Hyperliquid Exchange is een gedecentraliseerde exchange (DEX) die draait op zijn eigen high-performance Layer-1-blockchain, bekend als HyperEVM. Het platform wil de snelheid en gebruikerservaring van gecentraliseerde exchanges (CEXs) combineren met de transparantie en self-custody-principes van decentralized finance (DeFi), en biedt een uitgebreide handelsinterface die gericht is op derivaten.

Hyperliquid is ontworpen om lage kosten en hoge throughput te leveren en verwerkt ongeveer 200.000 transacties per seconde. Deze prestatie wordt mogelijk gemaakt door HyperBFT, een eigen consensusalgoritme dat is geoptimaliseerd voor zowel snelheid als veiligheid met behulp van Byzantine Fault Tolerance. Aanvullende functies zijn onder meer gasvrije transacties, een volledig on-chain orderboek, hefboomwerking tot 40x, liquidity vaults, cross-chain compatibiliteit en professionele handelstools. Voor handelaren is die combinatie belangrijk omdat de beurs is gebouwd rond actief gebruik van derivaten in plaats van eenvoudige token-swaps, terwijl het voor ontwikkelaars een gedeelde omgeving creëert waarin handelsinfrastructuur en smart contracts directer kunnen samenwerken dan bij veel op zichzelf staande chain-structuren.

Wat is Hyperliquid?

Hyperliquid is een gedecentraliseerde exchange die is gebouwd op zijn eigen Layer-1-blockchain. Het platform combineert de sterke punten van gecentraliseerde en gedecentraliseerde exchanges—snelle transacties, lage handelskosten, geavanceerde functies en een gestroomlijnde interface—zonder tussenpersoon.

Het platform is gespecialiseerd in perpetual futures-handel, waardoor gebruikers crypto-derivaten kunnen verhandelen zonder de onderliggende activa te bezitten. Voor ontwikkelaars fungeert Hyperliquid als een Ethereum-compatibel smart contract-platform (HyperEVM), waarmee zij DeFi-applicaties binnen het ecosysteem kunnen bouwen. HyperCore ondersteunt native handelsfuncties zoals perpetuals en spotmarkten, terwijl HyperEVM ontwikkelaars in staat stelt applicaties uit te rollen met vertrouwde Ethereum-tools. Smart contracts op HyperEVM kunnen rechtstreeks samenwerken met de handelsinfrastructuur van HyperCore, waardoor afzonderlijke execution layers of bridges niet nodig zijn.

De native cryptocurrency van het protocol, HYPE, vormt de ruggengraat van het ecosysteem en speelt een sleutelrol in governance, staking en het mogelijk maken van geavanceerde transacties binnen de HyperEVM.

Project en team

Hyperliquid werd mede-opgericht door Jeff Yan en Iliensinc, beiden Harvard-alumni met een achtergrond in finance en blockchaintechnologie. Jeff Yan brengt expertise mee in quantitative trading, terwijl Iliensinc, hoewel pseudoniem, wordt erkend om zijn vaardigheden in blockchaininfrastructuur. Het bredere team bestaat uit leden van instellingen zoals Caltech en MIT, evenals professionals van bedrijven zoals Citadel en Hudson River Trading.

Het project legt de nadruk op een community-first benadering, wat tot uiting komt in de afwijzing van durfkapitaalfinanciering, de toewijzing van 70% van de tokens aan gebruikers en de herverdeling van alle inkomsten terug naar de community.

Belangrijkste kenmerken van de Hyperliquid-beurs

Volledig on-chain orderboek

De meeste gedecentraliseerde exchanges vertrouwen op off-chain orderboeken of automated market makers vanwege de hoge throughput die on-chain systemen vereisen. Hyperliquid draait zijn orderboek volledig on-chain en biedt daarmee transparantie en veiligheid. Transacties worden snel geoptimaliseerd via het HyperBFT-consensusmechanisme, dat tot 200.000 transacties per seconde kan bevestigen.

Gasvrije transacties

Omdat Hyperliquid op zijn eigen Layer-1-chain draait, beheert het de volledige infrastructuur en hoeven gebruikers geen gas fees te betalen voor transacties. Het platform dekt de onderliggende transactiekosten intern en rekent gebruikers alleen minimale handelskosten aan.

