De ruwe olie bouwt gestaag bullish momentum op nadat The New York Times meldde dat het Amerikaanse en Israëlische leger plannen hebben ontwikkeld voor nieuwe aanvallen op Iran na de Amerikaanse tussentijdse verkiezingen, waarbij extra troepen begin november volledig ingezet worden verwacht.

De markt heeft te maken met escalerende spanningen in het Midden-Oosten op twee hoofdfronten: het voortdurende Saudi-Houthi-conflict en de verslechterende situatie rond de Straat van Hormuz.

Saudi-Houthi-conflict houdt aan

Het conflict tussen Saoedi-Arabië en de Houthi's vertoont geen teken van afname, waarbij de groep recentelijk Saudi-Arabische luchthavens en energie-infrastructuur aanviel. Een gemelde aanval bij Dammam eiste twee levens en verwondde acht mensen.

Na de meest recente security-incidenten gaf Saudi Aramco personeel opdracht het hoofdkantoor in Dhahran te verlaten en op afstand te werken. De incidenten benadrukken een kwetsbaarheid die de oliemarkt goed kent: de aanval op de verwerkingsfaciliteit Abqaiq in september 2019 legde tijdelijk circa 5% van de wereldwijde olievoorziening stil, een herinnering aan hoeveel productiecapaciteit geconcentreerd is in de Saoedi-Arabische energie-infrastructuur.

Aanvallen in de Straat van Hormuz nemen toe

Aanvallen in de Straat van Hormuz zijn geïntensiveerd sinds begin oktober, toen Iran aangaf de illegale routes te zullen sluiten die de VS gebruikt om schepen door de straat te begeleiden. De Iraanse Islamitische Revolutionaire Garde (IRGC) eiste gisteren aanvallen op vier schepen op, terwijl drie andere schepen op zeemijnen zouden zijn gelopen. Vanochtend beweerde Iran dat het illegale scheepvaartverkeer in Hormuz tot stilstand was gekomen na de aanhoudende aanvallen.

De inzet is hoog, want de straat is een van de meest kritieke energieknooppunten ter wereld; er loopt volgens de US Energy Information Administration ongeveer een vijfde van het wereldwijde verbruik van aardolieproducten doorheen.

Vooruitzicht

De ruwe olie blijft ondersteund door de spanningen in Midden-Oosten en het vooruitzicht van een nieuwe Amerikaanse aanval op Iran na de tussentijdse verkiezingen. Tenzi er sprake is van de-escalatie in het Saudi-Houthi-conflict of een verrassende doorbraak in de Amerikaans-Iraanse onderhandelingen, staat de olieprijs onder aanhoudende opwaartse druk.

Technische analyse ruwe olie – daggrafiek

Op de daggrafiek beweegt de ruwe olie (CFD-contract) zich langzaam omhoog nu het vooruitzicht van een nieuwe Amerikaanse aanval op Iran de risicopremie verhoogt. Bij een terugval naar de zone rond 96,77 worden kopers verwacht met een risico beneden dit niveau, gericht op de weerstand bij 110,00. Bereikt de prijs die weerstand, dan kunnen verkopers instappen met een risico boven de weerstand, gepositioneerd voor een daling terug naar de onderkant van het kanaal.

Technische analyse ruwe olie – 4-uursgrafiek

Op de 4-uursgrafiek bepaalt een kleinere opwaartse trendlijn het bullish momentum. Kopers zullen naar verwachting blijven steunen op de trendlijn, met risico eronder, om nieuwe hoogtepunten te bereiken. Verkopers daarentegen zoeken een doorbraak naar beneden om de daling richting de onderkant van het kanaal te verlengen.

Technische analyse ruwe olie – 1-uursgrafiek

Op de 1-uursgrafiek behouden kopers een betere risico-rewardopzet rond de trendlijn, terwijl verkopers een doorbraak onder de trendlijn en het niveau van 96,77 nodig hebben om op een diepere terugval naar de onderkant van het kanaal te sturen. De rode lijnen op de grafiek geven de gemiddelde dagelijkse range van vandaag weer.

Komende katalysatoren

De handelsweek wordt afgesloten met de publicatie van de Amerikaanse Flash PMI's, maar de focus blijft liggen op de ontwikkelingen in het Midden-Oosten. Belangrijke aandachtspunten zijn onafhankelijke scheepvaartgegevens die de Iraanse claims over het verkeer in Hormuz kunnen bevestigen of tegenspreken, mogelijke nieuwe Houthi-aanvallen op Saoedi-Arabische infrastructuur en het antwoord van Riyad, en signalen over de richting van de Amerikaans-Iraanse spanningen zodra de tussentijdse verkiezingen achter de rug zijn.