Op 8 September heeft Northland Securities de rating op Intel (INTC) verhoogd naar Outperform en een koersdoel van $120 vastgesteld, verwijzend naar een tekort aan serverprocessors, voortgang in de zakelijke ommekeer van het bedrijf en mogelijke voordelen van deelname aan het Terafab-project samen met Tesla en SpaceX. Een Outperform-label geeft doorgaans aan dat een analist verwacht dat een aandeel zijn sector zal verslaan binnen de ratingperiode, en het koersdoel van $120 ligt ruwweg 20% boven de grens van $100,00 die ten grondslag ligt aan de hieronder besproken chartanalyse.

Dezelfde dag kwamen er berichten naar buiten dat Intel van plan is de processorprijzen vanaf oktober met circa 10% te verhogen, te midden van stijgende kosten en beperkt aanbod in de toeleveringsketen. Voor lezers die de bredere hardwaremarkt volgen: Intel is een van de grootste leveranciers van processors voor pc's en datacenterservers, dus de gem verhoging zou, indien doorgevoerd, die componentkosten voor apparatuurproducenten verhogen. Samen helpen de hogere prijzen en de positieve ratingherziening de beleggersinteresse in Intel-aandelen te behouden tegen de achtergrond van sterke prestaties in de halfgeleidersector.

Intel Technische Analyse

Van 30 juni tot 29 juli ontstond een korte-termijntrend op de vieruursgrafiek van INTC. Na een daling corrigeerde de markt omhoog, waarbij de herstelbeweging een stijgende trendlijn vormde. Vervolgens brak de prijs onder deze trendlijn uit, maar de beweging werd niet bevestigd door de RSI + MAs-indicator. De prijs keerde daarna van richting en bewoog snel door de huidige marktcategorie, brak boven de bovengrens van $100,00 uit en probeert zich nu boven dit niveau te vestigen.

Het rode weerstandsniveau op $109,00 ligt relatief dicht bij de huidige prijs. De RSI + MAs-indicator staat momenteel op 75, 56 en 51: de RSI is al in overbought-gebied gekomen (waarden boven 70 worden doorgaans als overbought beschouwd), terwijl de voortschrijdende gemiddelden de neutrale zone nog niet hebben verlaten — een combinatie die de analyse omschrijft als het twijfelachtig maken van de huidige uitbraakpoging.

Als de markt nog een valse uitbraak produceert, zou een terugkeer in de marktcategorie verschillende belangrijke niveaus in het spel kunnen brengen, waaronder het Point of Control (POC) op $92,00 — het prisniveau waar binnen de categorie het meeste volume verhandeld werd — en de ondergrens van de categorie op $86,00. Onder dat niveau, en relatief dichtbij, ligt het groene steunniveau rond $82,00.

Belangrijkste Conclusies

Volgens de analyse werpt de RSI die zich in overbought-gebied bevindt terwijl de voortschrijdende gemiddelden in de neutrale zone blijven, twijfel op een mogelijke uitbraak van de categorie. De korte afstand tot het rode weerstandsniveau zou de huidige weerstandszone bovendien kunnen versterken. De reactie van beleggers op de geplande prijsverhoging in oktober zou een extra factor kunnen zijn die de koersbeweging van het aandeel beïnvloedt.