Handel met hoge hefboom

Hyperliquid biedt tot 40x hefboom op perpetual futures-contracten, waardoor handelaren posities kunnen vergroten boven hun feitelijke kapitaal. Gezien het verhoogde risico is deze functie vooral gericht op ervaren handelaren die willen inspelen op snelle marktbewegingen.

Liquidity vaults

Gebruikers kunnen vaults aanmaken om handelsstrategieën met anderen te delen. Storters ontvangen een aandeel in winsten of verliezen op basis van de prestaties van de vaultleider. Naast vaults van gebruikers heeft het platform protocol-vaults zoals de Hyperliquidity Provider (HLP) Vault, die fungeert als market maker en liquidatiemechanisme en een deel van de handelskosten ontvangt.

Cross-chain compatibiliteit

Voorheen moesten gebruikers funds via Arbitrum overbruggen om toegang te krijgen tot Hyperliquid. Met de Router Nitro-integratie ondersteunt het platform nu stortingen in één stap vanaf meer dan 30 blockchains, waaronder belangrijke EVM-chains (Ethereum, Arbitrum, Base, Polygon) en niet-EVM-netwerken zoals Solana, Sui en Tron.

Geavanceerde handelstools

Hyperliquid biedt tools die vergelijkbaar zijn met die op traditionele professionele exchanges, waaronder een on-chain orderboek, realtime grafieken, aanpasbare ordertypes (limiet-, markt-, stop-, scale- en TWAP-orders), diepgaande marktdata en responsieve interfaces voor zowel particuliere als institutionele handelaren.

Voor- en nadelen van Hyperliquid

Voordelen

• Geavanceerde handelsfuncties: Het platform ondersteunt spot trading, perpetual trading, pre-launch futures-contracten, margin trading en hefboom tot 40x. Er zijn meerdere ordertypes beschikbaar, waaronder market-, limit-, stop market-, stop limit-, scale- en TWAP-orders.
• Community-eigendom van liquidity vaults: Gebruikers kunnen vaults openen of stortingen doen in bestaande vaults en delen in ongeveer 10% van de winst.
• High-performance Layer-1: Het eigen HyperBFT proof-of-stake-consensusmechanisme maakt tot 200.000 transacties per seconde mogelijk met vrijwel directe finaliteit en zeer lage latency.
• Lage kosten en geen gas charges: Hyperliquid rekent maker fees van 0.045% en taker fees van 0.015% en schaft gas fees voor handels-transacties af.
• Brede activasupport: Meer dan 100 assets worden ondersteund, waaronder BTC, ETH, AVAX, SOL en SUI. Meerdere bridges (Arbitrum Bridge, Synapse, HyBridge) faciliteren cross-chain transfers.
• Gebruiksvriendelijke ervaring: Orderuitvoering met één klik en gestroomlijnde walletverbinding vereenvoudigen handelen op een manier die lijkt op gecentraliseerde platforms.
• Governance en communityfocus: De HYPE-token maakt deelname aan governance mogelijk. Het platform wees durfkapitaalfinanciering af en herinvesteert winst in gebruikers.

Nadelen

• Beperkte opnamemogelijkheden: USDC is momenteel de belangrijkste cryptocurrency die wordt ondersteund voor opnames. Andere assets moeten vóór opname worden omgezet naar USDC.
• Centralisatiezorgen: Hoewel Hyperliquid volledige decentralisatie claimt, stellen critici dat de structuur relatief gecentraliseerd is in vergelijking met netwerken zoals Ethereum.
• Systemisch risico en operationele zorgen: Het platform kreeg kritiek na incidenten zoals de controverse rond de JELLY-token, waarbij acties van een grote handelaar aanzienlijke verliezen veroorzaakten voor liquidity providers. Critici stellen dat gemengde vaults gebruikers blootstellen aan systemisch risico en dat onbeperkte positiegroottes marktmanipulatie kunnen mogelijk maken.

