Het aandeel van Datadog (DDOG) daalde op 4 november scherp tijdens de ochtendhandel, terwijl het softwarebedrijf sterke financiële resultaten over het derde kwartaal rapporteerde. Het aandeel zakte met 14,21% naar $189,20, een verlies van $31,32, ondanks een kwartaalprestatie met hogere omzet, betere klantengroei en aanzienlijke kasmiddelen.

Datadog meldt 35% omzetgroei en sterke cashgeneratie

Datadog, Inc., dat een observatie- en beveiligingsplatform voor cloudapplicaties exploiteert — een categorie tools waarmee engineeringteams de gezondheid, prestaties en beveiliging van software in cloudomgevingen monitoren — registreerde voor het derde kwartaal, dat op 30 september 2026 eindigde, een omzet van $1,20 miljard. Dat betekende een stijging van 35% ten opzichte van een jaar eerder, nu de vraag naar het platform bleef doorlopen.

Het bedrijf rapporteerde een GAAP operationeel resultaat van $75 miljoen, goed voor een operationele marge van 6%. Op niet-GAAP-basis bedroeg het operationele resultaat $334 miljoen, wat neerkomt op een operationele marge van 28%. De GAAP nettowinst per verwaterd aandeel kwam uit op $0,32, terwijl de niet-GAAP winst $0,81 bedroeg, wat het verschil benadrukt tussen de gerapporteerde en aangepaste winstgevendheid van het bedrijf.

Cashgeneratie bleef een belangrijk onderdeel van de kwartaalprestaties van Datadog. De operationele cashflow bereikte $290 miljoen, terwijl de vrije cashflow — het geld dat overblijft na kapitaaluitgaven — uitkwam op $251 miljoen. Het bedrijf sloot september af met $5,2 miljard aan kasmiddelen, liquide middelen en verhandelbare effecten.

Klantengroei en AI-ontwikkelingen versterken de bedrijfsvoering

Datadog breidde in het derde kwartaal zijn waardevollere klantenbestand uit, hetgeen de voortgezette adoptie van het platform weerspiegelt. Het bedrijf had circa 4.860 klanten die ten minste $100.000 aan jaarlijkse terugkerende omzet genereren, een stijging van 20% ten opzichte van circa 4.060 klanten een jaar eerder. De drempel van $100.000 omvat de grootste spenderende accounts, waardoor deze groep een maatstaf is voor de adoptie onder grotere klanten.

Datadog ontving in deze periode ook externe erkenning. Het bedrijf werd aangemerkt als Leader in de 2026 Forrester Wave voor AIOps Platforms, voor het tweede achtereenvolgende jaar. Forrester kende het bedrijf de hoogst mogelijke scores toe op elf criteria, waaronder innovatie, roadmap en AI-governance. Ook het rapport Gartner's 2026 AI Vendor Race benoemde Datadog als de te kloppen concurrent op het gebied van observatieplatforms, waarbij de concurrentiepositie en marktinfluence binnen de observatiesector werden beoordeeld.

Op productgebied introduceerde Datadog Scout 1.0, het eerste gespecialiseerde model dat door zijn AI Research-team is ontwikkeld. Het model richt zich op het onderzoeken van productieproblemen en drijft momenteel Bits Investigation aan, dat in preview beschikbaar is. Volgens het bedrijf levert Scout prestaties van frontier-modellen tegen aanzienlijk lagere inferentiekosten. De introductie maakt deel uit van Datadogs bredere inspanning om zijn AI-platform naast de kernactiviteit op het gebied van observatie uit te breiden.

Datadog geeft prognoses voor het vierde kwartaal en volledige jaar 2026

Datadog presenteerde op 4 november zijn financiële vooruitzichten voor het vierde kwartaal tegelijk met de resultaten over het derde kwartaal. Het bedrijf verwacht voor het vierde kwartaal een omzet tussen $1,19 en $1,20 miljard, waarbij de bovengrens overeenkomt met de gerapporteerde omzet van het derde kwartaal. Het management projecteert daarnaast een niet-GAAP operationeel resultaat tussen $280 en $290 miljoen, en een niet-GAAP nettowinst per aandeel voor het vierde kwartaal tussen $0,69 en $0,71. Die prognose gaat uit van circa 379 miljoen gewogen gemiddelde verwaterde aandelen. De richtcijferen geven een beeld van omzet en aangepaste winstgevendheid tot en met december 2026.

Voor het volledige jaar verwacht Datadog een omzet tussen $4,515 en $4,525 miljard. Het bedrijf projecteert eveneens een niet-GAAP operationeel resultaat tussen $1,095 en $1,105 miljard, terwijl de niet-GAAP nettowinst per aandeel over het volledige jaar tussen $2,73 en $2,75 zou moeten uitkomen. De jaarprognose gaat uit van circa 375 miljoen gewogen gemiddelde verwaterde aandelen.

Datadog heeft geen reconciliatie verstrekt tussen zijn niet-GAAP prognoses en vergelijkbare GAAP-maatstaven, met een verwijzing naar onzekerheid rond optiegebaseerde beloningen en werkgeversbijdragen op loonheffingen voor aandelenincentiveplannen. Volgens de guidance-verklaring van het bedrijf kunnen deze posten de toekomstige GAAP-resultaten wezenlijk beïnvloeden — een gat dat duidelijker zou moeten worden wanneer het bedrijf de resultaten over het vierde kwartaal rapporteert.

Al met al rapporteerde Datadog in het derde kwartaal sterke omzetgroei, positieve cashgeneratie en groeiende klantadoptie. De scherpe daling van het aandeel stond echter in contrast met de onderliggende financiële cijfers uit het rapport.