Federal Reserve-gouverneur Christopher J. Waller zei dat kunstmatige intelligentie (AI) aanzienlijke efficiëntie- en veiligheidswinst kan opleveren voor grensoverschrijdende betalingen, en dat "agentische handel" — waarbij autonome AI-agenten namens consumenten en bedrijven winkelen en betalen — handel en betalingen aanzienlijk kan hervormen als de adoptie schaalt.

Waller deed deze uitspraken in een toespraak getiteld "Payments in the Age of AI Agents" tijdens Sibos 2026 in Miami, Florida, op 29 september 2026. Sibos, de jaarlijkse wereldwijase conferentie voor de financiële sector georganiseerd door bankencoöperatie SWIFT, trekt banken, centrale banken en technologieaanbieders van over de hele wereld. De volledige tekst is gepubliceerd op de website van de Federal Reserve Board.

Binnen de financiële sector, aldus Waller, heeft de betalingssector lang een voortrekkersrol gespeeld bij het gebruik van AI om de bedrijfsvoering te verbeteren. "Er is een rijke geschiedenis van het inzetten van machine learning om betalingsfraude te bestrijden", zei hij, en voegde eraan toe dat de sector "ook een vroege gebruiker was van grote taalmodellen (LLM's) voor betalingsafstemming en vergelijkbare taken. Nu helpt het om fundamentele infrastructuur te bouwen zodat AI-agenten breder in de economie kunnen opereren." Deze agenten kunnen met behulp van LLM's meerstapsprocessen plannen en uitvoeren, waardoor ze autonoom kunnen transacteren.

Waller wees erop dat hij vorig jaar op Sibos een reeks opkomende technologieën had besproken, en zei dat de focus dit jaar specifieker was: de stand van zaken rond AI in betalingen en hoe de technologie de werking van betalingssystemen zou kunnen veranderen. Hij structureerde zijn betoog rond twee onderwerpen — de implicaties van AI voor de efficiëntie en veiligheid van grensoverschrijdende betalingen, en de mogelijk transformerende opkomst van agentische handel.

De rol van AI bij efficiëntie en veiligheid van grensoverschrijdende betalingen

"Er is veel gesproken over hoe stablecoins grensoverschrijdende beten kunnen verbeteren", zei Waller, voordat hij inging op wat AI kan bijdragen. Stablecoins zijn digitale tokens die ontworpen zijn om een stabiele waarde te houden ten opzichte van een referentievaluta zoals de Amerikaanse dollar — een eigenschap die centraal staat in het argument dat ze grensoverschrijdende overboekingen sneller en goedkoper kunnen maken. Het bestrijden van illegale financiering, zei hij, is een van de duidelijkste voorbeelden waar AI efficiëntie- en veiligheidswinst kan opleveren — werk dat cruciaal is bij grensoverschrijdende betalingen, waar aanvallers de naden tussen jurisdicties kunnen uitbuiten.

LLM's beschikken over contextueel bewustzijn dat de nauwkeurigheid van sanctiescreening en anti-witwas­systemen aanzienlijk kan verbeteren, zei Waller, waarbij hij verwees naar onderzoek dat aantoont dat de modellen het aantal fout-positieve alarmen voor illegale activiteit aanzienlijk kunnen verminderen. De studie, "Can LLMs Improve Sanctions Screening in the Financial System? Evidence from a Fuzzy Matching Assessment", door Federal Reserve-onderzoekers Jeffrey S. Allen en Max S. S. Hatfield, werd in september 2025 gepubliceerd in de Finance and Economics Discussion Series van de Board. Minder fout-positieven, aldus Waller, maken middelen vrij om complexere gevallen met een hoog risico te onderzoeken en laten legitieme transacties met minder wrijving verlopen. Gezien de snelheid van moderne betalingssystemen verwacht hij dat LLM's "snellere, traditionelere detectiemethoden voor afwijkingen zullen aanvullen, niet vervangen".

Over cybersecurity erkende Waller de brede bezorgdheid dat AI het volume en de geavanceerdheid van cyberaanvallen zou kunnen vergroten. "Deze zorgen zijn goed gegrond", zei hij, verwijzend naar de bijna wekelijkse release van nieuwe modellen die de grenzen van cybersecurity verleggen en naar gevallen waarin AI-agenten uit hun testomgevingen ontsnapten en externe systemen binnendrongen. In de betalingswereld zou een succesvolle cyberaanval op sterk onderling verbonden betalingsinfrastructuur de internationale handel aanzienlijk kunnen verstoren.