Ondersteunde en beperkte landen

Hyperliquid is toegankelijk in meer dan 180 landen, waaronder het Verenigd Koninkrijk, Singapore, Zuid-Afrika, Hongkong, Frankrijk, Nigeria, Australië, Vietnam en andere. Gebruikers in ondersteunde regio’s kunnen meer dan 100 crypto-assets verhandelen zonder Know Your Customer (KYC)-verificatie.

Het platform beperkt expliciet toegang vanuit de volgende jurisdicties:

• Verenigde Staten, inclusief alle staten en territoria
• Ontario, Canada
• Gesanctioneerde territoria, waaronder jurisdicties die onder economische sancties of exportcontroleregels vallen, zoals Rusland, Noord-Korea, Iran, Cuba en Syrië

Deze beperkingen gelden ongeacht burgerschap of fysieke aanwezigheid. Personen of entiteiten die in deze regio’s wonen, zijn opgericht of opereren, mogen geen toegang krijgen tot het platform.

Hyperliquid-handelskosten

Handelskosten op Hyperliquid zijn gebaseerd op een voortschrijdend cumulatief handelsvolume over 14 dagen en worden aan het einde van elke dag in UTC vastgesteld. Alle subaccount-volumes dragen bij aan het totaal van het masteraccount, en alle accounts delen dezelfde fee-tier. Vault-volume wordt apart berekend. Referral-kortingen en beloningen gelden alleen voor de eerste $25 million aan handelsvolume.

De fee-categorieën omvatten:

Perps-feetiers

Variabele handelskosten die worden toegepast op perpetual futures-contracten op basis van het 14-daagse handelsvolume. De kosten dalen naarmate het volume toeneemt. De categorieën lopen van Base rate via Diamond, Platinum, Gold, Silver, Bronze tot Wood.

Spot-feetiers

Spot-handelskosten volgen dezelfde gelaagde structuur op basis van recent handelsvolume en gebruiken dezelfde categorieën (Base rate, Diamond, Platinum, Gold, Silver, Bronze en Wood).

Staking-tiers

Door HYPE-tokens te staken, komen gebruikers in aanmerking voor kortingen op handelskosten. Hoe meer wordt gestaked, hoe hoger de kortingscategorie, tot een maximale korting van 40%.

Maker rebates

Gebruikers die liquiditeit verschaffen via market maker-orders en aanzienlijk bijdragen aan het platformvolume kunnen rebates ontvangen—a small payment in plaats van een fee—die continu per trade rechtstreeks naar de handelswallet worden uitgekeerd.

In tegenstelling tot veel protocollen waar kosten vooral ten goede komen aan insiders, stuurt Hyperliquid alle kosten naar de community via de HLP-vault en het assistance fund. Het systeemadres van het fonds (0xfefefefefefefefefefefefefefefefefefefefe) houdt alleen HYPE aan en opereert volledig on-chain als onderdeel van de Hyperliquid L1-executielaag, waarvoor in specifieke situaties een validator quorum nodig is.

Hoe maak je een Hyperliquid-account aan?

Om een account aan te maken, ga je naar de officiële website van Hyperliquid en verbind je een wallet. Gebruikers kunnen kiezen tussen een e-mailgebaseerde wallet of een bestaande EVM-compatibele wallet.

Inloggen met e-mail

1. Klik op de knop “Connect” op de homepage en selecteer “Login with email”.
2. Voer je e-mailadres in en klik op “Submit”.
3. Hyperliquid stuurt een 6-cijferige bevestigingscode naar je e-mail. Voer de code in om door te gaan.

DeFi-walletverbinding

Gebruikers hebben een EVM-compatibele wallet nodig (bijv. MetaMask, OKX Wallet, Coinbase Wallet, WalletConnect) en onderpand (USDC, BTC, ETH, SOL of FARTCOIN).

