Hyperliquid Strategies (NASDAQ: PURR) kondigde donderdag aan dat een dochteronderneming een aanvraag heeft ingediend om futures commission merchant (FCM) te worden — een door de CFTC gereguleerde tussenpersoon die klantgelden aanvaardt en rekeningen beheert voor futures- en derivatenhandel — een stap die erop gericht is perpetuele futureshandel op Hyperliquid binnen een gereguleerd kader voor Amerikaanse klanten beschikbaar te maken.

Bij goedkeuring zou de FCM Amerikaanse klantrekeningen beheren voor gereguleerde markten die worden uitgerold onder HIP-3*, een komende uitbreiding van de Hyperliquid-infrastructuur die onafhankelijke exploitanten in staat stelt markten met beperkte toegang te lanceren. Perpetuele futures zijn derivatencontracten zonder vervaldatum, en volgens de Amerikaanse derivatenregels moeten dergelijke producten Amerikaanse klanten bereiken via geregistreerde tussenpersonen — precies de rol die de FCM-aanvraag moet invullen. Het bedrijf benadrukte dat de aanvraag nog onderworpen is aan goedkeuring door toezichthouders, zonder garantie over timing of uitkomst.

David Schamis, CEO van Hyperliquid Strategies, zei dat de aanvraag deel uitmaakt van de bredere strategie van het bedrijf om waarde te verwerven uit het Hyperliquid-ecosysteem via HYPE-bezit, terwijl de toegang tot de handelsinfrastructuur wordt uitgebreid. Voor een bedrijf waarvan HYPE de kernpositie is, breidt de aanvraag de positie uit voorbij loutere tokenbezittingen naar de gereguleerde toegangslaag van het ecosysteem.

De aanvraag volgt op de eerder aangekondigde plannen van Hyperliquid om HIP-3* te introduceren, een kader waarmee marktexploitanten de toegang kunnen beheren via onchain-allowlists, met Hyperliquid als onderliggende infrastructuur. Volgens het bedrijf is het kader ontworpen om gereguleerde marktbemiddelaars te accommoderen zonder bestaande permissionless-markten te wijzigen.

Parallelle Initiatieven in de Sector

De aanvraag van Hyperliquid Strategies valt samen met vergelijkbare stappen in de sector. Payward, het moederbedrijf van Kraken, kondigde ook aan de eerste door de CFTC gereguleerde exploitant onder HIP-3* te willen worden, waarbij Bitnomial naar verwachting perpetuele futuresmarkten zal exploiteren en afwikkelen en NinjaTrader Clearing als FCM verantwoordelijk is voor klantrekeningen, alles onder voorbehoud van goedkeuring door toezichthouders.

De aanvraag van Hyperliquid Strategies positioneert het bedrijf om een vergelijkbare functie voor klantrekeningen te vervullen via zijn eigen dochteronderneming. Voor wie de tijdlijn volgt: elk onderdeel van deze regelingen — de exploitantenrol, marktclearing en de FCM-functie — vereist nog steeds goedkeuring door toezichthouders, dus er zijn geen lanceringsdata vastgesteld.

Uitbreiding van de Treasury en Kwartaalcijfers

De aanvraag werd bekendgemaakt tegelijk met het kwartaalrapport van het bedrijf, waaruit bleek dat er $802 miljoen is ingezet in de drie maanden tot 30 september, waaronder $785 miljoen voor de aanschaf van 9,1 miljoen HYPE-tokens. De treasury groeide van 29,3 miljoen HYPE eind juni naar 38,5 miljoen eind september.

Per 28 oktober hield het bedrijf circa 38,9 miljoen HYPE-tokens aan tegen een gemengde acquisitiekostprijs van $56,35 per token, met $245,3 miljoen aan contanten en cash-equivalenten.

Hyperliquid Strategies meldde een kwartaalnettowinst van $620,6 miljoen, die hoofdzakelijk $803 miljoen aan ongerealiseerde winsten op zijn HYPE-bezit weerspiegelt, naast $12,3 miljoen aan staking-inkomsten en validatorcommissies. De resultaten werden uiteengezet in een persbericht van het bedrijf.

Marktomstandigheden

De aankondiging volgde op een brede verkoopgolf in zowel de crypto- als de traditionele financiële markten donderdag, waarbij de S&P 500 en de Nasdaq scherp daalden. Bitcoin handelde ten tijde van publicatie onder de $76.000, bijna 6% lager over de afgelopen 24 uur, terwijl HYPE ongeveer 7% daalde naar circa $78.

Bron: CryptoBriefing