De ruwe olie zette maandag haar stijging voort nu de twijfels over het door de Amerikaanse president Donald Trump aangekondigde Russisch-Oekraïense 'energiebestand' toenamen, terwijl de besprekingen tussen Washington en Teheran over de Straat van Hormoezat bleven vastzaten.

De markt was vorige week aan het einde van de week gecorrigeerd nadat Trump aanvallen op Iran vóór de novemberverkiezingen had uitgesloten en had gezegd dat de twee partijen productieve besprekingen voerden.

In het weekend zei Iran dat het Amerikaanse antwoord op zijn voorstel om de Straat van Hormoezat te heropenen onvoldoende was. De onderhandelingen om de verschillen te overbruggen zijn nog gaande, en de woordvoerder van het Iraanse ministerie van Buitenlandse Zaken zei maandag dat Teheran de Amerikaanse standpunten nog steeds beoordeelt en via tussenpersonen zal reageren zodra de beoordeling is afgerond. De straat is een van de belangrijkste oliedoorgangsroutes ter wereld en vervoert een groot deel van de wereldwijd verhandelde ruwe olie, waardoor zelfs incrementele berichten uit de onderhandelingen de prijzen doen bewegen.

Trump beweerde zondag dat Rusland en Oekraïne hadden ingestemd met een energiebestand en zouden stoppen met aanvallen op elkaars energievoorzieningen. Volgens Axios deed Trump vorige maand een soortgelijke aankondiging, maar geen van beide partijen bevestigde dat er een akkoord was en bleven Rusland en Oekraïne energie-infrastructuur aanvallen. Energievoorzieningen zijn sinds het begin van de oorlog in 2022 terugkerende doelen aan beide kanten, dus oliehandelaren volgen elke belofte om ze te sparen nauwlettend op tekenen dat deze stand houdt.

De Oekraïense president Zelenskiy zei maandagochtend dat Rusland het door Trump aangekondigde energiebestand had geschonden, terwijl hij eraan toevoegde dat Kiev wacht op details van de besprekingen tussen de VS en Rusland.

Pogingen om Russische dieseluitvoer naar de VS te vergroten kunnen de zorgen over de beschikbaarheid van brandstof helpen verzachten, maar lossen het tekort aan oliestromen door Hormoezat niet op. Diesel is een geraffineerd product en geen ruwe olie, dus extra zendingen vullen de brandstofvoorraden voor eindgebruikers aan zonder de vaten te vervangen die normaal gesproken door de straat gaan.

Vooruitblikkend zal de aandacht vooral blijven uitgaan naar de Iraans-Amerikaanse onderhandelingen, hoewel een de-escalatie van het Saoedi-Houthi-conflict en de Russisch-Oekraïense aanvallen ook de stijging van de olieprijzen kan beperken. Een doorbraak in de besprekingen en de heropening van de Straat van Hormoezat zouden bij verbeterde voorzieningen tot een forse verkoop van olieprijzen leiden, terwijl een negatieve uitkomst op dit moment weinig zou veranderen, al beperkt het de neerwaartse beweging in ruwe olie.

Technische analyse ruwe olie – daggrafiek

Op de daggrafiek is te zien dat ruwe olie (CFD-contract) gestaag is gestegen na een stuiting op de ondergrens van een kanaal, waarbij kopers instapten met als doel een rally richting het 110,00-verzet. Als de prijs opnieuw terugvalt naar de ondergrens van het kanaal, wordt verwacht dat kopers zullen instappen met een gedefinieerd risico onder het kanaal en het 110,00-verzet blijven najagen. Verkopers willen daarentegen een lager breuk zien om zich te positioneren voor een daling richting de 68,00-steun, met het 80,00-niveau als eerste doel.

Technische analyse ruwe olie – 4-uursgrafiek

Op de 4-uursgrafiek opende de breuk van de neerwaartse trendlijn de deur naar een rally richting het 96,77-niveau. Als de prijs dat niveau bereikt, wordt verwacht dat verkopers zullen instappen met een gedefinieerd risico erboven, gepositioneerd voor een daling terug naar de ondergrens van het kanaal. Kopers zoeken ondertussen een breuk naar boven om hun bullish posities richting het 110,00-verzet uit te breiden.

Technische analyse ruwe olie – 1-uursgrafiek

Op de 1-uursgrafiek trok de prijs zich terug in een kleine opwaartse trendlijn en stuitte daar, waarbij kopers instapten om door te duwen richting het 96,77-verzet. Eerder op maandag brak de prijs boven de neerwaartse contra-trendlijn uit, en kopers bouwden bij de uitbraak hun bullish posities richting 96,77 verder op. Verkopers willen de prijs weer onder de contra-trendlijn zien zakken om een correctie richting de opwaartse trendlijn als doel te nemen, waar kopers waarschijnlijk opnieuw zullen instappen om door te duwen naar nieuwe hoogtepunten. De rode lijnen op de grafiek geven de gemiddelde dagelijkse range van vandaag aan.

Komende katalysatoren

Woensdag staan de Amerikaanse CPI-cijfers gepland. Donderdag brengt de economische kalender de Amerikaanse PPI, de Amerikaanse detailhandelsverkopen en de nieuwste Amerikaanse werkloosheidsaanvragen. CPI en PPI zijn belangrijke inflemaatstaven die meewegen in de verwachtingen voor het beleid van de Federal Reserve, terwijl werkloosheidsaanvragen wekelijks inzicht geven in de arbeidsmarkt. De aandacht zal echter vooral uitgaan naar de Iraans-Amerikaanse onderhandelingen.