Of de wereld tot 2035 wordt geconfronteerd met tekorten aan cruciale mineralen, hangt mogelijk evenzeer af van het vermogen van mijnbouwbedrijven om bruikbaar materiaal betrouwbaar te verwerken en te leveren als van het aantal tonnen dat daadwerkelijk wordt gedolven, volgens een analyse van GEM Mining Consulting.

Voortbouwend op de vooruitzichten voor 2035 van het Internationaal Energieagentschap onderzocht GEM koper, lithium, nikkel, kobalt, batterijgrade grafiet en magnetische zeldzame aarden. De verwachte voorziening dekt slechts 68% van de lithiumbehoefte, 74% van de kobaltvraag en 75% van de kopervraag. De zes bestrijken een groot deel van de materiaalbasis van de energietransitie — batterijkathodes en grafietanoden, koper voor elektriciteitsnetten en bedrading, en de permanente magneten in elektromotoren en generators van windturbines — daarom zijn dekkingshiaten op deze horizon even belangrijk voor fabrikanten en overheden als voor mijnbouwbedrijven.

De grootste tekorten signaleren echter niet noodzakelijk de zwakste toeleveringsketens. Grafiet en magnetische zeldzame aarden zullen naar verwachting respectievelijk 96% en 107% aanbodsdekking bereiken, maar dragen de hoogste ketenbroosheidsscores van GEM — 89 en 95 uit 100.

Dit broosheidspatroon weerspiegelt de gedocumenteerde concentratie in de middenketen: China raffineert het overgrote deel van de wereldwijde zeldzame aarden en is verantwoordelijk voor het grootste deel van de batterijgrade grafietproductie. Die afhankelijkheid is inmiddels verankerd in westers beleid. De Europese verordening inzake kritieke grondstoffen (Critical Raw Materials Act), die sinds 2024 van kracht is, stelt benchmarks voor 2030 voor winning, verwerking en recycling en beperkt elk afzonderlijke derde land tot 65% van het jaarlijkse EU-verbruik van een strategische grondstof, terwijl programma's van de Amerikaanse ministeries van Energie en Defensie grafiet- en zeldzame-aardenverwerkingscapaciteit hebben medegefinancierd — het diversificatietekort dat de broosheidsscores van GEM blootleggen.

Lithium vertoont de grootste volumedruk met een score van 80 op de Volume Scarcity Index van GEM, terwijl koper een score van 62 behaalt. Kobalt combineert een aanbodstekort met een hoge ketenbroosheid en scoort 78 op die maatstaf.

Nikkel toont het omgekeerde probleem. Het aanbod zal naar verwachting 92% van de behoefte dekken, maar de ketenbroosheidsscore bedraagt 66, wat de concentratie in Indonesië en China en de beperkte gediversifieerde raffinage weerspiegelt.

De bevindingen suggereren dat overheden en de industrie voor verschillende mineralen verschillende oplossingen nodig hebben: koper, lithium en kobalt vragen om betrouwbare projectontwikkeling, terwijl grafiet en magnetische zeldzame aarden meer gediversifieerde verwerking, technologie en klanten nodig hebben.

Betrouwbare tonnen

GEM stelt bovendien dat aangekondigde productiecapaciteit het toekomstige aanbod kan overdrijven, omdat nominale productie geen rekening houdt met ingebruikname, opschaling, productkwaliteit, klantkwalificatie en operationele verstoringen.

In een rekenvoorbeeld reduceren die hindernissen de jaarlijkse nominale capaciteit van 100.000 ton van een hypothetisch project tot 60.200 ton betrouwbare productie. GEM benadrukte dat de aannames de methodologie illustreren en geen marktprognose vormen.

De implicatie is dat een kleiner mijnbouwproject met bewezen verwerking, gekwalificeerde producten en betrouwbare infrastructuur grotere strategische waarde kan hebben dan een grotere hulpbron zonder levensvatbare weg naar klanten. Volgens die lezing zijn de punten om tussen nu en 2035 in de gaten te houden: de planningen voor ingebruikname, kwalificatietijdlijnen en de hoeveelheid nieuwe verwerkingscapaciteit die buiten de huidige geconcentreerde centra in bedrijf komt.

De bredere boodschap is dat reserves alleen geen aanbod vormen: cruciale mineralen moeten uiteindelijk worden gefinancierd, vergund, gedolven, verwerkt, gekwalificeerd en betrouwbaar geleverd.