De grootste particuliere bank van Brazilië, Itaú Unibanco, heeft de centrale bank op 27 oktober geïnformeerd dat het cryptocurrencies intermediair verhandelt en in bewaring houdt, zo meldde Valor Econômico. Onder de nieuwe Braziliaanse regelgeving geldt het aanbieden van beide diensten samen als makelaardij in virtuele activa.

Itaú heeft een melding ingediend in plaats van een nieuwe vergunning aan te vragen. De bank heeft niet bekendgemaakt hoeveel klanten crypto aanhouden via het platform of hoeveel zij verhandelen. De melding stelt Itaú in staat zijn bestaande dienst voort te zetten terwijl de centrale bank de activiteiten beoordeelt.

Een melding voor een dienst die in 2023 van start ging

Itaú begon in december 2023 met het verhandelen van Bitcoin en Ether via zijn beleggingsplatform íon, waarbij de bank zelf de munten in bewaring hield. De dienst is inmiddels uitgebreid naar 15 activa, waaronder Solana, XRP, USDC en het op goud gebaseerde Pax Gold, volgens een klantengids die de bank op 26 oktober publiceerde. Aankopen beginnen bij R$10.

De eerste crypto-lancering van de bank werd door Itaú aangekondigd, en het platform biedt kopen en verkopen, afschriften, koersinformatie en crypto- en realsaldi, 24 uur per dag.

De melding was vereist op grond van Resolutie BCB 520, die op 2 februari in werking trad. Bedrijven die al cryptodiensten verleenden kregen 270 dagen, tot 30 oktober, om hun status te formaliseren. De melding van Itaú van 27 oktober kwam drie dagen vóór die deadline.

Gespecialiseerde beurzen moeten een vergunning aanvragen en een beoordeling in twee fasen doorlopen die hun financiën, cyberbeveiliging en interne controles toetst. Banken die al over een centrale-bankvergunning beschikken, volgen een kortere procedure: zij melden zich bij de toezichthouder.

Die kortere procedure kent nog steeds eisen. De melding moet een onafhankelijke technische certificering bevatten die bevestigt dat de crypto-activiteiten van de bank voldoen aan de normen van de resolutie. De centrale bank kan aanvullende informatie opvragen en in bepaalde omstandigheden bevelen dat de activiteit wordt gestaakt. De melding van 27 oktober gaf Itaú dus toestemming om zijn bestaande dienst voort te zetten tijdens de beoordeling door de toezichthouder; het was geen definitieve goedkeuring van elk aspect van de activiteiten.

Wat er achter het saldo in de app zit

Itaú omschrijft zijn model als institutionele bewaring. In de oktobergids vertelt de bank klanten dat zij geen digitale wallets of privésleutels hoeven te beheren. Itaú beheert de sleutels, en de systemen van de bank ondertekenen elke beweging van de onderliggende munten.

Voor klanten betekent dit dat er geen herstelzin is te verliezen en geen walletsoftware te beveiligen. Cryptobezittingen verschijnen naast spaargeld en beleggingen in één app. De keerzijde is dat de klant moet vertrouwen op de administratie en interne controles van de bank. Het saldo in de app vertegenwoordigt de registratie van Itaú van wat de klant bezit.

Sommige banken zijn alleen via bewaring de cryptomarkt betreden, zoals het plan van Deutsche Bank illustreert. Itaú combineert bewaring met executie, waardoor het verantwoordelijk is voor zowel de uitvoering van de transactie als de munten die daarna worden aangehouden.

De Braziliaanse regelgeving pakt die bewaarrelvoice direct aan. Aanbieders moeten activa van klanten gescheiden houden van hun eigen activa, het scheidingsproces documenteren, hun reserves aantonen en zich onderwerpen aan onafhankelijke audits waarvan de rapporten openbaar worden gemaakt.

Een septemberwijziging, Resolutie BCB 589, voegt een rapportageverplichting toe. Vanaf 1 januari 2027 moeten aanbieders de centrale bank informatie sturen over saldi van klanten, het totale aantal munten in bewaring, verifieerbare reserves per activum en eventuele staking-positities.

De informatie gaat naar de toezichthouder, terwijl klanten hun bezittingen blijven zien via rekeningafschriften. De wijziging maakt het mogelijk dat de centrale bank het totaal in die afschriften vergelijkt met de munten die Itaú meldt aan te houden. Die start op 1 januari 2027 is de eerstvolgende vaste datum voor aanbieders na de formaliseringsdeadline van 30 oktober.

