Federated Hermes, een vermogensbeheerder met $911,6 miljard aan beheerd vermogen, is een partnerschap aangegaan met crypto-infrastructuurverstrekker Prometheum om getokeniseerde fondsen naar beleggingsklanten te brengen. Het eerste product uit de samenwerking wordt naar verwachting gelanceerd in het eerste kwartaal van 2027. Getokeniseerde fondsen vertegenwoordigen het eigendom van een beleggingsvoertuig als digitale tokens die op een blockchain worden geregistreerd.

De geplande samenwerking, dinsdag aangekondigd, koppelt de vermogensbeheeractiviteiten van Federated Hermes aan Prometheum's bij de SEC geregistreerde, bij FINRA aangesloten makelaarsdochterondernemingen, aldus de aankondiging. De twee bedrijven willen getokeniseerde producten beschikbaar maken via de beleggingsrekeningen en adviseursrelaties die beleggers al gebruiken.

In het kader van de regeling zal Prometheum-dochter ProFinancial de distributie ondersteunen. Prometheum Capital verzorgt bewaring, clearing en afwikkeling voor haar klanten en maakt de getokeniseerde producten van Federated Hermes beschikbaar voor introducerende makelaars via haar correspondent clearingplatform, een regeling waarbij introducerende makelaars de klantrelaties behouden terwijl een clearingbedrijf de back-officeverwerking doet.

In de aankondiging werd het eerste fonds, de onderliggende beleggingen of het te gebruiken blockchainnetwerk niet bekendgemaakt.

"Getokeniseerde fondsen zijn de logische volgende stap voor onze broker-dealer- en RIA-klanten, die steeds vaker vraag zien naar on-chain toegang tot traditionele beleggingen", aldus Kevin Barr, directeur digitale activa bij Federated Hermes.

Barr zei dat het partnerschap de vermogensbeheerder in staat stelt producten te distribueren via gereguleerde tussenpersonen, waarbij de operationele en beleggingsnormen worden toegepast die in de bestaande fondsenreeks worden gehanteerd.

Voor Prometheum is de samenwerking bedoeld om een route te creëren waarmee vermogensbeheerders digitale effecten kunnen uitgeven en distribueren via conventionele beleggingsinfrastructuur.

"Tot nu toe zijn getokeniseerde fondsen vooral uitgegeven op platforms die buiten het reguliere beleggingssysteem vallen waarin de meeste Amerikanen beleggen", aldus Aaron Kaplan, oprichter en mede-CEO van Prometheum.

Kaplan omschreef het partnerschap als een model voor het combineren van een vermogensbeheerder met geregistreerde makelaars die diensten aanbieden op het gebied van emissie, bewaring en clearing.

De bedrijven wezen op getokeniseerde fondsen, met name geldmarktfondsen, als een use case die al investeerdersinteresse heeft aangetoond in blockchain-gebaseerde toegang tot traditionele beleggingen. Hun samenwerking is gericht op het uitbreiden van die toegang via makelaars en beleggingsadviseurs.

Prometheum's netwerk omvat ook een secundair handelsplatform en een bij de SEC geregistreerde digitale transferagent. In de aankondiging werd niet gespecificeerd of het eerste product van Federated Hermes bij de lancering secundaire handel zal ondersteunen. Die vraag, evenals de identiteit van het eerste fonds en de onderliggende blockchain, blijft open tot de verwachte lancering in het eerste kwartaal van 2027.

Het partnerschap voegt toe aan de groeiende overlapping tussen crypto en traditionele financiën. Terwijl crypto-platforms zich uitbreiden naar getokeniseerde aandelen, brengen vermogensbeheerders beleggingsfondsen onder op blockchain-infrastructuur. Federated Hermes en Prometheum willen die producten verbinden met de beleggingsrekeningen en adviseursrelaties die beleggers al gebruiken.