Hong Kong waarschuwt niet-gelicentieerde betaalplatforms voor handhaving

Hong Kong heeft gewaarschuwd dat betaalplatforms die zonder de vereiste vergunningen opereren met handhavingsacties te maken kunnen krijgen, nadat de monetaire autoriteit van de stad 16 klachten ontving over vermoedelijk niet-gelicentieerde diensten met opgeslagen waarde tussen januari 2024 en september 2026.

In een schriftelijk antwoord van 7 oktober aan de Wetgevende Raad zei het Bureau voor Financiële Diensten en de Treasury van Hong Kong dat toezichthouders waar nodig handhavingsacties zullen ondernemen om klanten te beschermen en de financiële stabiliteit te waarborgen. Waarnemend secretaris Joseph Chan bracht het antwoord uit na overleg met de Hong Kong Monetary Authority (HKMA) en de Customs and Excise Department.

Van de 16 klachten die tijdens de rapportageperiode werden ontvangen, bevestigden onderzoekers er één, volgens het antwoord. De klager in die zaak meldde geen financieel verlies. De HKMA volgt de betrokken onderneming op en zal verdere actie afhankelijk van de voortgang van de zaak bepalen.

HKMA belooft direct ingrijpen

Over zaken met vermoedelijke niet-gelicentieerde opslagfaciliteiten voor waarde (SVF) of schendingen van betalingswetgeving zei Chan: "In gevallen van vermoedelijke niet-gelicentieerde SVF-operaties of niet-naleving van de PSSVFO zal de HKMA direct ingrijpen."

Afhankelijk van de omstandigheden, aldus het antwoord, zal de autoriteit met andere toezichthouders coördineren en zaken doorverwijzen naar wetshandhavingsinstanties.

Vergunningsregels hangen af van de aangeboden diensten

Het antwoord van de regering volgde op een vraag van wetgever Chan Chun-ying over betalingsaggregators die kleine handelaren aantrekken met lage kosten en buy now, pay later-aanbiedingen. In zijn vraag noemde de wetgever berichten over betalingsachterstanden en valse betalingen die verliezen voor handelaren hadden veroorzaakt. Hij bracht ook zorgen naar voren over platforms die alleen als fintech-bedrijven zijn geregistreerd, zonder licenties voor financiële diensten of openbare bekendmakingen over hun partners en activiteiten.

Onder de Payment Systems and Stored Value Facilities Ordinance (PSSVFO), aldus de regering, pleegt iedereen die in Hong Kong zonder vergunning eenslagfaciliteit voor waarde uitgeeft of exploiteert een strafbaar feit, tenzier een wettelijke vrijstelling van toepassing is.

Voor klanten die een aanbieder controleren, legt de consrichtlijnen van de HKMA uit dat elke gelicentieerde exploitant van een opslagfaciliteit een uniek vergunningsnummer heeft dat kan worden geverifieerd in het openbare register van de autoriteit. De richtlijnen noemen multipurpose prepaidkaarten en elektronische portemonnees als voorbeelden van opslagfaciliteiten voor waarde. Volgens de HKMA omvat het vergunningstelsel faciliteiten die waarde aanhouden voor betalingen aan de uitgever en deelnemende derden, of voor overboekingen tussen gebruikers.

De autoriteit stelt echter dat single-purpose faciliteiten die alleen worden gebruikt om goederen of diensten van hun uitgever te kopen buiten het vergunningstelsel vallen. De richtlijnen sluiten ook betaalmethoden zonder opslagfunctie voor waarde uit, waaronder creditcards en Apple Pay. Voor gebruikers van portemonnees of prepaidkaarten die buiten het vergunningstelsel van Hong Kong opereren, waarschuwt de HKMA dat hun belangen mogelijk niet beschermd zijn.

Remittentie- en kredietdiensten vereisen afzonderlijke goedkeuringen

Als een platform valutawissel of grensoverschrijdende remittenties aanbiedt, vereist de Anti-Money Laundering and Counter-Terrorist Financing Ordinance een vergunning van de Customs and Excise Department, tenzij een vrijstelling van toepassing is, aldus de regering. Het antwoord noemde diensten die ondersteunend zijn aan het bedrijf van een gelicentieerde exploitant van een opslagfaciliteit als één wettelijke vrijstelling, en zei dat Customs handhavingsacties zal ondernemen tegen schendingen van het vergunningsregime voor geldwisseldiensten.

