IDFC FIRST Bank heeft 500 miljoen dollar opgehaald met haar eerste internationale obligatie-uitgifte, waarmee de Indiase private bank debuteert op de wereldwijde schuldkapitaalmarkten.

De uitgifte werd geprijsd als drijarige senior notes met vaste rente en een coupon van 5,625%, volgens een verslag van CNBC-TV18. S&P Global Ratings kende het instrument een BBB- rating toe.

Een BBB- score vormt de onderste trede van de categorie investeerbaar (investment grade) op de schaal van S&P Global Ratings. Senior notes zijn ongedekte schuldpapieren die in de kapitaalstructuur van een uitgever voorrang genieten op achtergestelde verplichtingen. Het label investeerbaar heeft praktische betekenis voor de distributie: veel wereldwijde obligatiefondsen zijn op grond van hun mandaat beperkt tot papier met een investeerbare rating, zodat de rating bepaalt tot welke groep investeerders een transactie zich kan richten.

De uitgifte in dollars volgt op het toekennen door S&P Global Ratings van de eerste internationale investeringsgraaderating voor IDFC FIRST Bank, zoals eerder gemeld door CNBC-TV18.

IDFC FIRST Bank is een private bank met hoofdkantoor in Mumbai, die in december 2018 werd gevormd door de fusie van IDFC Bank en Capital First, een non-banking financial company (niet-bancaire financiële instelling). De bank staat onder leiding van Managing Director en Chief Executive Officer V. Vaidyanathan, die voor de fusie de leiding had over Capital First.

De geldophaal van 500 miljoen dollar betekent de eerste keer dat de bank een beroep doet op buitenlandse obligatie-investeerders en breidt het aanbod financieringskanalen van de instelling uit. Offshore obligaties in dollars stellen Indiase uitgevers in staat deposito's en binnenlandse leningen aan te vullen en wereldwijde institutionele investeerders te bereiken die mogelijk geen in roepies gedenomineerde schulden aanhouden.