IDFC First Bank haalt 500 miljoen dollar op met eerste buitenlandse obligatie-uitgifte
Belangrijkste punten
- •IDFC First Bank heeft 500 miljoen dollar opgehaald met haar eerste buitenlandse obligatie-uitgifte, waarmee de bank voor het eerst toetrad tot de wereldwijde schuldmarkten.
- •De obligaties met een looptijd van drie jaar hebben een coupon van 5,625%, lopen af in 2029 en werden ondersteund door een investment grade-rating van S&P Global Ratings.
- •Grote mondiale vermogensbeheerders, waaronder BlackRock, Capital Group en AllianceBernstein, namen deel aan de uitgifte.
- •De uitgifte verliep via de vestiging van de bank in GIFT City in Gujarat, het internationale financiële centrum van India.
- •De transactie verbreedt de financieringsbronnen van de bank voorbij binnenlandse deposito's en biedt een prijsbenchmark voor toekomstige internationale leningen.
IDFC First Bank heeft 500 miljoen dollar opgehaald met haar eerste internationale obligatie-uitgifte, waarmee de Indiase private bank haar intrede deed op de wereldwijde schuldmarkten.
De obligaties met een looptijd van drie jaar hebben een coupon van 5,625% en lopen af in 2029. De uitgifte werd ondersteund door een investment grade-rating van S&P Global Ratings en trok grote mondiale investeerders aan, waaronder vermogensbeheerders als BlackRock, Capital Group en AllianceBernstein, meldde Economic Times Markets. Een investment grade-rating is in deze context van belang omdat veel grote institutionele fondsen uitsluitend paper met een investment grade-rating mogen aanhouden, wat de kring van kopers voor een uitgever vergroot.
De uitgifte vond plaats via de vestiging van de bank in GIFT City, het internationale financiële centrum van India in Gujarat, dat fungeert als de binnenlandse toegangspoort voor fondsenwerving in het buitenland door Indiase financiële instellingen. GIFT City, gelegen in Gandhinagar en opgezet als het eerste centrum van deze soort in India, valt onder een bijzonder regelgevings- en belastingstelsel — de eenheden worden voor veel doeleinden als buiten India behandeld — en een reeks Indiase banken en financiële ondernemingen heeft het centrum in de afgelopen jaren gebruikt voor fondsenwerving in vreemde valuta.
De transactie verbreedt de financieringsbronnen van IDFC First Bank voorbij binnenlandse deposito's en moet de langetermijnplannen van de bank voor uitbreiding ondersteunen, aldus het bericht. Een voltooide debuutuitgifte geeft de bank bovendien een prijsreferentiepunt op de internationale kredietmarkten, de rol die eerste uitgiftes doorgaans vervullen voor nieuwe leners.
IDFC First Bank, gevestigd in Mumbai, ontstond in december 2018 uit de fusie van IDFC Bank — opgericht toen infrastructuurfinancieringsbedrijf IDFC in 2015 met bankactiviteiten van start ging — en Capital First, een non-banking finance company gericht op kredietverlening aan consumenten en kleine bedrijven. V. Vaidyanathan, die Capital First leidde, staat sinds de oprichting aan het hoofd van de gefuseerde bank. De aandelen van de bank zijn genoteerd aan de National Stock Exchange of India en de BSE.
Bron: Economic Times Markets