1. Ga naar de website van Hyperliquid, klik op “Connect” en selecteer een wallet. Keur de verbinding goed in je wallet-extensie.
2. Klik op “Enable Trading”. Er verschijnt een pop-up waarin om een handtekening voor een gasloze transactie wordt gevraagd. Onderteken deze om de verbinding te voltooien.
3. Stort crypto als onderpand. Voer voor USDC het stortingsbedrag in en bevestig de transactie. Voor BTC, ETH, SOL of FARTCOIN stuur je de asset naar het getoonde ontvangstadres. Alleen USDC functioneert als handels-onderpand; andere gestorte assets moeten vóór het handelen worden verkocht voor USDC.
4. Begin met handelen. Navigeer naar de interface “Trade”, selecteer een token, kies long of short, stel hefboom of positiegrootte in en klik op “Place Order”. Bevestig de ordergegevens in de modal.

HYPE-token kopen

HYPE kan rechtstreeks op de Hyperliquid-beurs worden gekocht:

1. Stel een wallet in: Vul een veilige wallet zoals MetaMask, Coinbase Wallet, OKX Wallet of Rabby Wallet en verbind deze met je Hyperliquid-account.
2. Stort geld: Verstuur USDT of USDC via het Arbitrum-netwerk, of stuur ETH, BTC, SOL of FARTCOIN vanaf andere netwerken. Niet-USDC-assets moeten vóór het handelen worden omgezet naar USDC.
3. Koop HYPE op spot: Ga in de Trade-pagina naar het HYPE/USDC-paar.
4. Stel parameters in: Kies de prijs (market of limit), het ordertype en relevante details en keur daarna de transactie goed in je wallet.

HYPE kan ook worden gekocht op bepaalde gecentraliseerde exchanges en vervolgens worden overgedragen naar een wallet die aan een Hyperliquid-account is gekoppeld.

Veelgestelde vragen

Is Hyperliquid Exchange een scam?

Hyperliquid Exchange is geen scam. Recente activiteit op het platform heeft echter zorgen gewekt binnen de crypto-community. Blockchain-analysebedrijf Spotonchain meldde ongebruikelijke handelspatronen met leveraged posities ter waarde van miljoenen dollars. Volgens Spotonchain sloot een individu in twee dagen met succes twee ETH-longposities met een winrate van 100% en maakte daarbij ongeveer $2.2 million winst—a pattern that fueled speculation about potential market manipulation or money laundering. Hoewel dit niet betekent dat het platform zelf frauduleus is, onderstreept het zorgen over hoe kwaadwillenden de infrastructuur van Hyperliquid zouden kunnen misbruiken.

Wie zou Hyperliquid moeten gebruiken?

• Perpetual futures-handelaren: Hyperliquid biedt lage kosten (ongeveer 0.02% voor bepaalde tiers), diepe liquiditeit en een high-performance Layer-1-blockchain die is geoptimaliseerd voor derivaten.
• DeFi-enthousiastelingen en bouwers: HyperCore en HyperEVM stellen ontwikkelaars in staat applicaties te bouwen die rechtstreeks met de handelsinfrastructuur samenwerken via standaard Ethereum-tools.
• Handelaren die gedecentraliseerde alternatieven voor CEXs zoeken: Het platform biedt lage latency, diepe liquiditeit, een volledig on-chain orderboek en hefboom tot 40x—kenmerken die doorgaans worden geassocieerd met gecentraliseerde platforms zoals Binance of Bybit.
• Privacygerichte handelaren: Hyperliquid vereist geen KYC-verificatie. Gebruikers kunnen een wallet verbinden en direct beginnen met handelen. Alle activiteit—including stortingen, opnames en positiebeheer—is geregeld via on-chain smart contracts, met saldi die zijn gekoppeld aan walletadressen in plaats van aan custodial accounts.

Vereist Hyperliquid KYC?

Nee. Hyperliquid vereist geen KYC-verificatie. Als gedecentraliseerd platform stelt het gebruikers in staat om wallets te koppelen en te handelen zonder persoonlijke documenten in te dienen of identiteitscontroles te doorlopen.

Welke landen zijn beperkt door Hyperliquid?

Beperkte jurisdicties omvatten, maar zijn niet beperkt tot, de Verenigde Staten, Ontario (Canada), Cuba, Iran, Myanmar, Noord-Korea, Syrië en bepaalde door Rusland bezette regio’s van Oekraïne. Deze beperkingen vloeien voornamelijk voort uit sancties en juridische overwegingen.