Sommige aanbiedingen op deze pagina zijn afkomstig van adverteerders die ons betalen, wat invloed kan hebben op welke producten we bespreken, maar niet op onze aanbevelingen. Zie onze Advertentievermelding.

Geïndexeerde universele levensverzekering (IUL): risico's, kosten en hoe het werkt

Afhankelijk van aan wie je het vraagt, is geïndexeerde universele levensverzekering (IUL) ofwel een krachtige strategie om vermogen op te bouwen, ofwel een te ingewikkeld verzekeringsproduct dat meer belooft dan het levert. De waarheid ligt mogelijk ergens in het midden.

Een IUL is in de eerste plaats een levensverzekeringspolis. Net als andere permanente levensverzekeringen kan deze levenslange dekking bieden en in de loop van de tijd contante waarde opbouwen. Wat het verschil maakt, is hoe die contante waarde groeit. In plaats van een vaste rente te verdienen, is deze gekoppeld aan de prestaties van een aandelenmarktindex, zoals de S&P 500.

Hier lees je hoe geïndexeerde universele levensverzekering werkt, voor wie het geschikt kan zijn en wat je moet weten voordat je een polis koopt.

Wat is geïndexeerde universele levensverzekering?

Geïndexeerde universele levensverzekering is een vorm van permanente levensverzekering die een overlijdensuitkering combineert met een contantewaarderekening. Zolang de polis van kracht blijft, ontvangen je begunstigden een overlijdensuitkering wanneer je overlijdt, en heeft een deel van de premies die je betaalt het potentieel om in de polis in de loop van de tijd te groeien.

In tegenstelling tot een hele levensverzekering, die je contante waarde tegen een vaste rente crediteert, koppelt een IUL de groei van de contante waarde aan de prestaties van een marktindex zoals de S&P 500, de Dow Jones Industrial Average of de Nasdaq Composite. Daarom heet het “geïndexeerd”.

Elke premiebetaling voor een IUL-polis wordt doorgaans op drie manieren verdeeld:

• Kosten van de verzekering: financiert je levensverzekeringsdekking en overlijdensuitkering
• Polisfees en kosten: dekt administratiekosten en andere lasten
• Contante waarde: bouwt zich in de loop van de tijd op en verdient rente op basis van de creditingmethode van je polis

Zoals bij alle levensverzekeringen met contante waarde kun je mogelijk lenen tegen je saldo, geld opnemen of het gebruiken om toekomstige premies te helpen betalen. Leningen en opnames kunnen echter je overlijdensuitkering verlagen en, als ze niet zorgvuldig worden beheerd, ertoe leiden dat je polis vervalt.

Hoe geïndexeerde universele levensverzekering contante waarde opbouwt

Het grootste verschil tussen een geïndexeerde universele levensverzekering en andere permanente levensverzekeringen is hoe de contante waarde rente oplevert.

Bij een hele levensverzekering verdien je een vaste rente op het contantewaardegedeelte van je saldo. Bij een IUL-polis is de rente die je ontvangt gekoppeld aan de prestaties van een aandelenmarktindex.

Je geld wordt niet daadwerkelijk in de aandelenmarkt belegd. In plaats daarvan gebruikt de verzekeraar de index als referentie om te bepalen hoeveel rente op het contantewaardegedeelte van je polis wordt gecrediteerd. Als de index goed presteert, kan je contante waarde meer rente opleveren. Als de index een slecht jaar heeft, kan de gecrediteerde rente lager zijn, soms zelfs 0%, afhankelijk van de voorwaarden van je polis.

Stel bijvoorbeeld dat je $50,000 aan contante waarde hebt en dat de index die je polis volgt in een jaar 10% stijgt. Als je polis de volledige 10% crediteert, kan je contante waarde ongeveer $5,000 aan rente opleveren vóór kosten en polislasten.

Hoe caps, floors en participatiegraden je rendement beïnvloeden

Wanneer mensen horen dat de contante waarde van een IUL gekoppeld is aan de aandelenmarkt, gaan ze er misschien van uit dat ze verdienen wat de markt verdient. Zo werkt het zelden.

De meeste IUL-polissen bevatten kenmerken zoals caps, floors en participatiegraden die kunnen beperken hoeveel rente aan de polis wordt gecrediteerd.

Wat is een cap rate?

Een cap is de maximale rente die je polis tijdens een crediteringsperiode kan verdienen. Je vindt je cap meestal in de polisillustratie of in de polisdocumenten.

Als je polis bijvoorbeeld een cap van 10% heeft en de marktindex dat jaar 15% stijgt, dan wordt aan je polis toch slechts 10% gecrediteerd vóór kosten en andere polislasten.

Wat is een floor?

Een floor is de minimale rente die je polis kan ontvangen. Veel IUL-polissen hebben een floor van 0%, wat betekent dat je geen contante waarde verliest enkel omdat de onderliggende marktindex een negatief jaar heeft.