Of klanten munten uit Itaú kunnen verplaatsen

De íon-productpagina van Itaú vermeldt kopen en verkopen, afschriften, koersen en crypto- en realsaldi als beschikbare diensten. Er wordt niet vermeld dat klanten munten naar een externe wallet kunnen sturen of van daaruit kunnen ontvangen.

Bij de lancering in 2023 vertelde het hoofd van Itaú Digital Assets aan Tecnoblog dat overdrachten in beide richtingen aanvankelijk niet beschikbaar zouden zijn. Dit onderscheid is belangrijk voor klanten die Bitcoin later mogelijk naar een hardware wallet willen verplaatsen. Een positie bij Itaú kan worden gesloten door deze tegen reais te verkopen, maar of deze als cryptocurrency de bank kan verlaten, is een detail dat klanten vóór aankoop in de app moeten bevestigen.

Overdrachten met self-custody wallets zijn voor de Braziliaanse autoriteiten ook zichtbaarder dan voorheen. Sinds 1 oktober moeten gereguleerde aanbieders overdrachten van of naar een self-custody wallet ter waarde van US$10.000 of meer melden aan Coaf, de financiële inlichtinseenheid van Brazilië, zoals Capital Aberto uitlegde. De regel verbiedt self-custody niet en geldt voor elke gereguleerde aanbieder in Brazilië, niet alleen Itaú.

Wat bankbewaring dekt — en wat niet

Bankbewaring dekt het bewaren van privésleutels, de scheiding van munten van klanten van de eigen bezittingen van de bank, audits en rapportage aan de centrale bank over reserves.

Het biedt geen bescherming onder het Fundo Garantidor de Créditos (FGC), het garantiefonds dat in aanmerking komende rekeninghouders compenseert wanneer een bank failliet gaat. De eigen FAQ van Itaú stelt dat cryptocurrency-investeringen buiten de FGC-dekking vallen.

Bewaring beschermt klanten ook niet tegen een daling van de marktprijs van het activum zelf.

De kosten van een round trip

Itaú berekent een intermediairtarief op elke voltooide aankoop en verkoop. Het tarief daalt naarmate de orderomvang toeneemt, volgens het íon-tariefschema. Round-trip-berekeningen gaan ervan uit dat de verkoop even groot is als de aankoop. Voor kleine orders kunnen round-trip-kosten oplopen tot 3,9%.

Een klant die voor R$1.000 aan Bitcoin koopt, betaalt R$18,50 bij de aankoop. Het verkopen van de positie tegen dezelfde waarde kost opnieuw R$18,50, wat in totaal R$37 is vóór enige prijswijziging van het activum.

Volgens de íon-FAQ kan het tot 10 minuten duren voordat orders worden uitgevoerd. De uiteindelijke executieprijs kan daarom afwijken van de koers die wordt weergegeven bij het plaatsen van de order.

Het tariefschema bevoordeelt grotere orders. Een klant die een positie opbouwt via veel kleine aankopen, betaalt het hoogste tarief per transactie, terwijl een grotere order in aanmerking kan komen voor een lager tarief. Voor klanten die vaak kleine bedragen kopen, is de transactiekost de grootste kost waar zij direct controle over hebben.

Vragen om te overwegen vóór het gebruik van een crypto-dienst van een bank

De melding van Itaú maakt de dienst meer verantwoordelijk jegens de toezichthouder, maar vervangt de eigen controles van de klant niet. Vóór aankoop moeten klanten weten welke activa beschikbaar zijn en of deze als munten kunnen worden overgemaakt in plaats van tegen reais te worden verkocht. Ze moeten ook het tarief begrijpen dat per order geldt en dat hun cryptosaldo geen FGC-bescherming heeft.

Voor grotere bezittingen moeten klanten ook weten dat een toekomstige overdracht naar een private wallet boven US$10.000 wordt gemeld aan Coaf.

Itaú moet nu onder toezicht de bewaarplicht ondersteunen die het sinds 2023 aan klanten heeft beloofd. Klanten moeten nog steeds bepalen of een door de bank beheerd cryptosaldo aan hun behoeften voldoet.

Dit artikel wordt uitsluitend ter informatie verstrekt en vormt geen financieel of beleggingsadvies. Cryptocurrency-investeringen brengen markt- en bewaarrisico's met zich mee, en tarieven en servicevoorwaarden kunnen veranderen.

Oorspronkelijk bericht: https://coindoo.com/bitcoin-at-a-brazilian-bank-what-the-new-rules-change