Adoptie van de digitale euro hangt af van snelheid—kan de ECB hem gemakkelijk genoeg maken om te gebruiken?

De Europese Centrale Bank kan er weliswaar in slagen een veilige en robuuste digitale euro te bouwen, maar de adoptie ervan hangt uiteindelijk mogelijk af van iets veel eenvoudigers: of mensen hem gemakkelijker vinden om te gebruiken dan hun bestaande betaalmethoden.

Onderzoek van OMFIF en het Centre for Financial Technology van Imperial College London suggereert dat kleine wrijvingspunten bij registratie en betalingen het gebruik aanzienlijk kunnen verminderen. Hun op agenten gebaseerde model simuleerde hoe consumenten de digitale euro zouden kunnen omarmen via retail-, online- en persoonlijke kanalen.

De bevindingen stellen duidelijke richtlijnen vast. Registratie zou niet langer dan 20 minuten mogen duren, peer-to-peer-overboekingen zouden 60 seconden of minder moeten kosten en betalingen in winkels zouden moeten aansluiten bij de ongeveer 12 seconden die een conventionele kaarttransactie vergt. Deze drempels zijn belangrijk omdat betaalgewoonten net zo vaak door gemak als door beleid worden gevormd: als de digitale euro langzamer is dan kaarten, bankapps of vertrouwde overboekingen via berichtendiensten, zullen gebruikers waarschijnlijk terugvallen op wat ze al kennen.

Trage registratie kan adoptie van de digitale euro ondermijnen

Het model identificeert registratie als een vroeg obstakel. Als gebruikers te maken krijgen met een langdurig registratieproces, staken velen daar mogelijk mee voordat ze hun digitale euro-portemonnees activeren.

Toegang via bestaande bankapps zou dit probleem kunnen verminderen, omdat banken al over de informatie beschikken die nodig is voor know-your-customer- en anti-witwascontroles. Die apps bieden echter mogelijk niet de naadloze persoonlijke overboekervaring die de groei van de Zweedse betalingsdienst Swish heeft bevorderd.

Met Swish kunnen gebruikers geld versturen door een contact te selecteren of een telefoonnummer in te voeren, waarna de overboeking in ongeveer 30 seconden wordt voltooid. Een digitale euro-betaling die een QR-code of gekopieerde portemonneegegevens vereist, kan ongeveer 60 seconden kosten. Als gebruikers meerdere bankrekeningnummers moeten opzoeken, kan het proces oplopen tot twee minuten en minder concurrerend worden.

Afzonderlijk onderzoek van de ECB onderstreept de uitdaging. Een werkdocument met ongeveer 19.000 huishoudens wees uit dat het uitleggen van de digitale euro via een korte video de bereidheid om hem te adopteren tijdelijk verhoogde, maar dat het grootste deel van het effect na drie maanden was verdwenen. Veel respondenten gaven de voorkeur aan hun gevestigde betaalmethoden en toonden weinig interesse om er meer over te weten te komen.

ECB-functies kunnen betaalwrijving wegnemen

De ECB heeft al twee functies voorgesteld die de vooruitzichten van het product kunnen verbeteren: geautomatiseerde portemonneefinanciering en co-badging.

Volgens het waterfall-mechanisme worden digitale euro's die de bezitlimiet van een gebruiker overschrijden automatisch overgeboekt naar een aangewezen bankrekening. De omgekeerde waterfall trekt geld van die rekening zodra de portemonnee onvoldoende saldo heeft om een betaling te voltooien. Dit voorkomt dat gebruikers hun portemonnee moeten bewaken en handmatig moeten opwaarderen, een ongemak dat volgens het OMFIF-model fataal kan blijken voor regelmatig gebruik.

Co-badging zou consumenten in staat stellen digitale euro's uit te geven met een fysieke kaart of het mobiele equivalent daarvan. Dat kan retailbetalingen net zo snel maken als bestaande kaarttransacties, terwijl handelaren de digitale euro via vertrouwde infrastructuur kunnen accepteren.

Niettemin suggereert het onderzoek dat peer-to-peer-overboekingen de sterkste route naar adoptie vormen. Om te slagen zou de zelfstandige app van de ECB het versturen van digitale euro's net zo gemakkelijk moeten maken als het kiezen van een contact in de telefoon.

Critici vragen zich af of consumenten hem nodig hebben

Het politieke argument voor de digitale euro leunt sterk op Europese betalingssoevereiniteit. Meer dan 60 economen, onder wie Thomas Piketty, waarschuwden dat Europa zonder een publiek digitaal alternatief steeds afhankelijker wordt van Amerikaanse bedrijven zoals Visa, Mastercard en PayPal. Zij beschreven het project als een essentiële waarborg voor Europese veerkracht.

Professionals uit de financiële sector zijn minder overtuigd. Uit een enquête van het Center for Financial Studies bleek dat 62,3% de digitale euro overbodig vond gezien de reeds beschikbare betaalmethoden, terwijl ongeveer twee derde een lage of zeer lage adoptie door consumenten verwachtte. Respondenten uitten ook zorgen over kosten, cyberbeveiliging en mogelijke deposito-uitstroom bij commerciële banken.

De ECB staat daarmee net zo goed voor een productuitdaging als voor een monetaire uitdaging. Strategische autonomie kan de creatie van de digitale euro rechtvaardigen, maar het zal consumenten er niet van overtuigen snellere of vertrouwdere opties te verlaten. Voor gewone gebruikers komt succes mogelijk neer op drie vragen: kunnen ze zich snel registreren, in seconden geld versturen en betalen zonder na te denken over welke portemonnee hun geld bevat? Zo niet, dan kan Europa's publieke digitale munt technisch indrukwekkend zijn, maar commercieel irrelevant.

Bron: Yahoo Finance