CME Group kondigde maandag aan dat het open interest in zijn FX-futures en -opties op 4 september steeg tot een record van 4.410.167 contracten, waarmee het vorige record van 4.269.622 contracten van 11 juni werd overtroffen. Open interest, het aantal uitstaande contracten aan het einde van een handelssessie, wordt breed gevolgd als graadmeter voor vastberaden posities eerder dan kortetermijnhandelsvolume, aangezien elk contract een positie vertegenwoordigt die wordt aangehouden tot deze wordt gesloten of afloopt.

De derivatenbeursuitbater meldde tevens dat het aantal grote open interest-houders in FX-futures een absoluut record bereikte van 1.446, een cijfer dat werd vermeld in het Commitment of Traders-rapport van de Commodity Futures Trading Commission van 25 augustus. De wekelijkse Commitment of Traders-gegevens van de CFTC splitsen posities uit per handelaarscategorie en vormen een standaardreferentie voor het volgen van de posities van institutionele deelnemers in gereguleerde Amerikaanse futuresmarkten.

In een andere mijlpaal stegen vermogensbeheerders voor het eerst boven de 200 miljard dollar aan nominaal open interest in FX-futures, een signaal dat traditionele buy-side instellingen, die historisch gezien rekenen op over-the-counter forwards en swaps voor het beheer van valutablootstelling, een wezenlijk deel van die activiteit verplaatsen naar gewaarborgde, aan de beurs verhandelde contracten. Gewaarborgde futures vereisen marge in plaats van bilaterale kredietlijnen en worden centraal gewaarborgd via de clearingafdeling van de beurs, wat het tegenpartijrisico verlaagt — een structureel verschil met de OTC-FX-markt.

"De recordparticipatie die we zien, onderstreept de groeiende vraag van de buy-side naar de kapitaalefficiëntie, transparantie en centrale waarborging die futures bieden," zei Paul Houston, wereldwijd hoofd FX-producten bij CME Group. "Van grote valuta's tot opkomende markten gebruiken klanten onze FX-futures en -opties in toenemende mate om risico's te beheren over een breder scala aan valutaParen dan ooit tevoren."

Het record weerspiegelt de voortdurende groei van de participatie in het FX-aanbod van CME Group, dat loopt van grote valuta's tot opkomende markten. CME Group, dat tevens benchmark-futures op rente, aandelenindices en grondstoffen exploiteert, heeft zijn FX-tak de afgelopen jaren uitgebreid met wekelijkse en aan gebeurtenissen gekoppelde FX-futures evenals aanvullende valutaParen voor opkomende markten. Volgens de beurs gebruiken klanten zijn FX-futures en -opties om risico's te beheren over een breder scala aan valutaParen dan ooit tevoren. Toekomstige Commitment of Traders-rapporten en maandelijkse volumecijfers van de beurs zullen uitwijzen of de buy-side-participatie verder groeit of stagneert op deze recordniveaus.