India's Enforcement Directorate (ED), het bureau voor onderzoek naar financiële criminaliteit, heeft zoekacties uitgevoerd bij de cryptovalutabeurzen CoinDCX en Delta Exchange als onderdeel van een onderzoek naar vermeende illegale grensoverschrijdende transacties. De actie onderstreept de toenemende regelgevende controle op cryptoplatforms in India, met name op hun naleving van deviezenregels en controles op grensoverschrijdende geldstromen.

De ED is India's belangrijkste instantie voor het onderzoek naar economische delicten en witwassen. Zij handhaaft de Foreign Exchange Management Act (FEMA), die regelt hoe geld over de Indiase grenzen beweegt en vereist dat dergelijke transacties via geautoriseerde dealers verlopen, en de Prevention of Money Laundering Act (PMLA), die gericht is op het witwassen van criminele opbrengsten. India heeft geen aparte wet voor crypto-activa, waardoor platforms binnen deze bestaande financiële regels moeten opereren.

Volgens het bureau vonden de doorzoekingen plaats op 4 en 5 november 2026 in Bengaluru en waren drie panden gericht die verbonden zijn aan de bedrijven die de twee beurzen exploiteren. De ED maakte de actie bekend in een persverklaring.

Het bureau beweert dat CoinDCX de roepia-stortingen van klanten omzette in USDT, een aan de Amerikaanse dollar gekoppelde stablecoin uitgegeven door Tether die op wereldwijde handelsplatformen veelvuldig wordt gebruikt als afrekeneenheid, en de fondsen doorleidde naar buitenlandse beurzen — waaronder Binance, KuCoin, Gate.io en Bybit — om spot- en derivatentransacties uit te voeren. De vermeende structuur raakt de kern van de handhaving van deviezencontrole: waarde die wordt omgezet in een stablecoin en via blockchainnetwerken wordt verplaatst, omzeilt de geautoriseerde dealers via welke FEMA verwacht dat grensoverschrijdende transacties verlopen.

De ED beweert verder dat CoinDCX tokenized-aandelenhandel faciliteerde via de gedecentraliseerde beurs Hyperliquid, terwijl Delta Exchange een aanzienlijk deel van zijn derivaten- en tokenized-aandelenhandel via CoinDCX leidde. Tokenized aandelen geven handelaren blockchain-gebaseerde blootstelling aan prijsbewegingen van genoteerde aandelen, een product dat buiten India's gereguleerde marktinfrastructuur valt; de verwijzing van de ED naar effectenregelgeving naast FEMA geeft aan dat het onderzoek zowel naar de valutastromen als naar de aard van de aangeboden producten kijkt.

Het onderzoek omvat transacties ter waarde van enkele duizenden crore roepia — één crore is gelijk aan 10 miljoen roepia — en mogelijke schendingen van FEMA, naast andere effecten- en financiële regelgeving.

Beide beurzen zegden dat hun activiteiten na de doorzoekingen normaal blijven verlopen. CoinDCX zei dat het de Indiase wetgeving naleeft, terwijl Delta Exchange ontkende grensoverschrijdende overdrachten van virtuele digitale activa te faciliteren.

Het onderzoek loopt nog. Verdere openbaarmakingen van de ED — waaronder bevindingen over de vermeende stromen en of deze leiden tot handhavingsmaatregelen onder FEMA of effectenregels — en aanvullende verklaringen van de beurzen zullen verhelderen hoe de zaak zich ontwikkelt. Voor India's cryptosector geeft de actie aan dat de nalevingscontrole zich richt op hoe platforms gelden over de grens verplaatsen en op de producten die zij aanbieden.

Bron: BitcoinKE