Overheden die moeite hebben de explosief groeiende elektriciteitsvraag bij te benen, beperken steeds vaker de bouw van datacenters — maar het beperken van deze voorzieningen brengt het risico met zich mee dat concurrenten een voorsprong krijgen in de AI-race. Dat is de waarschuwing van Serhiy Tokarev, medeoprichter en general partner van Roosh Investment Group, die betoogt dat het uitbreiden van het energie-aanbod en de netcapaciteit, in plaats van het blokkeren van nieuwe voorzieningen, de betere weg is.

Een groeiende golf aan beperkingen

In Ierland verbruiken datacenters bijna een kwart van de elektriciteit van het land, volgens het Central Statistics Office. Nieuwe netaansluitingen rond Dublin waren drie jaar lang feitelijk bevroren, en volgens herziene regels van de Commission for Regulation of Utilities moeten nieuwe projecten zelf op of nabij de locatie opwek- of opslagcapaciteit leveren. Amsterdam hanteerde eerder een moratorium op nieuwe voorzieningen, terwijl Frankfurt hun locatie reguleert via bestemmingsplannen.

In juli 2026 kondigde de staat New York een moratorium van maximaal een jaar af op bepaalde milieuvergunningen voor nieuwe grote datacenters. Staatsfunctionarissen zeiden dat de pauze hen in staat stelt de impact van de voorzieningen op het elektriciteitsnet en het milieu te beoordelen. Per mei 2026 stonden datacenterprojecten die bijna 12 GW aan potentiële vraag vertegenwoordigen in de wachtrij voor nettoegang van de staat — de rij projecten die wachten op goedkeuring om op het net te worden aangesloten.

Tokarev investeert al meer dan vijf jaar in technologiebedrijven. Zijn portefeuille omvat AI-infrastructuur, en energie is nu een belangrijk focusgebied. Die ervaring, zegt hij, heeft laten zien hoe toegang tot energie-infrastructuur investeringsbeslissingen beïnvloedt: betrouwbaar vermogen wordt steeds meer een doorslaggevende factor in het vermogen van een bedrijf om te schalen en kapitaal aan te trekken.

Nu bedrijven steeds meer afhankelijk zijn van AI, wordt controle over de modellen en infrastructuur ervan belangrijker. Het besluit van een buitenlandse aanbieder om voorwaarden te wijzigen, prijzen te verhogen of de toegang te beperken, kan hele industrieën raken. Binnenlandse rekenkracht geeft landen naar deze opvatting meer controle over de infrastructuur waarvan hun bedrijven afhankelijk zijn.

Controle over AI wordt een bron van economische macht

Dit helpt de intensiteit van de AI-competitie tussen de VS en China verklaren. Amerikaanse bedrijven bekleden leidende posities in de gehele AI-stack, van geavanceerde modellen en chips tot grote cloudplatformen, en Washington beschouwt de stroomvoorziening voor datacenterinfrastructuur als een kwestie van nationale veiligheid.

Peking voert een staatsgestuurde strategie. Het "Eastern Data, Western Computing"-programma stuurt de ontwikkeling van rekenkracht richting het westen van China, waar energie en grondstoffen gemakkelijker beschikbaar zijn. Het land breidt ook de energieopwekking op grote schaal uit: volgens het International Energy Agency voegde China in 2025 bijna 500 GW aan hernieuwbare capaciteit toe — meer dan 60% van de wereldwijde toename.

Europa ondertussen dreigt verder achterop te raken. Brussel plant tot zeven AI-gigafabrieken — grootschalige rekencentra bedoeld voor het trainen van AI-modellen — en minimaal een verdrievoudiging van de EU-datacentercapaciteit binnen vijf tot zeven jaar. Toch vertraagen sommige landen de bouw, terwijl Europese bedrijven nog steeds vooral afhankelijk zijn van Amerikaanse clouddiensten. Beperkingen, betoogt Tokarev, nemen de vraag naar AI niet weg; ze riskeren dat investeringen naar het buitenland worden gedrukt en die afhankelijkheid wordt versterkt.

Het knelpunt is lokaal

De honger van datacenters naar vermogen moet worden begrepen in de context van de bredere elektriciteitsvraag. Volgens het International Energy Agency goedden datacenters in 2025 voor slechts ongeveer 70 TWh van de 800 TWh toename in het wereldwijde elektriciteitsverbruik — minder dan een tiende van de totale groei. Industrie, airconditioning, warmtepompen en elektrische voertuigen droegen veel meer bij. De uitdaging is snelgroeiende vraag die zich concentreert op een handvol locaties — en het vermogen moet op tijd beschikbaar zijn voor de nieuwe rekenkracht.

Wat vertraagt de aansluitingen?

Netwerkhardware is een obstakel. Transformatoren — de apparatuur die spanning omhoog en omlaag brengt zodat elektriciteit efficiënt van energiecentrales naar eindgebruikers kan stromen — zijn bijzonder schaars: in de VS bedragen de levertijden voor grote transformatoren nu meer dan twee jaar, tegenover grofweg 50 weken vóór de pandemie, volgens een federaal rapport over transformatortekorten. Morgan Stanley schat dat Amerikaanse datacenters tegen 2028 te maken kunnen krijgen met een vermogens tekort van circa 49 GW. Microsoft CEO Satya Nadella heeft erkend dat stroom de bindende beperking voor het bedrijf is geworden — sommige GPU's liggen op voorraad zonder aansluitmogelijkheid.