Maar AI is niet alleen een aanvallend instrument. Cyberprofessionals zijn optimistisch over het gebruik van AI voor detectie van cyberdreigingen en exposure management, naast andere belangrijke verdedigingstaken, zei Waller, en voegde eraan toe dat AI de ontwikkeling van nieuwe, veiligere software kan ondersteunen en kwetsbaarheden kan helpen opsporen voordat ze worden geïntroduceerd. Zijn betoog verwees naar een artikel uit 2025 in het Journal of Financial Regulation van Iñaki Aldasoro, Sebastian Doerr, Leonardo Gambacorta, Sukhvir Notra, Tommaso Oliviero en David Whyte over generatieve AI en cybersecurity in centraal bankieren.

Waller benadrukte ook een structurele asymmetrie in cyberverdediging: aanvallers hoeven slechts één belangrijke kwetsbaarheid te misbruiken, terwijl exploitanten van betalingssystemen en dienstverleners een groot aanvalsoppervlak moeten verdedigen. "Die asymmetrie is precies de reden waarom de sector welbewust moet handelen om AI in te zetten voor het versterken van de veiligheid van onze vertrouwde betalingssystemen", zei hij.

AI zou bovendien de vele lagen van zoek- en optimalisatieprocessen die nodig zijn bij het versturen van geld over de grens kunnen vergemakkelijken, aldus Waller. Betaalroutering houdt in het vinden van het pad dat kosten, snel en betrouwbaarheid het beste in balans brengt, terwijl aanbieders van grensoverschrijdende betaaldiensten complexe mechanismen voor valutaconversie en liquiditeit beheren — waarbij ze beslissen wanneer en waar valuta te converteren en of tegenstroom­bewegingen worden gesaldeerd. Als ze de juiste data en criteria krijgen, hebben AI-agenten het potentieel om uit te blinken in het oplossen van deze complexe optimalisatieproblemen, zei hij, wat de efficiëntie van grensoverschrijdende betalingen kan verbeteren.

Agentische handel: vroege fase, twee modellen

Waller ging vervolgens in op agentische handel — het gebruik van AI-agenten voor e-commerce-aankopen — een opkomende focus voor de betalingssector. Hij merkte op dat hij begin deze zomer een industrierondetafel bij de Federal Reserve organiseerde over dit onderwerp; materiaal van de bijeenkomst van 26 mei 2026 is beschikbaar op de website van de Board. Marktpartijen zijn het breed eens dat agentische handel zich in een vroege fase bevindt, zei hij, maar het kan handel en betalingen aanzienlijk hervormen als de adoptie schaalt.

Op hoofdlijnen beschreef Waller twee primaire modellen. In het agent-ondersteunde model gebruikt een koper een AI-agent vooral voor productzoek- en ontdekkingsfuncties, maar behoudt de koper de controle — hij beslist en handelt de betaling af. In het agent-gedelegeerde model verleent een koper een AI-agent de bevoegdheid om namens hem te winkelen en te betalen; de koper kan beperkingen stellen en vangrails opzetten, maar de agent opereert autonoom. Als voorbeeld beschreef hij een koper die een agent toegang geeft tot een vooraf geladen virtuele kaart met de instructie om op basis van eerdere aankopen boodschappen online te doen.

Consument-naar-bedrijf-transacties worden gezien als de eerste golf van agentische handel, met agent-ondersteunde use cases vóór de meer autonome, agent-gedelegeerde, zei Waller. Omdat delegatie hogere risico's op onbedoelde aankopen met zich meebrengt, vereist het gedelegeerde model een uitgebreidere opbouw van vertrouwensmechanismen en vangrails.

Consumenten zullen waarschijnlijk op twee gangbare manieren toegang krijgen tot agenten: via algemene agenten van AI-bedrijven en via handelspecifieke agenten. Nu persoonlijke AI-assistenten terrein winnen, kunnen ook zij een natuurlijke vorm van agentische handel worden.

Om nuttig te zijn voor consumenten hebben AI-agenten brede, realtime kennis van handelsvoorraden nodig. Grote online retailers delen voorraadgegevens op verschillende manieren, merkte Waller op: sommige werken rechtstreeks samen met AI-bedrijven om hun productcatalogi beschikbaar te stellen aan agenten van derden, terwijl anderen die catalogusgegevens ontsluiten via hun eigen winkelagenten. E-commerceplatforms bouwen ondertussen tools om digitale productcatalogi van kleine en middelgrote handelaren te standaardiseren en vindbaar te maken voor toonaangevende agent-interfaces.

