Een nieuw rapport van Wells Fargo belicht hoe GLP-1-afvalmedicijnen de gezondheidszorgsector hervormen door obesitas aan te pakken, een aandoening die de bank omschrijft als fundamenteel voor de organisatie van de Amerikaanse geneeskunde.

Het donderdag gepubliceerde rapport stelt dat een groot deel van het Amerikaanse gezondheidssysteem is opgebouwd rond obesitas, dat in het land een fundamentele aandoening is geworden: 40,3% van de volwassenen wordt als obees beschouwd en 9,4% als ernstig obees. De geneesmiddelen die centraal staan in deze verschuiving — GLP-1's, kort voor glucagon-achtige peptide-1-receptoragonisten — bootsen een darmhormoon na dat de insuline reguleert en de eetlust onderdrukt. Deze geneesmiddelenklasse werd eerst goedgekeurd voor diabetes type 2 en later voor gewichtsverlies. De klasse omvat nu semaglutide van Novo Nordisk, verkocht als het diabetesmerk Ozempic en het afvalmerk Wegovy, en tirzepatide van Eli Lilly, verkocht als Mounjaro en Zepbound.

Stijgend gebruik, dalende chirurgievolumes

Het gebruik van GLP-1-geneesmiddelen is de afgelopen jaren sterk gestegen, met een toename van meer dan 140% tussen 2022 en 2024, wat een aanzienlijke impact had op ziekenhuisdiensten die gericht zijn op de behandeling van obesitas. In dezelfde periode daalde het aantal bariatrische ingrepen met 34,1%. Deze groei deed zich voor ondanks het feit dat de merkgeneesmiddelen een catalogusprijs hebben van ongeveer 1.000 dollar of meer per maand, waarbij de verzekeringsdekking sterk verschilt tussen werkgevers en verzekeraars.

"GLP-1's worden misschien als afvalmedicijnen op de markt gebracht, maar ze ontwikkelen zich razendsnel tot een van de meest ontwrichtende economische krachten in de gezondheidszorg," zei John Teasley, market executive bij Wells Fargo Healthcare Banking, tegenover FOX Business. "We zien een geneesmiddelenklasse met het potentieel om te hervormen hoe zorgverleners omzet genereren, waar investeerders kapitaal alloceren en hoe consumenten met hun gezondheid omgaan."

Volgens het rapport moet het gezondheidssysteem — en ziekenhuizen in het bijzonder — zich aanpassen aan een veranderend landschap dat is veroorzaakt door de opkomst van GLP-1-semaglutide-geneesmiddelen, omdat obesitaspatiënten die voorheen na een poging tot diëten een operatie zouden hebben ondergaan, nu een farmaceutisch alternatief hebben dat "zichtbaar, omkeerbaar en sociaal genormaliseerd" is.

Mogelijke gevolgen voor cardiologie en chronische zorg

GLP-1's kunnen ook gevolgen hebben voor de cardiologie: uit een onderzoek bleek dat het gebruik grote cardiovasculaire gebeurtenissen met 20% verminderde bij volwassenen met overgewicht of obesitas zonder diabetes. Dit resultaat, afkomstig uit het semaglutide-onderzoek dat bekendstaat als de SELECT-studie, vormde de basis voor de goedkeuring van Wegovy door de FDA in 2024 om het risico op cardiovasculaire dood, hartinfarct en beroerte te verminderen bij volwassenen met hart- en vaatziekten en overgewicht of obesitas. Als die trend zich op grote schaal doorzet, zouden ziekenhuizen te maken krijgen met minder ingrepen, heropnames, complicaties en andere downstream-interventies — wat zou leiden tot een aanzienlijke afname van de vraag naar die diensten.

Ook andere aspecten van het beheer van chronische obesitas kunnen evolueren met een toenemend gebruik van GLP-1-therapieën, met meer langetermijnbegeleiding, poliklinische bezoeken, monitoring van bijwerkingen en medicatiebeheer. De analisten van Wells Fargo merkten op dat dit ook gevolgen kan hebben voor de behandeling van comorbiditeiten die door obesitas worden veroorzaakt, zoals knie- en heupprotheses, slaapapneu en metabole leverziekte.

"De belangrijkste conclusie van ons onderzoek is niet dat de gezondheidszorg krimpt, maar dat de gezondheidszorg fundamenteel wordt heringericht," zei Teasley.

Verschuiving in de farmaceutische pijplijn

Het rapport stelt dat de opkomst van GLP-1-behandelingen ook de ontwikkelingsstrategieën van farmaceutische bedrijven hervormt, waarbij het een analyse van Deloitte aanhaalt waaruit blijkt dat obesitasgeneesmiddelen nu het grootste onderdeel vormen van de pijplijn in laat stadium, nadat zij voor het eerst in 16 jaar de oncologiebehandelingen hebben gepasseerd.

GLP-1-geneesmiddelen waren vrijwel uitsluitend verantwoordelijk voor die stijging: obesitasbehandelingen groeiden van 1% van de pijplijn in 2022 naar ongeveer 25% nu, terwijl oncologie terugviel naar 20%, nadat het in 2022 op 32% stond. Die pijplijn omvat orale formuleringen die gemakkelijker in te nemen en goedkoper op grote schaal te produceren zouden moeten zijn dan de huidige injecteerbare versies.

"Obesitastherapieën hebben kanker al ingehaald als belangrijkste investeringsgebied van de farmaceutische industrie, wat het groeiende vertrouwen weerspiegelt dat deze behandelingen de gezondheid van miljoenen Amerikanen kunnen verbeteren en tegelijk een van de grootste sectoren van het land fundamenteel hervormen," zei Teasley.

Het rapport van Wells Fargo concludeerde dat de waarschijnlijke winnaars in de gezondheidszorgsector er niet voor zullen kiezen het oude model te verdedigen, maar zich er juist vooraf opnieuw zullen positioneren — bijvoorbeeld door kapitaal en talent te herverdelen richting obesitasgeneeskunde, geïntegreerde cardiometabole zorg en gespecialiseerde apotheekdiensten.

Bron: Fox Business