Als de index bijvoorbeeld 18% daalt, kan je gecrediteerde rente 0% zijn in plaats van -18%.

Een floor van 0% beschermt je echter tegen marktverliezen, niet tegen poliskosten. Verzekeringskosten en administratiekosten kunnen je contante waarde nog steeds verlagen, zelfs in een jaar waarin je gecrediteerde rente 0% is.

Wat is een participatiegraad?

Een participatiegraad bepaalt hoeveel van de winst van de index aan je polis wordt gecrediteerd.

Als je polis bijvoorbeeld een participatiegraad van 80% heeft en de index 10% stijgt, ontvang je 8% rente, ervan uitgaande dat geen cap het rendement beperkt. Als de participatiegraad 100% is, verdien je de volledige 10% zolang dit de cap niet overschrijdt.

Waarom het beoordelen van IUL-kenmerken belangrijk is

Caps, floors en participatiegraden zijn een van de belangrijkste redenen waarom IUL-polissen moeilijk te vergelijken kunnen zijn. Twee polissen die dezelfde marktindex volgen, kunnen heel verschillende resultaten opleveren, afhankelijk van hoe deze kenmerken zijn gestructureerd, dus polisillustraties en contractdetails zijn net zo belangrijk als de naam van de index zelf.

Hoe de overlijdensuitkering werkt in een IUL-polis

De meeste geïndexeerde universele levensverzekeringen laten je kiezen tussen twee soorten overlijdensuitkeringen:

Optie A: Vlakke overlijdensuitkering

Je begunstigden ontvangen gedurende de looptijd van de polis een vaste overlijdensuitkering. Naarmate je contante waarde groeit, wordt die doorgaans onderdeel van die totale overlijdensuitkering in plaats van daarbovenop te worden uitgekeerd. Deze optie is meestal goedkoper omdat het risico van de verzekeraar in de loop van de tijd afneemt.

Optie B: Stijgende overlijdensuitkering

Je begunstigden ontvangen de nominale waarde van de polis plus de opgebouwde contante waarde, of, afhankelijk van de polis, een overlijdensuitkering die stijgt naarmate de contante waarde groeit. Deze optie is doorgaans duurder omdat de verzekeraar instemt met het uitkeren van een grotere uitkering in de loop van de tijd.

Hoe premieflexibiliteit werkt in een IUL

Een belangrijk voordeel van universele levensverzekeringen in het algemeen is dat je je premies kunt aanpassen binnen bepaalde grenzen. Zo kun je mogelijk premies verhogen, verlagen of tijdelijk overslaan als je polis voldoende contante waarde heeft opgebouwd om de lopende kosten te dekken.

Die flexibiliteit kan bijzonder nuttig zijn als je inkomen van jaar tot jaar verandert, of als je een grote levensgebeurtenis doormaakt, zoals een scheiding of tijdelijk verlof, en je polis toch van kracht wilt houden. Tegelijk betekent dit dat je de polis in de loop van de tijd beter in de gaten moet houden, omdat minder betalen dan verwacht minder ruimte kan laten om kosten en verzekeringslasten op te vangen.

Geïndexeerde universele levensverzekering versus andere soorten levensverzekering

Als je een IUL-polis overweegt, vergelijk je mogelijk ook andere soorten levensverzekering. De belangrijkste verschillen staan hieronder:

IUL versus hele levensverzekering

Zowel hele levensverzekering als geïndexeerde universele levensverzekering bieden permanente dekking die contante waarde opbouwt, maar de manier waarop die contante waarde groeit verschilt sterk.

Hele levensverzekering heeft doorgaans gegarandeerde groei tegen een vast tarief, terwijl IUL potentieel hogere rendementen heeft omdat de contante waarde is gekoppeld aan een marktindex. Die rendementen zijn echter niet gegarandeerd en kunnen worden beperkt door caps, participatiegraden en andere poliskenmerken.

IUL versus tijdelijke levensverzekering

Tijdelijke levensverzekering is doorgaans de meest betaalbare en eenvoudigste vorm van levensverzekering om af te sluiten. Er wordt geen contante waarde opgebouwd, maar je krijgt wel een gegarandeerde overlijdensuitkering voor een vaste periode, vaak tegen een fractie van de kosten van een IUL-polis.

IUL versus variabele universele levensverzekering

Je kunt een variabele universele levensverzekering zien als een stap verder dan een IUL-polis qua risico en beloning. In tegenstelling tot IUL belegt een variabele universele levensverzekering de contante waarde rechtstreeks in beleggings-subaccounts. Dat geeft meer groeipotentieel, maar ook de mogelijkheid van beleggingsverliezen.

Voor- en nadelen van geïndexeerde universele levensverzekering

Zoals elk financieel product heeft geïndexeerde universele levensverzekering voordelen en nadelen.

