Illinois heeft ontwerpregels gepubliceerd voor de uitvoering van de 0,2% transactiebelasting op digitale assets, waarin wordt uiteengezet hoe exchanges, overboekingen, blockchain-bridging en custodyservices worden belast zodra de wet op 1 januari 2027 in werking treedt.

De heffing wordt berekend op basis van de waarde van de digitale asset die bij een transactie betrokken is, niet op basis van de beleggingswinst van de klant. Een gedekte transactie van $10.000 levert daarom $20 aan belasting op, ongeacht of de positie winstgevend was, met verlies werd verkocht of helemaal geen winst opleverde. De onderliggende transactiebelasting van 0,2% werd in juni aangenomen onder de Digital Asset Tax Act.

Volgens de ontwerpregels geldt de belasting alleen wanneer een klant in Illinois een gedekte digitale-assetservice tegen betaling ontvangt via een kwalificerende digitale-assetbroker. Directe peer-to-peeroverdrachten zonder tussenpersoon en zonder betaling vallen buiten het toepassingsbereik van de belasting.

Opnames bij exchanges en walletoverboekingen kunnen worden belast

Gedekte activiteiten omvatten spottransacties, conversies van crypto naar fiat, fiat-on-ramps, crypto-swaps, bepaalde derivativesafrekeningen en bridging tussen blockchains. Ook overboekingen en betaalde custodyservices kunnen de belastingTriggeren.

Het verplaatsen van crypto van een gecentraliseerde exchange naar een self-custody wallet kan belastbaar zijn wanneer de exchange de opname faciliteert en een vergoeding in rekening brengt. Dezelfde behandeling kan gelden wanneer een klant assets verplaatst tussen twee accounts die hij zelf bezit, als een kwalificerende broker de blockchainoverdracht tegen betaling verzorgt.

Daarentegen wordt een directe wallet-na-walletoverboeking zonder tussenkomst van een broker niet belast. Overboekingen die alleen in het interne grootboek van een instelling worden geregistreerd, zonder enige beweging op de blockchain, kunnen ook buiten de transactiedefinitie vallen.

Stablecoins vallen binnen het toepassingsbereik van de belasting. Netwerkkosten die rechtstreeks aan miners of validators worden betaald, gelden echter niet als de tegenprestatie die nodig is om een belastbare makelaarstransactie te creëren. DeFi-swaps die uitsluitend worden gefinancierd via swapvergoedingen van liquiditeitsverschaffers zijn eveneens uitgesloten, hoewel protocolvergoedingen die worden ingehouden voor het exploiteren van een platform activiteiten weer binnen de belasting kunnen brengen.

Brokers moeten de belasting innen bij klanten in Illinois

Gedekte brokers moeten de belasting als afzonderlijke post in rekening brengen, deze bij klanten innen en afdragen aan de staat, waardoor klanten in Illinois de heffing als afzonderlijke regel op transacties met gedekte platforms zullen zien. Ook een aanbieder buiten de staat kan onder de regels vallen zodra de jaarlijkse inkomsten uit digitale-assetservices die aan klanten in Illinois worden verkocht $100.000 bereiken.

De locatie van de klant kan worden vastgesteld aan de hand van een woon- of zakelijk adres in Illinois, een postadres, een IP-adres of andere informatie die de primaire gebruikslocatie van de klant vaststelt. Brokers krijgen ook te maken met maandelijkse aangifteverplichtingen en administratieve vereisten voor belastbare activiteiten.

De aanpak van de staat verschilt van de federale crypto-belastingvoorstellen die dit jaar zijn overwogen, die zich richtten op kwesties zoals vrijstellingen voor kleine betalingen, mijn- en stake-inkomsten, stablecoins en de behandeling van transactiekosten, in plaats van een staatsheffing op de brutowaarde van makelaarsactiviteiten. Het contrast onderstreept hoe staats- en federale beleidsmakers verschillende paden volgen bij de belasting van digitale assets.

De uitvoeringsregels zijn nog ontwerpen. Illinois accepteert publieke reacties tot 30 oktober, en de regels waren op het moment van publicatie op 28 september nog niet ingediend bij de Secretary of State of voorgelegd aan de Joint Committee on Administrative Rules. Deze stappen moeten nog worden afgerond vóór de beoogde ingangsdatum van de belasting op 1 januari 2027.

Een afzonderlijk wetsvoorstel in het Huis van Afgevaardigden, HB5798, zou de Digital Asset Tax Act afschaffen, maar het is niet verder gekomen dan de indiening. Tenzij de wet vóór die tijd wordt gewijzigd, gaat de belasting van 0,2% op 1 januari 2027 van start.