De aandelen van Galaxy Digital (GLXY) zijn de afgelopen maanden gedaald nu de aanhoudende cryptowinter een druk uitoefent op de markten voor digitale activa. Het aandeel heeft dit jaar ondermaats gepresteerd ten opzichte van de bredere markt en zakte naar $19,90 — ruim 57% onder het hoogste punt van afgelopen oktober. Analisten van Citigroup zien de dip echter als koopkans en hebben hun vooruitzicht verbeterd, met een potentiële stijging van ruim 40% vanaf het huidige niveau. Diverse andere Wall Street-bedrijven zijn vergelijkbaar positief, waardoor er een duidelijke kloof bestaat tussen de koersdoelen van de markt en de recente koersontwikkeling van het aandeel.

Citi-analisten upgraden aandeel Galaxy Digital

Galaxy Digital opereert op het snijvlak van de crypto- en kunstmatige-intelligentie-industrie (AI) en biedt een breed scala aan oplossingen. Het bedrijf bezit een platform voor institutionele cryptohandel, een vermogensbeheertak die activa voor instellingen beheert en een investment bank die cryptobedrijven adviseert over fusies en overnames en kapitaalwerving. Daarnaast biedt het bedrijf oplossingen voor cryptoleningen en staking. Onlangs is Galaxy bovendien de AI-industrie betred en bouwt het grote datacenters, waarbij CoreWeave de grootste datacenterklant is. Deze combinatie van activiteiten betekent dat de resultaten van het bedrijf de crypto marktomstandigheden volgen, terwijl de datacenteruitbouw een deel van het groeigetraan koppelt aan de vraag naar AI-infrastructuur.

In een notitie zei Citigroup-analist Peter Christiansen dat hij verwacht dat het bedrijf relatief goed zal presteren en voorspelde hij dat het aandeel zal stijgen naar $28, wat een stijging van 40% vanaf het huidige niveau impliceert. Het positieve vooruitzicht is gebaseerd op de opvatting dat de cryptomarkt op korte termijn nog ruimte heeft om te stijgen, evenals op de positie van het bedrijf in tokenisatie — de praktijk om activa als digitale tokens op een blockchain weer te geven — en kunstmatige intelligentie.

Deze inschatting is in lijn met de bredere visie van Citigroup dat Bitcoin en Ethereum, de twee grootste cryptocurrencies, nog ruimte omhoog hebben. In een recent rapport zei Citi dat Bitcoin de komende 12 maanden zal stijgen naar $113.000, en het verwacht de ETH-koers zal klimmen naar $3.028.

Citigroup wijst ook op de datacenterprojecten van Galaxy, bekend als Helios 1 en Helios 2. Het bedrijf heeft al grote klanten voor de faciliteiten aangekondigd — CoreWeave sloot een deal ter waarde van ongeveer $30 miljard met Galaxy — en Citi verwacht de komende maanden meer klantaankondigingen, waardoor beleggers een concrete mijlpaal hebben om in de gaten te houden naarmate de uitbouw vordert.

Analisten blijven positief over GLXY-aandeel

Andere vooraanstaande analisten zijn ook zeer positief over de koers van GLXY. Gegevens van MarketBeat tonen dat 14 analisten het bedrijf volgen, waarvan er 10 een koopadvies geven en er 4 een meer terughoudende houding hebben, wat een breed positieve houding in de markt weerspiegelt. Het gemiddelde koersdoel van analisten ligt op $39, 97% boven het huidige niveau — een cijfer dat de verwachtingen van analisten vertegenwoordigt en geen garantie is voor de koersontwikkeling.

Individuele koersdoelen liggen in sommige gevallen hoger. Morgan Stanley hanteert een doel van $43, terwijl analisten van BTIG het aandeel op $45 zien, het hoogste doel van de groep. Rosenblatt en Piper Sandler hanteren doelen van $35 respectievelijk $33.

De meest recente resultaten van Galaxy lieten zien dat het bedrijf onder druk bleef staan door de cryptowinter. De omzet daalde met 15% naar $8,7 miljard, terwijl het nettoresultaat verbeterde naar $85 miljoen. Vooruitkijkend verwachten analisten dat de aankomende resultaten een omztdaling van 70% naar $12,16 miljard tonen, met een jaaromzet die met 37% daalt naar $52 miljard — projecties die de blijvende greep van de neergang op het bedrijf onderstrepen.

Technische analyse van het koerstransformaat van Galaxy Digital

De dagelijkse grafiek vertelt echter een voorzichtiger verhaal dan de koersdoelen van de markt. Deze toont dat GLXY een dubbele-toppatroon heeft gevormd op $27,54, met een halslijn op $21,70 — het laagste punt van 16 september. Dit patroon leidt vaak tot een forse verkoopgolf. Galaxy is ook onder zijn 50-daagse en 200-daagse voortschrijdende gemiddelden gezakt, evenals onder het Major S/R-pivotpunt van de Murrey Math Lines, terwijl de Average Directional Index (ADX), een trendkrachtindicator, is gestegen, wat wijst op verdere neerwaartse druk voor het aandeel.

Al met al suggereren deze technische signalen dat het aandeel nog verder kan dalen, mogelijk naar $15. Op langere termijn wijst de opzet echter op een mogelijk herstel richting het Strong Pivot Reverse-niveau van de Murrey Math Lines op $31,25.

Bron: The Market Periodical