De U.S. Faster Payments Council (FPC), een ledenorganisatie die zich inzet voor veilige, gebruiksvriendelijke snellere betalingen in de Verenigde Staten, heeft de publicatie aangekondigd van een nieuw rapport, Interoperability: Bridging the Cross-Border Gap in a Faster Payments World. Het rapport is ontwikkeld door de FPC Cross-Border Payments Work Group en gesponsord door Mastercard.

Het rapport onderzoekt het grensoverschrijdende betalingstraject van begin tot eind door de lens van interoperabiliteit, en verkent waarom vooruitgang op het gebied van snellere betalingen, de invoering van ISO 20022 en opkomende digitale vereffeningsmodellen de fragmentatie, kosten en operationele complexiteit die samengaan met het overmaken van geld over grenzen nog niet volledig hebben overwonnen. ISO 20022 is de gestructureerde standaard voor financieel berichtenverkeer waarnaar SWIFT in 2023 de migratie van grensoverschrijdende betalingen heeft voltooid. In de Verenigde Staten verlopen instant payments binnenlands inmiddels via twee sporen — het RTP-netwerk, sinds 2017 beheerd door The Clearing House, en de FedNow Service van de Federal Reserve, gelanceerd in juli 2023 — terwijl grensoverschrijdende trajecten nog steeds een lappendeken vormen van systemen, standaarden en jurisdicties. Het verbeteren van deze trajecten is bovendien een gevestigde wereldwijde beleidsprioriteit: de G20-roadmap voor het verbeteren van grensoverschrijdende betalingen, opgesteld door de Financial Stability Board, stelde kwantitatieve doelstellingen voor 2027 vast op het gebied van kosten, snelheid, toegankelijkheid en transparantie. Interoperabiliteit wordt beschouwd over de eerste, middelste en laatste mijl van het traject, samen met de rol die liquiditeit speelt gedurende het gehele betalingstraject.

"Interoperabiliteit is de basis van werkelijk naadloze grensoverschrijdende betalingen: het verbindt gefragmenteerde betalingssystemen zodat geld even gemakkelijk over grenzen kan bewegen als binnenlands," aldus Mark Majeske, SVP of Faster Payments bij Alacriti en voorzitter van de FPC Cross-Border Payments Work Group. "Het vermindert wrijving, verlaagt kosten en maakt de mondiale handel uiteindelijk sneller, inclusiever en toegankelijker."

Het rapport beoordeelt twee opkomende architecturale benaderingen voor grensoverschrijdende interoperabiliteit. Gedeelde connectiviteitsmodellen, zoals Project Nexus — een initiatief van de Bank for International Settlements (BIS) samen met de centrale banken van Indonesië, Maleisië, de Filipijnen, Singapore en Thailand, dat als doel heeft binnenlandse instant-paymentssystemen te verbinden in een regionaal netwerk dat in 2026 operationeel moet zijn — streven ernaar binnenlandse betalingssystemen te koppelen via gemeenschappelijke kaders voor berichtverkeer, routering en deelname, terwijl gedeelde-grootboekmodellen, waaronder stablecoins en deposit tokens, vereffening mogelijk maken via gemeenschappelijke digitale infrastructuur. Stablecoins zijn digitale tokens die doorgaans gekoppeld zijn aan een soevereine munt, en deposit tokens zijn getokeniseerde representaties van deposito's bij commerciële banken op gedeelde digitale grootboeken. Het rapport beoordeelt deze benaderingen op hun potentiële impact op kosten, snelheid, toegankelijkheid, liquiditeitsefficiëntie, veiligheid en consistentie.

"De toekomst van grensoverschrijdende betalingen draait niet om één enkel netwerk of één enkele technologie," aldus Jonathan Holland, SVP–Head of Digital Currency Product Management bij M&T Bank en vicevoorzitter van de Cross-Border Payments Work Group. "Het gaat erom systemen, standaarden en deelnemers naadloos samen te laten werken. Interoperabiliteit is de brug die die visie werkelijkheid kan helpen maken."

Hoewel beide benaderingen vooruitgang laten zien, identificeert het rapport verschillende gebieden waar aanvullend werk nodig is om een grotere interoperabiliteit over de hele keten te bereiken. Dit omvat de coördinatie van liquiditeit en deviezen, de overdraagbaarheid van compliance-gegevens, afstemming van governance, deelname over markten en instellingen heen, en toegang in de eerste en laatste mijl. Het rapport concludeert dat vooruitgang naar alle waarschijnlijkheid meerdere benaderingen zal omvatten die werken over verschillende corridors en gebruiksscenario's, in plaats van een afhankelijkheid van één enkele architectuur.

"Dit rapport laat zien wat de FPC het beste doet: leden samenbrengen om complexe vraagstukken te onderzoeken, zoals de vraag hoe grotere interoperabiliteit de ervaring met grensoverschrijdende betalingen kan verbeteren," aldus Reed Luhtanen, Executive Director en CEO van de FPC. "Door gebruik te maken van de expertise en perspectieven van onze leden biedt het rapport waardevol inzicht in opkomende benaderingen, de uitdagingen die blijven bestaan en de overwegingen die verdere vooruitgang in grensoverschrijdende betalingen zullen helpen vormgeven."