De Britse Financial Conduct Authority (FCA) heeft vijf Britse scale-ups geselecteerd voor uitgebreide regelgevende ondersteuning via haar Scale-up Unit, terwijl de toezichthouder de compliance-last voor snelgroeiende bedrijven wil verlichten.

Zilch, ClearScore, Modulr, Teya en Urban Jungle zijn de eerste bedrijven die uitsluitend door de FCA worden gereguleerd en toetreden tot de eenheid, die elk bedrijf een vaste FCA-contactpersoon biedt voor hulp bij regelgevende vragen naarmate het bedrijf groeit. De ondersteuning heeft betrekking op gebieden zoals het lanceren van nieuwe producten en het aanpassen aan veranderende regelgeving. De vijf bedrijven bestrijken een dwarsdoorsnede van consumentgerichte fintech: buy now, pay later-kredieten (Zilch), kredietscore- en financiële vergelijkingsdiensten (ClearScore), ingebedde betaalinfrastructuur (Modulr), betalingen voor handelaren (Teya) en verzekeringen voor onderbediende huurders en jonge bestuurders (Urban Jungle).

Philip Belamant, chief executive en mede-oprichter van Zilch, omschreef de selectie van het bedrijf als "een erkenning van wat we hebben opgebouwd" en uitte de hoop dat Zilch mede vorm kan geven aan de manier waarop de regelgeving voor groeiende bedrijven zich ontwikkelt.

De aankondiging komt te midden van toenemende druk op de FCA vanuit zowel de overheid als de sector om van Groot-Brittannië een aantrekkelijker rechtsgebied te maken voor het opbouwen en uitbreiden van financiële dienstverleners, met behoud van consumentenbescherming. De toezichthouder werkt sinds 2023 met een secundaire doelstelling om de Britse groei en het internationale concurrentievermogen te ondersteunen, en staat sindsdien onder druk om te laten zien hoe die toezegging vertaalt in praktische veranderingen in plaats van simpelweg lichtere regulering. Die druk weegt extra zwaar nu Londen na de Brexit concurreert met Amsterdam, Parijs en Frankfurt om fintech-beursgangen en durfkapitaal.

Jessica Rusu, chief data, information and innovation officer bij de FCA, zei dat "snelgroeiende bedrijven een cruciale rol spelen" in de economie, en voegde daaraan toe dat de toezichthouder wil dat Groot-Brittannië een van de beste plekken blijft om een financieel dienstverlenend bedrijf op te zetten en uit te bouwen.

In het kader van het programma ontvangt elk deelnemend bedrijf een vaste regelgevende contactpersoon, evenals ondersteuning bij regelgevende processen en aankomende beleidswijzigingen.

Een eerdere groep, toegelaten in februari, bestond uit zes bedrijven die gezamenlijk onder toezicht staan van de FCA en de Prudential Regulation Authority van de Bank of England: Allica Bank, ClearBank, Monument, Nottingham Building Society, OakNorth en Zopa.

Groeizet te midden van strenger toezicht

De hechtere relatie met de FCA betekent niet dat de deelnemende bedrijven minder streng worden gecontroleerd. De aankondiging valt samen met de stap van de toezichthouder om de regels in delen van de consumentenfinanciële markt aan te halen, waaronder de sector buy now, pay later, waarin Zilch een belangrijke speler is. Die sector wordt onder FCA-regulering gebracht naar aanleiding van zorgen dat klanten schulden kunnen oplopen zonder de bescherming die geldt voor traditionele vormen van lenen.

Zilch werkt al jaren samen met de FCA, onder meer via het zogenoemde regulerende sandbox-programma van de toezichthouder, waarmee bedrijven nieuwe financiële producten kunnen testen onder toezicht.

"We zijn nooit teruggeschrokken voor de omgang met regelgeving," aldus Belamant, die toevoegde dat de samenwerking met de FCA "in ons voordeel" is geweest.

Myles Stephenson, chief executive van Modulr, zei dat "een nauwe samenwerking tussen de sector en de FCA cruciaal" is wil bedrijven blijven investeren en groeien in Groot-Brittannië.

"Hoewel we ook uitbreiden in wereldwijde markten zoals de VS, waren het aanvankelijk de Britse groei en investeringen die ons dit mogelijk hebben gemaakt, en we blijven gericht op de verdere schaalvergroting en het succes van ons Britse bedrijf," zei Stephenson tegen City AM.

De FCA heeft zelf erkend dat snelle groei risico's met zich meebrengt. Bevindingen die op maandag samen met de aankondiging zijn gepubliceerd, afkomstig uit een eerdere proef met 15 snelgroeiende bedrijven, toonden aan dat bedrijven hun management en risicobeheersing vroeg genoeg moesten versterken om gelijke tred te houden met hun uitbreiding.

Teya, opgericht in 2019, illustreert de omvang die bedrijven kunnen bereiken voordat ze toetreden tot het programma. Het betaalbedrijf zegt nu meer dan 75.000 bedrijven te bedienen in negen Europese markten, waaronder meer dan 30.000 in Groot-Brittannië, en ongeveer 1.500 mensen in dienst te hebben.

Sinds de lancering van haar verschillende innovatieprogramma's heeft de FCA meer dan 1.000 groeiende bedrijven ondersteund.