Speciale gasgestookte centrales bieden geen snelle oplossing. GE Vernova, Siemens Energy en Mitsubishi Power produceren ongeveer twee derde van de gasturbines ter wereld, en hun fabrieken zijn jaren vooruit geboekt. GE Vernova meldde 116 GW aan orders en reserveringen voor gasturbineapparatuur, met als doel een jaarlijkse turbine-output van 20 GW in het derde kwartaal van 2026.

De hardware zelf brengt nog een uitdaging met zich mee. Een serverrek vereiste vroeger 7–12 kW. Systemen rondom NVIDIA's GB200 verbruiken 120–132 kW per rek — meer dan een tienvoudige toename, en meer dan conventionele luchtkoeling aankan — dus nieuwe voorzieningen moeten vanaf het begin worden ontworpen voor vloeistofkoeling.

Techreuzen zekerstellen zelf hun vermogen. Microsoft is overeengekomen elektriciteit af te nemen van de 835 MW-reactor van Three Mile Island, die opnieuw wordt gestart om in zijn behoeften te voorzien. De overeenkomst van Google met Kairos Power voorziet in small modular reactors — een nieuwe generatie compacte, in fabrieken gebouwde nucleaire eenheden — waarvan de eerste naar verwachting in 2030 online komt.

Overheden kunnen niet alleen op initiatief van bedrijven vertrouwen, stelt Tokarev. Ze moeten energie- en digitale infrastructuur gezamenlijk plannen: netten uitbreiden, transformatorenproductie versnellen, aansluitingen stroomlijnen en langetermijnenergieleveringscontracten, opwek nabij datacenters en opslag stimuleren.

Hoe de oorlog gedecentraliseerde opwekking in Oekraïne versnelde

De ervaring van Oekraïne laat zien hoe een crisis de uitrol van lokale opwekking kan versnellen. Oorlog en herhaalde aanvallen dwongen het land snel lokale energiebronnen te implementeren op plaatsen waar het gecentraliseerde net geen betrouwbare voorziening meer kon garanderen.

Bedrijven in Oekraïne moeten al lang energierisico's beheren, met betrouwbare elektriciteitsvoorzieningen, back-upstroom en plannen voor mogelijke uitval. Die veerkracht is ook belangrijk voor investeerders: het vermogen van een bedrijf om tijdens stroomuitval te blijven opereren beïnvloedt hoe zij het groeipotentieel beoordelen.

Oekraïne heeft al circa 1,8 GW aan gedecentraliseerde gasgestookte opwekking, met meer dan 500 MW in aanbouw, en stroomlijnt de procedures voor nettoegang en vergunningverlening. De ervaring van het land is niet direct toepasbaar op grote AI-datacenters. Maar het illustreert hoe het prioriteren van energieveerkracht investeringen in extra opwekking en wijzigingen in aansluitprocedures kan versnellen, zelfs onder extreme omstandigheden.

Hoe de uitbouw van datacenters van stroom te voorzien

Het van stroom voorzien van nieuwe datacenters zal gecoördineerde actie van overheden, netbeheerders en bedrijven vereisen. Overheden kunnen locaties voor nieuwe voorzieningen plannen. Netbeheerders kunnen vooraf capaciteit reserveren. Bedrijven kunnen investeren in eigen energiecentrales, opslag en koeling, en hun elektriciteitsverbruik tijdens piekuren verminderen in ruil voor snellere nettoegang. Een combinatie van netvoorziening, gasgestookte centrales, kernenergie en hernieuwbare energie kan helpen aan de vraag te voldoen waar één enkele bron niet volstaat. Verscheidene mijlpalen die al op de kalender staan dienen als ijkpunten: het moratorium van New York loopt tot maximaal een jaar, de EU heeft een horizon van vijf tot zeven jaar gesteld voor het verdrievoudigen van datacentercapaciteit, GE Vernova mikt op 20 GW jaarlijkse turbine-output in het derde kwartaal van 2026, en de eerste small modular reactor van Google wordt naar verwachting in 2030 online verwacht.

Het vermogen om datacenters snel te bouwen en van stroom te voorzien wordt naar verwachting een steeds belangrijkere factor in investeringsbeslissingen. Een voorsprong in de AI-race zal niet alleen afhangen van toegang tot modellen en chips, maar ook van het vermogen van een land om rekenkracht, opwekking en netten gezamenlijk uit te breiden. Het beperken van datacenterontwikkeling kan de netdruk tijdelijk verlichten, maar het kan ook de afhankelijkheid van buitenlandse infrastructuur en technologie verdiepen.

De meningten in commentaarstukken van Fortune zijn uitsluitend die van de auteurs en weerspiegelen niet noodzakelijk de mening en overtuigingen van Fortune. Dit artikel is oorspronkelijk gepubliceerd op Fortune.com.