Voor wie is geïndexeerde universele levensverzekering geschikt?

Als je hoofddoel simpelweg is om het inkomen voor je gezin te vervangen, is een tijdelijke levensverzekering meestal eenvoudiger en veel goedkoper.

Een geïndexeerde universele levensverzekering kan echter logischer zijn als je:

• Permanente levensverzekering nodig hebt, maar ook de mogelijkheid wilt om contante waarde op te bouwen die gekoppeld is aan een marktindex in plaats van aan een vaste rente
• Al je fiscaal gunstige pensioenrekeningen maximaal hebt benut en op zoek bent naar een ander fiscaal gunstig product dat ook een overlijdensuitkering kan bieden
• Een polis nodig hebt die kan helpen bij estate planning, business planning of vermogensoverdracht in plaats van alleen inkomensvervanging
• De neerwaartse bescherming van een floor prettig vindt, zelfs als dat betekent dat je met caps en participatiegraden moet werken
• Comfortabel bent met actief beheer van je polis

Hoeveel kost geïndexeerde universele levensverzekering?

Volgens Life Stein, een online IUL-aanbieder, kan geïndexeerde universele levensverzekering voor de meeste gezonde volwassenen tussen $150 en $500 per maand kosten.

Veelvoorkomende kosten kunnen zijn:

• Kosten van de verzekering, die doorgaans stijgen naarmate je ouder wordt
• Administratiekosten voor het beheren van de polis
• Premiekosten die van je betalingen worden afgetrokken
• Optionele rider-kosten als je voorzieningen toevoegt zoals langdurige zorg of uitkeringen bij chronische ziekte
• Afkoopkosten als je de polis in de eerste jaren beëindigt

Voor je koopt: hoe je een IUL-illustratie leest

Voordat je een geïndexeerde universele levensverzekering koopt, verstrekt de verzekeraar doorgaans een illustratie waarin staat hoe je polis zich in de loop van de tijd zou kunnen ontwikkelen.

Let bij het beoordelen van een illustratie vooral op:

• De veronderstelde rente: de illustratie kan een veronderstelde rente bevatten op basis van gemiddelde rendementen. Deze rente is niet gegarandeerd en kan geprojecteerde rendementen aantrekkelijker laten lijken dan ze werkelijk zijn.
• Caps, participatiegraden en floors: deze bepalen hoeveel rente mogelijk aan je contante waarde wordt gecrediteerd.
• Polislasten en kosten: kijk hoeveel er elk jaar wordt afgetrokken en hoe die kosten in de loop van de tijd veranderen.
• Gegarandeerde versus actuele rentes: de meeste illustraties bevatten beide. De gegarandeerde illustratie toont de minimale contractuele waarden, terwijl de illustratie op basis van de actuele rente uitgaat van polisprestaties die misschien nooit optreden.

Veelgestelde vragen over geïndexeerde universele levensverzekering

Is een IUL beter dan een 401(k) of Roth IRA?

Als je in aanmerking komt voor een werkgeversbijdrage of nog ruimte hebt om bij te dragen aan fiscaal gunstige pensioenrekeningen, raden veel financiële professionals aan om daarmee eerst te beginnen. Een IUL kan voor sommige hoogverdieners als aanvullend planningsinstrument zinvol zijn, maar zou doorgaans geen vervanging moeten zijn voor een 401(k) of Roth IRA.

Wat is het verschil tussen IUL en hele levensverzekering?

Hele levensverzekering heeft een vaste premie en levert een vast rendement zolang de polis van kracht is. Een IUL crediteert rente op basis van de prestaties van een marktindex, onderhevig aan caps, floors en participatiegraden.

Wat is het nadeel van een IUL?

De grootste nadelen zijn dat het meer kan kosten dan andere soorten levensverzekering en dat het meer bewegende onderdelen heeft om bij te houden.

Is een IUL de moeite waard?

Of een IUL de moeite waard is, hangt af van wat je wilt bereiken. Als je alleen wilt zorgen dat je hypotheek kan worden betaald en je partner en kinderen verzorgd zijn als jij de kostwinner bent, kan een tijdelijke levensverzekering de goedkopere oplossing zijn. Maar als je contante waarde wilt opbouwen die gekoppeld is aan de prestaties van de aandelenmarkt, kan een IUL het onderzoeken waard zijn onder begeleiding van een vertrouwde financieel planner.

Gerelateerde gidsen

• Soorten levensverzekering: een complete gids
• Tijdelijke versus hele levensverzekering: welke moet je kiezen?
• Wat is een indexgekoppelde cd?
• Is levensverzekering belastbaar? Hier lees je wanneer je mogelijk moet betalen.
• Levensverzekering voor senioren: beste opties per leeftijd en polis
• Hoeveel levensverzekering heb ik nodig? Een gids voor elke levensfase.