Tijdens vergunningsbeoordelingen beoordelen beide instanties de bekwaamheid, integriteit en het vermogen van aanvragers om eerlijk te opereren, aldus de regering. Hun eisen omvatten klantencontroles, administratie en een deugdelijk beheer van klantmiddelen, naast andere vergunningsvoorwaarden.

Wat buy now, pay later-diensten betreft, zei het antwoord dat banken onder toezicht van de HKMA blijven, terwijl andere aanbieders van krediet een geldlenersvergunning moeten verkrijgen onder de Money Lenders Ordinance. Transacties van dergelijke aanbieders vallen onder die wet en de voorwaarden van de vergunning.

Samengelezen wijst het antwoord elke dienst toe aan zijn toezichthouder: de HKMA voor opslagfaciliteiten voor waarde en banken, Customs and Excise voor geldwisseldienstenaanbieders, en de Money Lenders Ordinance voor niet-bancaire kredietverstrekkers — wat betekent dat een platform dat meerdere diensten aanbiedt goedkeuringen van meer dan één toezichthouder kan nodig hebben.

Gelicentieerde stablecoinbetalingen belanden in institutionele distributie

In een gerelateerde ontwikkeling op digitaal betalingsgebied meldde crypto.news op 12 augustus dat Anchorpoint een gefaseerde uitrol van HKDAP was begonnen voor institutionele distributeurs en professionele beleggers. Volgens de aankondiging van het bedrijf omvatte de eerste fase grensoverschrijdende betalingen, conversie naar fiat en de afwikkeling van getokeniseerde real-world assets, met gemachtigde distributeurs die conversie verzorgden tussen HKDAP en conventionele valuta's voor goedgekeurde gebruikers.

HashKey Exchange zei toe te zijn getreden tot het distributienetwerk en zijn eerste HKDAP-minting- en inlossingstransactie te hebben afgerond. Anchorpoint, gesteund door Standard Chartered, HKT en Animoca, ontving in april een stablecoin-uitgeverslicentie van de HKMA, samen met HSBC.

De uitrol en het antwoord van 7 oktober tonen samen de twee kanten van het betalingstoezicht van Hong Kong: gelicentieerde uitgevers die distributie uitbreiden via geautoriseerde kanalen, en handhavingswaarschuwingen voor platforms die buiten het vergunningstelsel opereren.

Eerder beschreef een rapport van 27 juni de stablecoin-toezichtseisen van Hong Kong, met een verwijzing naar een antwoord aan de Wetgevende Raad van minister van Financiële Diensten en de Treasury Christopher Hui. Volgens dat antwoord moeten gelicentieerde uitgevers in aanmerking komende reserves aanhouden, waaronder bankdeposito's en liquide schuldbewijzen van hoge kwaliteit, en die reserves moeten bij Hongkongse banken worden geplaatst. De regering zei dat de HKMA aanvullende eisen kan opleggen indien gerechtvaardigd.

Het antwoord van juni zei ook dat de HKMA brieven had gestuurd naar ongereguleerde stablecoin-aanbieders om hun wettelijke verplichtingen toe te lichten. Afhankelijk van de omstandigheden, aldus de regering, zaken konden worden doorverwezen naar de politie of het Department of Justice.

VS-richtlijnen scheiden registratie van toestemming om te opereren

Voor gebruikers in de Verenigde Staten die betaal- of digitale asset-aanbieders beoordelen, heeft het Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) van het Amerikaanse ministerie van Financiën een gerelateerde waarschuwing uitgegeven over beweringen van toezichtsgoedkeuring. In een waarschuwing van december 2024 zei FinCEN dat registratie als geldwisseldienst de legitimiteit van een bedrijf niet certificeert, een bedrijf niet onderschrijft en geen vergunning vormt om in de Verenigde Staten te opereren.

De instantie waarschuwde dat oplichters soms valse registratiegegevens indienen en hun verschijning in de openbare database gebruiken om te beweren dat ze zijn gescreend of goedgekeurd. Volgens de waarschuwing kunnen dergelijke beweringen voorkomen op bedrijfwebsites, mobiele applicaties, sociale media en persberichten.

FinCEN zei dat geldwisseldienstenaanbieders ook te maken krijgen met regulering door staten of territoria, doorgaans inclusief vergunningsvereisten in elke jurisdictie waar ze actief zijn, met beperkte uitzonderingen. De instantie verwees gebruikers naar de Consumer Access-zoekfunctie van het Nationwide Multistate Licensing System om staatsvergunningen en autorisaties te controleren.