De Independent Community Bankers of America (ICBA) heeft op 2 oktober een rechtszaak aangespannen bij de U.S. District Court for the District of Columbia tegen het Office of the Comptroller of the Currency (OCC), waarbij de autoriteit van de toezichthouder wordt aangevochten om nationale trust-charters te verlenen aan cryptobedrijven. In zijn officiële aankondiging beschuldigde de branchevereniging het OCC ervan het aanzien van een federale banklicentie te verlenen aan cryptobedrijven zonder de verplichtingen toe te passen die voor community banks gelden.

De klacht verzoekt de rechtbank om de charterregeling van het OCC uit maart 2026 en de Interpretive Letter 1176 uit 2021 ongeldig te verklaren. Ook richt de zaak zich op de voorwaardelijke goedkeuring die aan Protego is verleend, waarmee een voorgestelde crypto trust bank een concrete toets wordt van de interpretatie van de National Bank Act door de toezichthouder.

Trust-charters en de grenzen van fiduciaire bevoegdheid

Trust banks bewaren en beheren activa voor klanten, maar de verantwoordelijkheden die aan die diensten verbonden zijn, lopen uiteen. Een bewaarneming kan puur om veiligstelling gaan, zonder de discretionaire taken van een trustee die activa beheert voor begunstigden, terwijl andere constructies wel fiduciaire verplichtingen met zich meebrengen. Dat onderscheid staat centraal in de zaak.

De ICBA stelt dat het toestaan dat bedrijven aanzienlijke niet-fiduciaire activiteiten ondernemen onder een nationale trust-charter verder gaat dan het Congres heeft toegestaan. De vereniging keert zich ook tegen het verschil tussen de regelgevende verplichtingen van dergelijke instellingen en die van traditionele community banks.

"Het Congres heeft de nationale trust-charter niet geschapen als een zijdeur naar het banksysteem," aldus ICBA-president en CEO Rebeca Romero Rainey.

Het OCC verdedigt zijn bevoegdheid

Het OCC stelt dat de regeling slechts een bevoegdheid verduidelijkt die het al bezit. Volgens het chartering bulletin vervangt de regeling verwijzingen naaruciaire activiteiten door formuleringen die betrekking hebben op de activiteiten van trust companies en aanverwante activiteiten. De wijziging trad op 1 april in werking, en de definitieve regeling verwijst naar de geschiedenis van de toezichthouder in het licentiëren van trust banks die niet-fiduciaire bewaarneming aanbieden ter ondersteuning van dat standpunt. Omdat de ICBA zowel de brief uit 2021 als de regeling uit 2026 aanvocht, raakt de rechtszaak zowel de onderliggende interpretatie van het OCC als de recentere codificatie daarvan.

Deze documenten zetten de redenering van het OCC uiteen vóór het indienen van de rechtszaak. Reuters meldde dat de toezichthouder geen inhoudelijk commentaar wilde geven op de procedure.

De geplande diensten van Protego gaan verder dan veiligstelling

De aanvraag van Protego illustreert hoe meerdere cryptodiensten naast bewaarneming kunnen opereren onder deze interpretatie. De goedkeuringsbrief van 13 februari betreft National Digital Trust Company, een voorgestelijke dochteronderneming van Protego Holdings. Volgens het plan zouden klanten beheerde activa kunnen verhandelen en deelnemen aan lening- en kredietfaciliteiten, terwijl een afzonderlijk platform door klanten geïnitieerde tokenuitgifte zou ondersteunen. Voor cryptobedrijven zou een nationale trust-charter het mogelijk maken die diensten aan te bieden binnen één instelling met een federale licentie, een kader dat nu centraal staat in de rechtszaak.

Het OCC verbond kapitaal- en liquiditeitsvoorwaarden aan de goedkeuring. Gedurende de eerste drie jaren van zijn bestaan moet de voorgestelde bank ten minste $15 miljoen aan tier 1-kapitaal aanhouden, een maatstaf voor kernkapitaal. Daarnaast moet het instelling liquide middelen aanhouden ter hoogte van het grootste van de helft van het tier 1-kapitaal of $7,5 miljoen, plus een aparte buffer ter dekking van 180 dagen bedrijfskosten.

De brief van februari verleent slechts voorlopige voorwaardelijke goedkeuring. De voorgestelde bank moet voldoen aan de vooropeningsvereisten en definitieve autorisatie verkrijgen voordat de activiteiten kunnen beginnen. Deze voorwaarden tonen aan dat de goedkeuring waarborgen bevat, terwijl de rechtbank moet beoordelen of het OCC de bevoegdheid had om deze binnen dit kader te verlenen.

Een banklicentie verzekert de Bitcoin op een rekening niet

Voor klanten zijn het federale toezicht op een instelling en de verzekeringsstatus van hun bezittingen twee verschillende zaken. De voorwaarden voor Protego laten zien hoe een toezichthouder financiële waarborgen kan opleggen aan een bewaarder zonder dat de activa die voor klanten worden aangehouden in aanmerking komen voor depositoverzekering.

De FD sluit crypto-activa expliciet uit van depositoverzekering, zoals uiteengezet in het fact sheet. Het aanhouden van Bitcoin bij een bank geeft daarom niet de bescherming die beschikbaar is voor een in aanmerking komende contante storting bij een door de FDIC verzekerde instelling.

Een afzonderlijk SEC-voorstel over bewaarneming

Beleggingsondernemingen moeten bij het regelen van bewaarneming voor klanten aan andere eisen voldoen. Het voorstel van de SEC van 1 oktober zou ruimte bieden aan kwalificerende state trust companies en zou het adviseurs in bepaalde omstandigheden toestaan zelfbewaarneming toe te passen. Dat initiatief betreft adviseurs en fondsen onder effectenrecht, terwijl de rechtszaak van de ICBA de bevoegdheid van het OCC betreft om nationale trust banks te licentiëren.

Wat de rechtszaak zou kunnen veranderen

Het indienen van de zaak trekt op zichzelf geen licentie in. De ICBA vraagt om bevelen van de rechtbank tegen zowel het bredere charterkader als de goedkeuring van Protego, dus de gevolgen hangen ervan af welke verzoeken de rechtbank, indien aanwezig, toewijst.

Een uitspraak tegen de regeling of de interpretatieve brief zou de juridische basis voor andere aanvragen die op dezelfde aanpak steunen kunnen ondermijnen. Een beslissing die beperkt blijft tot de goedkeuring van Protego zou een nauwere reikwijdte hebben. Voor cryptobedrijven die willen opereren als nationale trust banks bepaalt die reikwijdte of de zaak één instelling raakt of de licentieroute die zij hopen te gebruiken. Korte-termijn indicatoren in de zaak zijn onder meer de reactie van het OCC op de klacht in gerechtelijke stukken, of de toezichthouder blijft handelen naar aanleiding van aanvragen voor nationale trust-charters onder hetzelfde kader, en of Protego de vooropeningsvereisten doorloopt terwijl de procedure loopt.

Dit artikel is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden en vormt geen juridisch of beleggingsadvies.