Jack Henry heeft aangekondigd dat Prevail Bank het bedrijf heeft geselecteerd om zijn groei te ondersteunen, met een combinatie van oplossingen voor core-bankieren, digitaal bankieren, betalingen en financiële criminaliteit die zowel de medewerkers- als de klantervaring moeten verbeteren. De keuze van een core-verwerkingsplatform is een van de belangrijkste technologiebeslissingen die een bank neemt — het core-platform vormt de basis voor deposito's, kredietverlening, betalingen en de grootboekadministratie, en een overstap naar een andere leverancier verloopt doorgaans als een conversie die meerdere jaren in beslag neemt. Het in Monett, Missouri gevestigde Jack Henry is een van de grootste leveranciers van core-verwerking voor Amerikaanse banken en kredietcoöperaties. Het besluit van de bank uit Wisconsin rust op drie pijlers: moderne technologie, een open ecosysteem dat toekomstige samenwerking met fintechs moet aanmoedigen en groei moet faciliteren, en doorlopende AI-innovatie in de oplossingen van Jack Henry ter ondersteuning van de modernisering op de lange termijn.

Prevail Bank, gevestigd in Medford, Wisconsin, bedient gemeenschappen in centraal en noordelijk Wisconsin. Als mutual bank — eigendom van haar rekeninghouders in plaats van aandeelhouders — herinvesteert Prevail in haar medewerkers, klanten en gemeenschappen, terwijl de bank haar commerciële bankieren en dienstverlening aan kleine bedrijven uitbreidt in de bestaande markten. De instelling is daarnaast gericht op het laten groeien van deposito's, het verbeteren van de efficiëntie en het effectiever concurreren met grotere banken en fintechs.

Ter ondersteuning van deze doelen heeft Prevail Bank gekozen voor het core-verwerkingsplatform van Jack Henry, samen met een reeks geïntegreerde oplossingen:

• Het Banno Digital Platform™ biedt een moderne digitale bankervaring, waaronder veilige en geauthenticeerde klantcommunicatie via Banno Conversations™.
• Tap2Local™ helpt klanten uit het kleinbedrijf digitale betalingen te accepteren en ondersteunt tegelijk de depositogroei-strategie van de bank.
• Enterprise Workflow automatiseert handmatige processen om de operationele efficiëntie te verbeteren.
• Jack Henry Financial Crimes Defender™ versterkt de fraudedetectie en helpt te zorgen voor naleving van de BSA (Bank Secrecy Act).

Bovendien biedt het open ecosysteem van Jack Henry de flexibiliteit om te integreren met meer dan 1.000 externe fintechs — een breedte die een grotere rol is gaan spelen bij de keuze van een core-leverancier, nu gemeenschapsbanken steeds vaker op zoek zijn naar plug-in-partnerschappen met fintechs.

"Wij hebben een technologieleverancier nodig met een bewezen staat van dienst in het nakomen van afspraken en met de ervaring om onze groeidoelstellingen te ondersteunen," aldus Nathan Quinnell, president van Prevail Bank. "Het open ecosysteem van Jack Henry geeft ons de flexibiliteit om partnerschappen met derde partijen op te bouwen en mogelijkheden te bieden die we hiervoor simpelweg niet hadden. De hoge dienstverleningsnormen van het bedrijf en de waarden die wij delen maakten het een natuurlijke keuze voor ons."

De AI-strategie van Jack Henry speelde een belangrijke rol in de beslissing van Prevail Bank. Defender kondigde onlangs AI-ondersteunde opstelling aan van zogenaamde Suspicious Activity Report (SAR)-narratieven, een mogelijkheid die per onderzoek naar verdachte transacties minstens één uur bespaart, zodat fraudeonderzoekers dieper kunnen graven en meer tijd kunnen besteden aan het stoppen van fraudeurs. SAR-narratieven worden traditioneel handmatig opgesteld, en complianceprocessen van deze soort behoren tot de arbeidsintensieverste werkzaamheden bij gemeenschapsbanken.

"Nu wij onze AI-strategie uitwerken, was het belangrijk om een leverancier te kiezen die AI al door het hele platform heen integreert," voegde Quinnell toe. "Het tempo van AI-innovatie bij Jack Henry geeft ons het vertrouwen dat dit vandaag onze productiviteit en efficiëntieratio zal verbeteren en tegelijk kansen voor de toekomst creëert, of dat nu gaat om het stroomlijnen van kredietverlening, het versnellen van processen, het verbeteren van klantmeldingen of het bieden van een nóg betere klantervaring."

"Prevail Bank heeft een heldere visie op de toekomst van bankieren in haar gemeenschap, waarin relatiegedreven dienstverlening wordt gecombineerd met een sterke focus op innovatie en operationele excellentie," aldus Jonathan Baltzell, president van Bank Solutions bij Jack Henry. "Wij kijken ernaar uit die visie te ondersteunen met de open technologie, doorlopende innovatie en moderne mogelijkheden die hun medewerkers en klanten verdienen."

Nu de selectie is afgerond, verschuift het werk naar de implementatie — de migratie naar het core-platform van Jack Henry en de uitrol van de oplossingen voor digitaal bankieren, betalingen, workflow en financiële criminaliteit in de marktgebieden van Prevail in Wisconsin.