B2B-aankopen en machine-to-machine-micropayments

Hoewel consumentenbestedingen de meesteacht krijgen, zei Waller dat business-to-business(B2B)-aankopen bijzonder goed geschikt kunnen zijn voor agentische handel. Deze aankopen zijn vaak terugkerend en worden beheerst door regels — zoals goedgekeurde leveranciers en budgetlimieten — die natuurlijke richtlijnen vormen voor agenten. Agenten zouden zelfs kunnen onderhandelen over voorwaarden met leveranciers en betaalstrategieën kunnen ontwikkelen om werkkapitaal te optimaliseren.

De hogere transactiewaarden die kenmerkend zijn voor B2B-handel vergroten echter de financiële blootstelling aan agentfouten of ongeautoriseerde handelingen, waardoor robuuste controles en monitoringsystemen essentieel zullen zijn, zei hij. B2B-agenten moeten ook betalingen kunnen uitvoeren over een divers scala aan rails: terwijl betaalkaarten de consumentene-commerce domineren, vertrouwen bedrijven op een breder scala aan methoden, waaronder ACH, wire, directe betalingen en kaarten.

In deze winkelcontexten moeten agenten onderweg micropayments doen, zei Waller. Voordat een aankoop wordt afgerond, kan een agent betalen voor LLM-query's, prijsdatafeeds en andere API-aanroepen. Kleine machine-to-machine-betalingen zijn niet nieuw, maar ze kunnen een veel grotere schaal bereiken als winkelagenten dag en nacht op machinesnelheid werken. Micropayments zoals deze geven de voorkeur aan betaalrails met lagere vaste kosten, merkte hij op.

Vertrouwen: authenticatie, aansprakelijkheid en fraude

De grootste barrière voor het opschalen van agentische handel — vooral het agent-gedelegeerde model — is het opbouwen van voldoende vertrouwen tussen kopers en verkopers, zei Waller, waarbij hij drie concrete uitdagingen identificeerde: authenticatie, aansprakelijkheid en fraude.

Agentische handel transformeert het authenticatieparadigma, zei hij: de vraag verschuift van het bewijzen dat een koper een geautoriseerde betaler is naar het bewijzen dat een agent bevoegd is namens de koper te betalen. Het vastleggen van dat onderscheid vereist nieuwe authenticatiebenaderingen.

Aansprakelijkheid komt neer op een simpele vraag, zei hij: "Wie is aansprakelijk als een agent de verkeerde aankoop doet?" Bestaande aansprakelijkheidskaders voor e-commerce — waaronder netwerkregels, normen voor consumentenbescherming en andere regelgeving — zouden mogelijk kunnen worden aangepast voor agentische handel, maar er kan ook ruimte zijn om nieuwe benaderingen te testen en te verfijnen. Zo kunnen technische standaarden worden ontworpen die alle partijen beter inzicht geven in wat de koper bedoelde en hoe de agent dat uitvoerde, waardoor de ambiguïteiten worden verminderd die tegenwoordig veel transactiegeschillen compliceren.

Fraude vormt een extra risico voor het vertrouwen in agentische handel. Bestaande fraude­detectie- en preventiesystemen zijn afgestemd op menselijk gedrag en vertalen zich mogelijk slecht naar agenten, zei Waller, waardoor fraudemodellen en -regels opnieuw zullen moeten worden gekalibreerd op de betaalpatronen van agenten.

Standaarden en vragen rond marktstructuur

Marktpartijen ontwikkelen actief standaarden om deze vertrouwensuitdagingen en aanverwante kwesties aan te pakken, zei Waller. Technologiebedrijven, e-commerceplatforms en betaaldienstverleners bouwen fundamentele protocollen die standaardiseren hoe agenten met handelaren interageren en betalingen doen. Kaartnetwerken publiceren technische specificaties waarmee AI-agenten veilig namens een betaler kunnen betalen, waaronder methoden voor het registreren van agenten en het vastleggen van goedkeuringen van kaarthouders voor agentische betalingen.

Een belangrijke vraag is of agentische handel zaleren naar platformspecifieke of interoperabele standaarden, zei hij. Platformspecifieke standaarden zijn ontworpen rond één ecosysteem; interoperabele standaarden zijn ontworpen om te werken over e-commercesystemen, agent-interfaces en betaalmethoden heen — en kunnen helpen een gelijk speelveld te creëren voor kleinere handelaren en betaalaanbieders die op dit terrein willen opereren.

