De procureur-generaal van New York, Letitia James, zei vrijdag dat ze maximaal $35 miljoen heeft verkregen van Alex Mashinsky, de voormalig chief executive van de ingestorte crypto-lener Celsius, samen met een permanent verbod dat hem verbiedt te werken in de effecten-, grondstoffen- en cryptosector.

De schikking beëindigt de civiele zaak die James in 2023 aanspande en waarin Mashinsky werd beticht honderdduizenden beleggers, waaronder meer dan 26.000 New Yorkers, te hebben misleid over de veiligheid van hun Celsius-deposito's, aldus een persbericht van het kantoor van de procureur-generaal.

Mashinsky zit momenteel een federale gevangenisstraf van 12 jaar uit nadat hij schuld heeft bekend aan fraude met effecten en grondstoffen. In juni werd hij bovendien permanent uitgesloten van grondstoffenactiviteiten door de Commodity Futures Trading Commission (CFTC), in wat de toezichthouder omschreef als de definitieve afwikkeling van de zaak tegen hem.

De schikking met New York is de nieuwste in een reeks juridische afrekeningen voor Mashinsky, die sinds de ineenstorting van Celsius te maken kreeg met parallelle strafrechtelijke en regelgevende procedures: een federale strafzaak, een federaal regelgevend verbod en nu een civiele handhavingsactie van de staat.

Volgens de voorwaarden van de overeenkomst moet Mashinsky de staat $25 miljoen betalen als hij niet $10 miljoen aan illegaal verkregen voordelen verbeurt verklaart aan de federale overheid. Hij krijgt een extra betaling van $10 miljoen boven het hoofd als hij zijn volledige gevangenisstraf niet uitzit, aldus het kantoor van de procureur-generaal. Door deze voorwaardelijke opbouw hangt het bedrag dat New York uiteindelijk ontvangt af van de uitkomst van de federale verbeurdverklaring en van de vraag of Mashinsky zijn volledige straf uitzit.

James zei dat Mashinsky Celsius had gepresenteerd als veiliger dan een bank, terwijl het bedrijf klantmiddelen gebruikte in risicovolle strategieën en verliezen verhulde.

"Ik sta niet toe dat oplichters cryptocurrency gebruiken om nietsvermoedende New Yorkers uit te buiten", zei James.

Celsius bevroor klantnames in juni 2022 en vroeg een maand later faillissement aan, in een van de meest opvallende ineenstortingen van de vorige crypto-marktdaling. De implosie van het platform vond plaats tijdens een bredere zuivering in dat jaar, waarin ook andere grote crypto-leners, waaronder Voyager Digital en BlockFi, failliet gingen. Mashinsky was medeoprichter van het platform in 2017, en het groeide uit tot een van de grootste leners in de sector door klanten rente te betalen over hun gestorte crypto. De ondergang liet honderdduizenden gebruikers achter die geen toegang meer hadden tot hun bezittingen.

Klanten en schuldeisers hebben per augustus meer dan $3,4 miljard ontvangen via het faillissement, aldus de procureur-generaal. Toen Celsius in 2024 uit het faillissement kwam, plande het bedrijf de distributie van circa $3 miljard aan crypto en contant geld aan schuldeisers, waarbij Coinbase en PayPal werden gebruikt voor de betalingen. Het geld dat Mashinsky verschuldigd is krachtens de schikking van vrijdag gaat naar de staat, los van de terugbetalingen die schuldeisers via het faillissementsproces hebben ontvangen.