De drukste resultatenweek van het seizoen valt samen met een cruciaal moment voor de Amerikaanse aandelenmarkt. Zowel de Nasdaq Composite als de Nasdaq 100 handelen onder hun respectieve 100-daagse voortschrijdende gemiddelden, waardoor verkopers vanuit technisch oogpunt steviger de controle hebben. De komende agenda bevat rapportages van Microsoft, Alphabet en Amazon naast een breed scala aan semi-conductor-, industrie-, consumenten- en energiebedrijven. De vraag is eenvoudig: kunnen resultaten en vooruitzichten kopers een reden geven om terug te stappen, of openen de cijfers de deur naar een verdere daling?

Het technische plaatje: kopers hebben werk aan de winkel

De technologiezware indices gaan de week in met hun 100-daagse voortschrijdende gemiddelden boven zich en hun 200-daagse gemiddelden in het verschiet onder zich:

• Nasdaq Composite: Handelt rond 26.022, onder het 100-daagse voortschrijdende gemiddelde van 26.255. Het 200-daagse gemiddelde ligt op 24.922, ongeveer 4,23% onder de huidige koers.
• Nasdaq 100: Handelt rond 29.037, onder het 100-daagse voortschrijdende gemiddelde van 29.573. Het 200-daagse gemiddelde ligt op 27.836, ongeveer 4,14% onder de huidige koers.

Voor kopers is de eerste stap om die 100-daagse voortschrijdende gemiddelden te heroveren en erboven te blijven. Dat zou een deel van de druk wegnemen en handelaren een positief niveau geven om op te leunen. Zonder dat riskeren rallies een correctie te blijven binnen een bredere bearish technische setting. Als de verkoop doorzet, worden de 200-daagse voortschrijdende gemiddelden steeds belangrijkere neerwaartse referentiepunten. Het zijn geen gegarandeerde bestemmingen, maar handelaren moeten weten waar ze liggen.

Woensdag en donderdag brengen de zwaargewichten

Woensdag na de sluiting is het topevenement, met rapportages van Microsoft en Alphabet naast ServiceNow, KLA en andere breed gevolgde namen.

Voor Microsoft ligt de aandacht op de groei van Azure cloud, de vraag naar AI-diensten en of de uitgaven die nodig zijn om dat bedrijf op te bouwen zich vertalen in omzet en winst. Voor Alphabet letten handelaren op zoekadvert, Google Cloud en hoe AI zowel de kans als de kosten van zakendoen verandert.

Amazon volgt op donderdag na de sluiting. De groei van AWS cloud, detailhandelsmarges en de eigen investeringsuitgaven helpen bepalen hoe de markt de vooruitzichten voor technologie beoordeelt.

De inzet wordt vergroot door de schaal: Microsoft, Alphabet en Amazon behoren tot de grootste beursgenoteerde bedrijven in de VS, zodat hun resultaten en investeringsplannen dienen als referentiepunten voor de bredere AI-investeringscyclus van de technologiesector.

De gemeenschappelijke noemer: belegers willen bewijs dat uitgaven resultaten opleveren, evenals vooruitzichten die verdere groei vooruit ondersteunen.

De belangrijkste publicaties van de week

Met semi-conductors, industrie, gezondheidszorg, consumentengoederen, energie en financiën biedt de agenda een doorsnede van de economie in plaats van uitsluitend technologie.

Maandag 26 oktober

• Voor de opening: Verizon
• Na de sluiting: Celestica, Cadence Design Systems, Rambus, Whirlpool

Celestica, Cadence, Rambus en Whirlpool openen de week met een blik op technologische infrastructuur en de semi-conductor toeleverketen.

Dinsdag 27 oktober

• Voor de opening: SoFi, UPS, Coca-Cola, Corning, Freeport-McMoRan, PayPal, S&P Global
• Na de sluiting: Robinhood, Seagate, Visa, Waste Management

UPS geeft inzicht in verzendactiviteit, terwijl Visa en PayPal inzicht bieden in betalingsvolumes en consumptieve bestedingen. Robinhood voegt een blik op retailhandelsactiviteit toe.

Woensdag 28 oktober

• Voor de opening: Amphenol, Boston Scientific, Vertiv, GE Vernova, UBS, ADP, Phillips 66
• Na de sluiting: Microsoft, Alphabet, ServiceNow, KLA, Carvana, FedEx, Fortinet, T-Mobile, Chipotle

De drukste dag van de week. Vertiv, Amphenol en GE Vernova zetten infrastructuur en energievraag in de schijnwerpers vóór de technologiezwaargewichten na de sluiting rapporteren, waarmee de hardware- en energieside van de uitbouw achter cloud- en AI-diensten wordt verbonden met de uitgavendiscussie die centraal staat in de mega-cap rapportages van die avond.

Donderdag 29 oktober

• Voor de opening: Caterpillar, Carrier, Eli Lilly, Vulcan Materials, STMicroelectronics, L3Harris
• Na de sluiting: Amazon, Intel, Sandisk, Roblox, Reddit, Twilio, Coinbase, Starbucks, Rivian

Caterpillar biedt een venster op apparatuurvraag en bedrijfsinvesteringen. Na de sluiting leidt Amazon een breed groep bedrijven die chips, consumptieve bestedingen, digitale advertenties en cryptohandel omvat.

Vrijdag 30 oktober

• Voor de opening: Exxon Mobil, Chevron, BP, Regeneron, AstraZeneca, General Dynamics

Energie neemt een prominente rol in bij het afsluiten van de week, waarbij handelaren letten op productie, marges, uitgavenplannen en de vooruitzichten van het management.

Let op de reactie net zo nauwkeurig als op de resultaten

Een resultatenoverschrijding betekent niet automatisch dat een aandeel stijgt. Verwachtingen tellen, vooruitzichten tellen, en ook wat al in de koers verwerkt is — de technische analyse kan daar aanwijzingen over geven. Als bedrijven sterke cijfers leveren maar de aandelen niet stijgen, of een vroege rally vlug wegebt, zegt dat iets over de bereidheid te kopen. Omgekeerd kan een tegenvallend resultaat gevolgd door herstel erop wijzen dat verkopers hun kans kregen en de controle niet kondenouden.

Voor de bredere technologiefondsbeurs is de technische routekaart duidelijk. Boven de 100-daagse voortschrijdende gemiddelden komen — en daar blijven — zou de positie van kopers verbeteren. Eronder blijven laat verkopers het voordeel houden, met de 200-daagse voortschrijdende gemiddelden eronder in afwachting.

De resultaten leveren de krantenkoppen. De koersbeweging laat zien wat handelaren ervan vinden.

Bron: ForexLive / InvestingLive