Het aandeel Datadog (DDOG) stond donderdag circa 5% hoger, rond $220,00, nadat Snowflake's uitstekende resultaten een brede rally in AI- en cloudinfrastructuuraandelen ontketenden.

Snowflake boekte in het tweede kwartaal een omzet van $1,55 miljard, 35% hoger dan een jaar eerder en boven de Wall Street-schatting van $1,48 miljard. De productomzet bedroeg $1,49 miljard, een stijging van 37% op jaarbasis. De geadjusteerde EPS bereikte $0,62, ruim boven de consensusverwachting van $0,45. De resterende prestatieverbintenissen (remaining performance obligations) stegen met 30% tot $9 miljard, een nauwlettend gevolgde indicator die toekomstige omzetvraag signaleert.

Het aandeel Snowflake klom woensdag in de verlengde handel circa 22% na de resultaten. Die beweging sloeg door naar de sessie van donderdag en tilde aandelen die zijn gekoppeld aan zakelijke AI-uitgaven op. Datadog was een van de duidelijkste profiteurs. De twee bedrijven opereren in overlappende delen van de cloud- en AI-infrastructuurmarkt — Datadog levert observatie- en monitoringsoftware waarmee engineeringteams de gezondheid van cloudapplicaties en -infrastructuur volgen, terwijl Snowflake zich richt op clouddataopslag en -analyse — waardoor beleggers ze vaak samen verhandelen als proxies voor zakelijke cloud- en AI-uitgaven.

Snowflake-topman Sridhar Ramaswamy schreef de overprestatie toe aan AI en zei dat deze blijft "onze voordelen vergroten en een vliegwieleffect in de hele organisatie creëren".

Datadogs recente daling

Voor de opleving van donderdag stond Datadog al onder druk. Het aandeel was in de voorafgaande maand ruwweg 22% gedaald nadat een grote AI-klant liet weten voortens minder gebruik te willen maken van Datadogs platform. Zo'n vraagsignaal van een grote klant roept doorgaans vragen op over de groeitraject, vandaar dat het aandeel zo fors terugviel. Het benadrukte tevens een risico dat bij snelgroeiende softwarebedrijven speelt: wanneer één klant een wezenlijk deel van de omzet vertegenwoordigt, kunnen veranderingen in het gebruikspatroon van die klant het hele aandeel doen bewegen. De beweging van donderdag herstelde een deel van die verliezen, al staat het aandeel nog steeds duidelijk onder de recente hoogtes.

Wat Snowflakes cijfers voor de sector betekenen

Snowflakes resultaten kwamen in een bredere golf van resultaten van ondernemingssoftware, waardoor beleggers een helderder beeld kregen van hoe bedrijven daadwerkelijk aan cloud- en AI-tools uitgeven. De cijfers suggereerden dat de vraag in dit deel van de markt intact blijft. Omzetgroei van 35% op Snowflakes schaal is niet gemakkelijk te realiseren, en de omvang van de verbetering ten opzichte van de verwachtingen wijst erop dat het bedrijf goed presteert.

Datadogs premarketstijging van 5,7% toonde hoe snel het sentiment kan omslaan wanneer een vergelijkbaar bedrijf sterke cijfers presenteert in dezelfde uitgavencategorie. De beweging onderstreept ook hoeveel van de recente volatiliteit in deze aandelen werd gedreven door sentiment rond AI-budgetten in plaats van door gerapporteerde resultaten van de bedrijven zelf; Datadogs eigen fundamenten veranderden niet van de ene op de andere dag, maar de marktlezing van de gezondheid van zakelijke AI-uitgaven wel.

De bredere markt bood weinig extra hulp. De S&P 500 stond donderdagochtend ongeveer vlak en de Nasdaq iets lager, wat betekent dat Datadogs beweging vrijwel volledig werd gedreven door het Snowflake-effect.

Ten tijde van publicatie noteerde Datadog $220,00, 5,15% hoger op de dag.

Bron: CoinCentral