Europese aandelenmarkten verlengden hun recordreeks naar een vierde opeenvolgende week, nadat zowel de STOXX 600 als de STOXX 50 de eerste week van augustus in recordgebied afsloten. De opmars bouwt voort op momentum dat werd gesteund door de eerste renteverlaging van de Europese Centrale Bank in juni, waarmee een verruimingscyclus begon die verschilt van het nog gepauzeerde pad van de Federal Reserve.

Tegen het midden van de vrijdagochtend was de STOXX 600 met 0,3% gestegen tot 659,91 punten. De STOXX 50 noteerde een dagelijkse winst van 0,2% en sloot de week af met een stijging van 2,4%. Over de hele week steeg de STOXX 600 met 1,4%.

De winsten werden gedragen door een sterk winstseizoen. Volgens LSEG-analyses wordt voor de bedrijven in de index een winstgroei in het tweede kwartaal van meer dan 22% verwacht, wat de sterkste groei sinds het derde kwartaal van 2022 zou betekenen.

Zorg- en defensiesector leiden vrijdag de stijgingen

De zorgsector leidde de handel op vrijdag met een stijging van 1,8%. Genmab trok de rally aan met een opmerkelijke stijging van 9,6% nadat de oncologiespecialist hogere inkomsten in de eerste helft van het jaar en een verhoogde jaarprognose had gemeld. Novo Nordisk, Abivax en Zealand Pharma boekten elk koerswinsten tussen 3,4% en 4,6%.

Andere opvallende stijgers waren SAP, bijna 3% hoger; Rheinmetall, 2% hoger; AstraZeneca, 1,6% hoger; Novartis, 1% hoger; de Tsjechische defensiefabrikant CSG, 1,3% hoger; en Airbus, 0,8% hoger.

De stijging van CSG volgde op een omzetrapport over de eerste helft van het jaar dat de verwachtingen van analisten overtrof, gesteund door sterke munitieverkopen. De bredere luchtvaart- en defensiesector steeg die dag met 0,9% en leek op weg om de best presterende sector van de week te worden, met een stijging van 5,8%. Europese defensiebedrijven hebben geprofiteerd van aanhoudend hogere militaire uitgaven op het continent na de Russische inval in Oekraïne in 2022, waarbij meerdere NAVO-leden hun budgetten hebben verhoogd richting of boven de doelstelling van 2% van het bbp van de alliantie.

Kingspan stijgt op vraag uit datacenters

Kingspan was vrijdag de opvallendste stijger en sprong meer dan 15% omhoog nadat het bouwmaterialenbedrijf zijn jaarlijkse winstverwachting had verhoogd, met als reden de snel toenemende vraag vanuit de datacentersector. De isolatie- en gebouwschilproducten van het bedrijf zien hogere bestellingen nu hyperscale cloudproviders en ontwikkelaars van AI-infrastructuur de bouw in heel Europa versnellen.

Niet alle bedrijven presteerden even sterk. Munich Re daalde 2,7%, ondanks een melding van een stijging van de nettowinst in het tweede kwartaal met 6% die de marktverwachtingen overtrof. Stellantis zakte 2,5% nadat Bernstein-analisten het aandeel hadden verlaagd naar underperform.

Olieprijzen stijgen door spanningen in het Midden-Oosten

Geopolitieke ontwikkelingen in het Midden-Oosten trokken de aandacht van beleggers. Brent-ruweoliefutures stegen tot $83.17 per vat door hernieuwde zorgen over de Straat van Hormuz, na het voorstel van Iran om bepaalde vaartuigen te beperken in de strategische waterweg. Ongeveer een vijfde van het mondiale dagelijkse olieverbruik passeert routinematig door de zeestraat, waardoor deze een van de belangrijkste energieknelpunten ter wereld is.

Op macro-economisch vlak meldde Duitsland beter dan verwachte cijfers voor industriële productie en export.

Marktdeelnemers bleven voorzichtig in aanloop naar het Amerikaanse banenrapport, omdat sterke arbeidsmarktcijfers het standpunt van de Federal Reserve om de rente op het huidige niveau te houden zouden kunnen versterken.

Volgens Gordon Kerr, Europese macrostrateeg bij KBRA, bevestigen de winstcijfers de kracht van de fundamenten van Europese bedrijven, maar hij waarschuwde dat markten steeds selectiever worden nu hoge waarderingen minder ruimte laten voor tegenvallende prestaties.