikkelen en transacties met getokeniseerde activa te ondersteunen.

Ethereum een gevestigde omgeving voor gedecentraliseerde financiële applicaties en digitale activa. Het ecosysteem omvat infrastructuur voor het uitgeven, overdrachten en beheren van op blockchain gebaseerde representaties van financiële instrumenten.

Het besluit van de bank betekent niet dat JPM Coin onmiddellijk beschikbaar zal worden voor alle Ethereum-gebruikers. De toegang hangt af van JPMorgans uitrolregelingen, toegangseisen en de infrastructuur die het token ondersteunt.

Tokenisatie wint aan kracht in de traditionele financiële sector

Tokenisatie houdt in dat activa, waaronder bankdeposito's en effecten, worden weergegeven als digitale tokens die op een blockchain worden geregistreerd. Financiële instellingen onderzoeken de technologie omdat deze afwikkeltijden kan verkorten, de geldstromen kan verbeteren en processen kan stroomlijnen die traditioneel van meerdere tussenpersonen afhankelijk zijn.

Op blockchain gebaseerde afwikkeling kan er mogelijk voor zorgen dat financiële transacties sneller worden afgerond dan met conventionele systemen, die te maken kunnen hebben met beperkingen in bedrijfsuren en afstemmingsvertragingen. Getokeniseerde deposito's kunnen instellingen ook helpen geld te verplaatsen terwijl de verbinding met fondsen binnen het banksysteem behouden blijft. In tegenstelling tot de meeste stablecoins, die worden uitgegeven door niet-bancaire bedrijven, vertegenwoordigen depositotokens zoals JPM Coin saldi die rechtstreeks bij de uitgevende bank worden aangehouden, waardoor het token gekoppeld blijft aan traditionele depositorekeningen.

De uitbreiding van JPM Coin zou institutionele klanten in staat kunnen stellen de vertrouwdheid van bankdeposito's te combineren met op blockchain gebaseerde overboekingen, wat snellere afwikkeling en nieuwe toepassingen voor getokeniseerde financiële activa ondersteunt.

Veel banken hebben tot dusverre echter de voorkeur gegeven aan privé- of toestemmingsgebaseerde blockchainnetwerken boven publieke blockchains voor hun tokenisatie-initiatieven. In de Verenigde Staten behoren JPMorgan, Citigroup, Bank of America en Wells Fargo tot de instellingen die een gedeeld netwerk voor getokeniseerde deposito's nastreven, naast ruim een dozijn andere banken. Dergelijke initiatieven weerspiegelen de groeiende interesse in digitale betalingssystemen die bankcontroles behouden en tegelijkertijd blockchaintechnologie integreren.

Kinexys verwerkt dagelijks miljarden aan transacties

De propriëtaire blockchainplatform van JPMorgan, Kinexys](), verwerkt dagelijks meer dan $7 miljard aan transacties, volgens de gerapporteerde cijfers. Dat vertegenwoordigt een relatief klein deel van de bredere betalingsactiviteiten van de bank, die ongeveer $12 biljoen aan dagelijkse betalingen verwerkt.

Ethereum herbergt ook een aanzienlijk ecosysteem voor gedecentraliseerde financiën. Bijna $50 miljard aan crypto-activa was opgesloten in op Ethereum gebaseerde applicaties, volgens gegevens die zijn overgenomen van DeFiLlama. Deze activiteit helpt de aantrekkkracht van het netwerk op instellingen te verklaren die toegang zoeken tot gevestigde digitale activamarkten en financiële applicaties.

Internationaal neemt JPMorgan ook deel aan discussies rondom Swift, het wereldwijde interbancaire berichtennetwerk, nu het de functionaliteiten en bestuursstructuur ontwikkelt voor een op blockchain gebaseerd grootboek. Swift zei in juli dat 17 banken, waaronder Citigroup en Wells Fargo, zich voorbereidden om live transacties te testen binnen het initiatief. JPMorgan maakte geen deel uit van die aangekondigde pilotgroep.

Institutionele adoptie blijft het centrale doel

JPMorgans Ethereum-plannen benadrukken de voortdurende inspanningen van de financiële sector om traditionele bankdiensten te verbinden met op blockchain gebaseerde markten. Het uitbreiden van JPM Coin over meerdere netwerken zou de potentiële toepassingen ervan in betalingen, handelsafwikkeling en transacties met getokeniseerde activa kunnen vergroten.

De commerciële impact zal afhangen van het moment van uitrol, institutionele adoptie en het praktische vermogen om het token te integreren met bestaande financiële systemen. De bank moet nog aangeven wanneer Ethereum-ondersteuning begint of verdere details over de uitrol verstrekken.

Het initiatief signaleert desalniettemin een bredere verschuiving naar het bruikbaar maken van gereguleerde financiële activa over blockchainnetwerken, nu banken snellere afwikkelingsmechanismen en flexibelere digitale betalingsinfrastructuur zoeken.