Euroclear en HSBC hebben een strategische samenwerking aangekondigd om AutoFX te lanceren, een nieuwe geautomatiseerde valutadienst die klanten van Euroclear moet helpen zich voor te bereiden op de overstap naar T+1-settlement op de Europese en Britse effectenmarkten.

AutoFX, gepresenteerd op 1 september 2026 vanuit Brussel en Londen, integreert de FX-executie van klanten rechtstreeks in het settlementproces. De dienst zamelt automatisch de benodigde valuta in, waarmee bedrijven operationele risico's kunnen verminderen en tegelijk settlementzekerheid wordt ondersteund en grensoverschrijdende activiteiten worden vereenvoudigd.

De overstap naar T+1-settlement, verwacht in oktober 2027 in Europa en het Verenigd Koninkrijk, verkort de periode tussen handelsexecutie en settlement. De wijziging volgt op de Verenigde Staten, Canada en Mexico, die in mei 2024 overstapten naar T+1-settlement — een overgang die wereldwijd tot wijdverbreide operationele aanpassingen leidde onder marktparticipanten. Hoewel de verkorte cyclus naar verwachting de marktefficiëntie verbetert en het tegenpartijrisico vermindert, vereist de verandering ook snellere financierings-, liquiditeits- en FX-processen, waardoor de behoefte aan automatisering toeneemt. Grensoverschrijdende transacties, die vaak valutaomrekening vereisen tussen executie en settlement, zijn bijzonder blootgesteld aan de verkorte tijdlijn, omdat FX-processen traditioneel werkten met cycli die uitgingen van een langere settlementperiode.

AutoFX zal aanvankelijk meer dan 30 valuta dekken en FX-omrekening en -executie integreren in de settlementworkflow. Klanten zullen naar verwachting realtime inzicht krijgen via een executiedashboard, toegang tot intraday FX-fixingmomenten die zijn afgestemd op wereldwijde settlementschema's, transparante prijzen en tools om liquiditeit te optimaliseren en overmatige financieringsbehoeften te verminderen. De lancering van de dienst wordt verwacht in begin 2027, vóór de geplande T+1-overgang in oktober 2027.

De samenwerking combineert de settlementinfrastructuur van Euroclear met de wereldwijde FX-prijscapaciteiten en liquiditeitsmogelijkheden van HSBC. Euroclear is een van 's werelds grootste internationale centrale effectenbewaarinstellingen en biedt settlement- en bewaardiensten op Europese markten, terwijl HSBC een grote wereldwijde FX-activiteit exploiteert.

Sebastien Danloy, Chief Business Officer van Euroclear, noemde de T+1-overgang een van de belangrijkste wijzigingen in de post-trade-wereld in decennia. Vincent Bonamy, hoofd Global FX Services bij HSBC, noemde AutoFX een unieke dienst die toekomstige FX-oplossingen in de hele sector zou kunnen vormgeven.