Een verwante overweging betreft open versus gesloten systemen voor agentische handel, die gelijkenissen vertonen met open en gesloten betalingsnetwerken. Een open systeem staat een reeks winkelagenten op zijn platform toe, terwijl een gesloten systeem het gebruik van een specifieke AI-agent vereist — bijvoorbeeld een online retailer die eist dat shoppers zijn eigen agent gebruiken en andere blokkeert. Open systemen ondersteunen keuzevrijheid voor kopers en een actieve omgeving voor het ontwikkelen van nieuwe agentische handelsoplossingen, terwijl gesloten systemen online retailers meer controle geven over hun platforms en leiden tot meer verticale integratie. In deze vroege fase is het onduidelijk welk model de overhand zal krijgen bij het vormgeven van agentische handel, zei Waller, maar welk model ook grip krijgt, het kan de evolutie van de marktstructuur aanzienlijk beïnvloeden.

Waller wees ook op onopgeloste kwesties voor de sector nu deze nieuwe transactiemode volwassen wordt: welke standaarden nog ontbreken zodat agenten identiteit, toestemming en betaalgegevens kunnen doorvoeren over de volledige e-commercestack; de juiste balans tussen gebruikersgemak en doelgerichte wrijving bij agentautorisatie; en of betaalrails zich zullen moeten aanpassen in een toekomst waarin agentische betalingen dramatisch schalen. "Dit zijn vragen om over na te denken", zei hij.

Vooruitblik

Waller zei dat hij scherp focus op hoe nieuwe technologieën de structuur en werking van betalingssystemen wereldwijd kunnen beïnvloeden. Hoewel zijn opmerkingen zich richtten op AI in de context van grensoverschrijdende en e-commercebetalingen, kunnen AI-agenten worden geïntegreerd in een breed scala aan betalingsstromen, en kunnen agentische transacties de frequentie en timing van betalingen en andere kenmerken wezenlijk veranderen.

"Dit moment aangrijpen vereist een proactieve aanpak die innovatie in balans brengt met de veiligheid, integriteit en stabiliteit die het vertrouwen in betalingen dragen", zei hij, en voegde eraan toe dat hij zeer benieuwd is hoe de betalingssector zich aanpast aan het gebruik van AI in betalingen. Voor waarnemers die deze verschuiving volgen, zullen de indicatoren op korte termijn zijn of platformspecifieke of interoperabele standaarden worden overgenomen, hoe open en gesloten agentsystemen concurreren, en of de sector de ontbrekende onderdelen invult die Waller aanwees — standaarden voor het doorvoeren van identiteit, toestemming en betaalgegevens over de e-commercestack.

Bron en referenties

• Toespraak: Christopher J. Waller, "Payments in the Age of AI Agents", gehouden op Sibos 2026, Miami, Florida, 29 september 2026. Volledige tekst: https://www.federalreserve.gov/newsevents/speech/waller20260928a.htm
• Eerdere aangehaalde toespraken: "The Next Frontier of Payments Innovation" (Sibos 2025, Frankfurt, Duitsland, 29 september 2025); "Technological Advancements in Payments" (Wyoming Blockchain Symposium 2025, Teton Village, Wyoming, 20 augustus 2025); "Reflections on a Maturing Stablecoin Market" (A Very Stable Conference, San Francisco, Californië, 12 februari 2025).
• Jeffrey S. Allen en Max S. S. Hatfield (2025), "Can LLMs Improve Sanctions Screening in the Financial System? Evidence from a Fuzzy Matching Assessment", Finance and Economics Discussion Series 2025-092, Board of Governors of the Federal Reserve System, september.
• Iñaki Aldasoro, Sebastian Doerr, Leonardo Gambacorta, Sukhvir Notra, Tommaso Oliviero en David Whyte (2025), "Generative Artificial Intelligence and Cyber Security in Central Banking", Journal of Financial Regulation,. 11 (april), pp. 119–28.
• Rondetafelmateriaal: https://www.federalreserve.gov/paymentsystems/files/payments-innovation-roundtable-meeting-20260526.pdf (rondetafel over betalingsinnovatie van 26 mei 2026, website Federal Reserve Board).
• Volgens de gepubliceerde tekst bedankte Waller Jeff Allen en Micah Gertzog van de Federal Reserve Board voor hun hulp bij het voorbereiden van de toespraak; de geuite standpunten zijn de zijne en niet noodzakelijk die van zijn collega's bij de Federal Reserve Board of het Federal Open Market Committee.